本文關(guān)鍵詞：通貨膨脹持久性及其非對稱性研究——基于分位數(shù)自回歸模型

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【摘要】：本文運(yùn)用分位數(shù)自回歸模型研究中國通脹率的持久性及其非對稱性特征。研究結(jié)果表明,中國通脹率具有高持久性,從通脹率條件分布的低分位數(shù)到高分位數(shù),持久性不斷增強(qiáng)�；诓煌治粩�(shù)的單位根檢驗(yàn)結(jié)果顯示,中國的通脹持久性具有非對稱性,即在受到負(fù)向沖擊或減速通脹狀態(tài)下,通脹率序列往往服從平穩(wěn)自回歸過程;而在受到正向沖擊或加速通脹狀態(tài)下,通脹率序列通常服從單位根過程。分位數(shù)自回歸模型可以有效區(qū)分通脹率波動(dòng)路徑中的平穩(wěn)點(diǎn)和非平穩(wěn)點(diǎn)。據(jù)此,央行可以構(gòu)建預(yù)警機(jī)制,以對通脹率的波動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測和調(diào)控。
【作者單位】： 南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;中國銀行中國國際金融研究所;
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目“時(shí)間序列非平穩(wěn)檢驗(yàn)理論與應(yīng)用研究”(09YJA790111) 教育部博士研究生學(xué)術(shù)新人獎(jiǎng)項(xiàng)目
【分類號(hào)】：F224;F822.5
【正文快照】： 一、引言2008年全球金融危機(jī)之后，在一系列刺激性經(jīng)濟(jì)政策作用下，中國月度同比居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)由2009年2月的一1 .3%一路攀升至2《X珍年12月的1.9%。此后，中國居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)依舊維持上升趨勢，直到2011年7月通脹率高達(dá)6 .5%以后，中國物價(jià)漲幅總體才轉(zhuǎn)向回落，而此時(shí)

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1 蘇h椒，

本文編號(hào)：1236245