本文關(guān)鍵詞：基于VAR模型中小板和創(chuàng)業(yè)板關(guān)系的實(shí)證研究

  更多相關(guān)文章： 中小板指數(shù) 創(chuàng)業(yè)板指數(shù) VAR模型

【摘要】：以中小板塊指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板塊指數(shù)為研究對(duì)象,通過協(xié)整以及格蘭杰因果檢驗(yàn),構(gòu)造向量自回歸(VAR)模型,分析中小板塊和創(chuàng)業(yè)板塊之間的內(nèi)在關(guān)系。結(jié)果表明,中小板和創(chuàng)業(yè)板之間不存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系,但二者具有一定的因果關(guān)系。研究結(jié)果進(jìn)一步表明,中小板塊對(duì)創(chuàng)業(yè)板塊的影響要大于創(chuàng)業(yè)板塊對(duì)中小板塊的影響,且創(chuàng)業(yè)板塊具有更大的投資風(fēng)險(xiǎn)。
【作者單位】： 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)數(shù)學(xué)與數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)院;遼寧石油化工大學(xué)理學(xué)院;
【分類號(hào)】：F832.51;F276.5;F224
【正文快照】： 隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展和完善,證券市場(chǎng)無(wú)論是種類還是規(guī)模都有了較大發(fā)展,這也使得許多學(xué)者和市場(chǎng)管理者于證券市場(chǎng)開展了積極廣泛的研究。如俞世典等(2001)認(rèn)為主要股票市場(chǎng)指數(shù)的變化存在某種相互影響關(guān)系[1];陳漓高等(2006)認(rèn)為發(fā)達(dá)證券市場(chǎng)與新興證券市場(chǎng)之間具有一定

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3 王t熺，

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