中小企業(yè)在采購(gòu)、生產(chǎn)和銷售三個(gè)環(huán)節(jié)常常面臨流動(dòng)資金短缺,為此形成了供應(yīng)鏈金融應(yīng)收賬款融資、存貨融資、預(yù)付款融資三種模式。在各模式中選擇參與主體多、操作流程復(fù)雜的典型產(chǎn)品,從業(yè)務(wù)流程、各方收益和風(fēng)險(xiǎn)控制三個(gè)角度解析各產(chǎn)品的基本內(nèi)涵,以為實(shí)務(wù)界和理論界對(duì)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的理解和交流提供統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。

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【部分圖文】：

圖1供應(yīng)鏈金融“N+1+M”簡(jiǎn)化模型

為了研究供應(yīng)鏈金融相關(guān)產(chǎn)品的關(guān)系,本文將現(xiàn)實(shí)中復(fù)雜供應(yīng)鏈金融交易結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)化為“N+1+M”模型,N為供應(yīng)商,1為核心/平臺(tái),M為經(jīng)銷商。如圖1所示。核心/平臺(tái)1處于整個(gè)供應(yīng)鏈的強(qiáng)勢(shì)地位,在商貿(mào)活動(dòng)中關(guān)于價(jià)格、交貨、付款等交易條件對(duì)供應(yīng)商N(yùn)和經(jīng)銷商M具有壓制性議價(jià)能力。辟如,上游采....

圖2融通倉(cāng)融資業(yè)務(wù)流程

預(yù)付類金融產(chǎn)品,又稱先貨后款融資或者未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押融資,主要用于核心/平臺(tái)企業(yè)的下游銷售渠道融資,市場(chǎng)上典型產(chǎn)品有融通倉(cāng)和保兌倉(cāng)兩種。以融通倉(cāng)融資為例[6],其業(yè)務(wù)流程,如圖2所示:買賣雙方簽訂批量貿(mào)易合同后,買方向銀行繳納保證金并申請(qǐng)銀行貸款全額支付給賣方,賣收款按約定將貨物發(fā)送....

圖3應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)流程

應(yīng)收類金融產(chǎn)品,主要用于核心/平臺(tái)企業(yè)的上游供應(yīng)渠道融資,市場(chǎng)上典型產(chǎn)品有訂單融資和應(yīng)收賬款融資兩種。參見(jiàn)圖1左側(cè),當(dāng)供應(yīng)商接到訂單時(shí),為了完成訂單產(chǎn)品的生產(chǎn)向銀行提出貸款申請(qǐng),稱之為訂單融資,因訂單來(lái)自核心企業(yè),是核心企業(yè)信用的外溢,其本質(zhì)是信用融資。當(dāng)供應(yīng)商交貨后,憑借貨物價(jià)....

圖4動(dòng)態(tài)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)流程

存貨類融資可以劃分為現(xiàn)貨融資和倉(cāng)單融資兩大類,參見(jiàn)圖1,主要適用于上游供應(yīng)商交貨交易節(jié)點(diǎn)和下游經(jīng)銷商收貨交易節(jié)點(diǎn)融資。其中,現(xiàn)貨融資按質(zhì)押率不同又分為靜態(tài)質(zhì)押和動(dòng)態(tài)質(zhì)押,倉(cāng)單融資按倉(cāng)單標(biāo)準(zhǔn)不同分為普通倉(cāng)單和標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。實(shí)務(wù)中,因動(dòng)態(tài)質(zhì)押更符合企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要,靈活性更強(qiáng),深受市場(chǎng)歡迎。....

本文編號(hào)：3916444