本文關(guān)鍵詞：基于GARCH模型的SHIBOR波動(dòng)性分析

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【摘要】：文章選取2011年1月4日至2012年12月31日SHIBOR隔夜、三個(gè)月、一年三種期限的利率,構(gòu)建GARCH模型對(duì)利率的波動(dòng)性進(jìn)行研究分析,實(shí)證分析表明:SHIBOR短期利率具有明顯的波動(dòng)集聚性,而SHI BOR長(zhǎng)期利率沒(méi)有體現(xiàn)出這一特性。
【作者單位】： 武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： SHIBOR GARCH模型 波動(dòng)集聚性
【分類號(hào)】：F224;F822.0
【正文快照】： 0引言利率是金融市場(chǎng)的重要價(jià)格變量,對(duì)與利率的相關(guān)金融產(chǎn)品定價(jià)和金融風(fēng)險(xiǎn)管理起著決定性作用,有關(guān)利率的研究一直是我國(guó)專家學(xué)者的重點(diǎn)和熱點(diǎn)。特別是自2007年1月4日正式開(kāi)始運(yùn)行的上海銀行間同業(yè)拆放利率(SHIBOR),更是我國(guó)重要候選基準(zhǔn)利率之一。SHIBOR管制少,進(jìn)入門(mén)檻低

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 方先明;花e，

本文編號(hào)：1072468