本文關鍵詞：基于ACD模型的成交量建模研究

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【摘要】：以金融超高數(shù)據(jù)中的重要指標成交量為研究對象,借鑒ACD模型的建模思路,以價格變化一個單位的交易期內累計成交量為標記點,建立基于價格交易持續(xù)期的累計成交量模型——ACV模型,運用國內股票市場超高頻數(shù)據(jù)對這一模型進行實證分析,結果表明模型顯著,累計成交量的期望受上一期期望的影響遠遠大于上一期累計成交量的影響,且累計成交量具有明顯的聚類效應.
【作者單位】： 河北科技大學經(jīng)濟管理學院;北京理工大學管理經(jīng)濟學院;
【關鍵詞】： 交易持續(xù)期 累計成交量 ACD模型 ACV模型
【基金】：河北科技大學博士基金項目:金融超高頻數(shù)據(jù)SCD模型擴展研究(QD201306)
【分類號】：F224;F830.91
【正文快照】： 1引言金融超高頻數(shù)據(jù)(high frequency data)是指交易過程中實時采集的數(shù)據(jù),這些數(shù)據(jù)不僅包括實時價格與交易量信息,’還包括交易發(fā)生時間間隔,交易發(fā)生之際市場交易指令簿實時狀態(tài)信息.交易持續(xù)期、成交價格及成交量是三個重要金融超氋頻數(shù)據(jù),近年來對于金融超高頻數(shù)據(jù)的建模

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本文編號：1006192