本文關(guān)鍵詞：基于KMV模型的制造業(yè)上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究

  更多相關(guān)文章： 信用風(fēng)險(xiǎn) KMV模型 違約距離

【摘要】：本文在介紹信用風(fēng)險(xiǎn)度量KMV模型后,根據(jù)一定的條件選取42家中國(guó)制造業(yè)上市公司數(shù)據(jù),在對(duì)KMV模型的適用性驗(yàn)證的同時(shí),利用ST和*ST公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)違約點(diǎn)進(jìn)行修正,實(shí)證分析表明,采用新違約點(diǎn)的KMV模型在中國(guó)的適用性和準(zhǔn)確性都有所提高。由此得出基于我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際情況和行業(yè)特性,對(duì)KMV模型進(jìn)行針對(duì)性的修正具有實(shí)踐意義。
【作者單位】： 北京工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 信用風(fēng)險(xiǎn) KMV模型 違約距離
【基金】：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重大資助項(xiàng)目(11&ZD140) 北京市哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃資助項(xiàng)目(11JGB029) 北京市教委重點(diǎn)資助項(xiàng)目(SZ201110005003)
【分類號(hào)】：F224;F425;F832.51
【正文快照】： 1引言信用風(fēng)險(xiǎn)是指在金融交易活動(dòng)中交易對(duì)手違約或因信用品質(zhì)潛在變化而導(dǎo)致發(fā)生損失的可能性。隨著中國(guó)證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展,越來(lái)越多的公司通過(guò)上市募集資金擴(kuò)大發(fā)展。隨著證券市場(chǎng)的繁榮以及上市公司的增多,一方面上市公司成為整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要構(gòu)成部分,同時(shí)伴隨的是信

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本文編號(hào)：1083627