本文關(guān)鍵詞：銀行資本緩沖、信貸行為與宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)——來自中國銀行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)

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【摘要】：增強(qiáng)銀行經(jīng)營的穩(wěn)健性、減少銀行信貸行為的親周期效應(yīng)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來的負(fù)面影響,對我國經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展具有重要現(xiàn)實(shí)意義。本文在對理論文獻(xiàn)進(jìn)行系統(tǒng)梳理和經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的基礎(chǔ)上,對宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)下我國銀行業(yè)資本緩沖調(diào)整行為特征、資本緩沖對宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)產(chǎn)生影響的傳導(dǎo)效應(yīng)進(jìn)行了理論分析,并利用2000-2010年我國45家商業(yè)銀行的年度非平衡面板數(shù)據(jù),對該問題分析提出的相關(guān)理論假說進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。實(shí)證結(jié)果表明:(1)我國銀行資本緩沖與宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系,這有別于世界主要市場經(jīng)濟(jì)國家銀行業(yè)資本緩沖與經(jīng)濟(jì)波動(dòng)兩者之間的負(fù)相關(guān)關(guān)系;①(2)我國銀行業(yè)資本緩沖在經(jīng)濟(jì)周期上升期的提高主要是通過增加資本金②或權(quán)益的方式實(shí)現(xiàn)的;(3)我國銀行信貸增速呈現(xiàn)出有悖其他市場經(jīng)濟(jì)國家的逆周期特征,資本緩沖與經(jīng)濟(jì)周期的正相關(guān)關(guān)系強(qiáng)化了銀行信貸增速的逆周期特征;(4)資本緩沖會(huì)顯著降低銀行的存款溢價(jià),而其對貸款溢價(jià)的影響并不明顯;(5)資本緩沖對存款溢價(jià)的削弱作用更多地出現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)下行階段,而其對貸款溢價(jià)的影響效應(yīng)在不同經(jīng)濟(jì)周期并未呈現(xiàn)顯著差別。
【作者單位】： 武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;武漢大學(xué)銀行管理研究所;
【基金】：國家社會(huì)科學(xué)基金重大項(xiàng)目“完善我國宏觀金融調(diào)控研究”(項(xiàng)目編號(hào):12&ZD046) 國家自然科學(xué)基金面上項(xiàng)目“貨幣政策銀行資本渠道”(項(xiàng)目編號(hào):71073113)階段性研究成果
【分類號(hào)】：F832;F224
【正文快照】： 引言巴塞爾資本協(xié)議自誕生以來極大地提高了對銀行微觀審慎監(jiān)管的質(zhì)量和效率,但學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界幾乎同時(shí)發(fā)現(xiàn),該協(xié)議內(nèi)嵌的將銀行資本與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度緊密掛鉤的機(jī)制是一把“雙刃劍”,它在提高銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的同時(shí),卻加劇了諸如資產(chǎn)證券化、對小企業(yè)的貸款歧視以及銀行信貸，

本文編號(hào)：1252484