本文關(guān)鍵詞：貨幣政策干預(yù)下的外匯交易策略

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【摘要】：純套利策略在市場上越來越少見。由于電子交易員可以迅速抓住交易機(jī)會,高頻交易者促使價格收斂,這種套利策略趨向于消失。但是在一些市場上,由于市場的無效性,這種套利機(jī)會仍然存在著。在本論文中,我將專注于研究外匯市場,通常又被稱為貨幣市場。這個市場是一個場外市場(OTC)。在這個市場,我將研究新興國家貨幣的衍生品。由于國家干預(yù)和貨幣政策的影響,衍生產(chǎn)品市場是低效的,純套利機(jī)會可能發(fā)生。近年來,電子交易者在期權(quán)市場占據(jù)越來越大的體量,但只電子交易只適用于擁有高流動性的G10貨幣。一些新興國家沒有這樣的流動性和穩(wěn)定的貨幣體系,因此以計算機(jī)為基礎(chǔ)的定價不能直接適用。交易員需要調(diào)整他們的模型,以應(yīng)對未來的不確定性。
【學(xué)位授予單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F831.6;F821.0

【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：1190538