本文關(guān)鍵詞：長記憶性、結(jié)構(gòu)突變條件下中國股市波動率的高頻預(yù)測

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【摘要】：本文在考察上證綜指和深證成指日已實(shí)現(xiàn)波動率的長記憶性特征和結(jié)構(gòu)突變的基礎(chǔ)上構(gòu)建了已實(shí)現(xiàn)波動率自回歸結(jié)構(gòu)突變模型,并用于進(jìn)行預(yù)測。預(yù)測結(jié)果表明,在未來結(jié)構(gòu)突變已知情形下,自回歸結(jié)構(gòu)突變模型的預(yù)測效果比其他預(yù)測模型要好,在未來結(jié)構(gòu)突變未知情形下,該模型的預(yù)測效果比ABDL模型稍微差,而ABDL模型在兩種情形下都是比較穩(wěn)健的預(yù)測模型。
【作者單位】： 華南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;中山大學(xué)國際商學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(71203067) 國家社科基金資助項目(11CJY098) 廣東省哲學(xué)社會科學(xué)規(guī)劃資助項目(GD11YLJ01) 廣東省高校優(yōu)秀青年創(chuàng)新人才培育計劃資助項目(育苗項目)(2012WYM_0033) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項資金中山大學(xué)青年教師培育項目(13wkpy21)
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 0引言金融全球化雖然極大提高了全球金融市場的效率,對提高全世界人民的生活水平起到了積極的作用,但是,伴隨著金融全球化而來的是全球金融市場波動的加劇。自20世紀(jì)70年代以來,國際金融市場發(fā)生了多次波及全球的金融危機(jī),例如1994年的墨西哥金融危機(jī)、1997年的亞洲金融危機(jī),1

【共引文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：1197868