中小企業(yè)在采購、生產和銷售三個環(huán)節(jié)常常面臨流動資金短缺,為此形成了供應鏈金融應收賬款融資、存貨融資、預付款融資三種模式。在各模式中選擇參與主體多、操作流程復雜的典型產品,從業(yè)務流程、各方收益和風險控制三個角度解析各產品的基本內涵,以為實務界和理論界對供應鏈金融產品的理解和交流提供統(tǒng)一標準。

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【部分圖文】：

圖1供應鏈金融“N+1+M”簡化模型

為了研究供應鏈金融相關產品的關系,本文將現(xiàn)實中復雜供應鏈金融交易結構簡化為“N+1+M”模型,N為供應商,1為核心/平臺,M為經銷商。如圖1所示。核心/平臺1處于整個供應鏈的強勢地位,在商貿活動中關于價格、交貨、付款等交易條件對供應商N和經銷商M具有壓制性議價能力。辟如,上游采....

圖2融通倉融資業(yè)務流程

預付類金融產品,又稱先貨后款融資或者未來貨權質押融資,主要用于核心/平臺企業(yè)的下游銷售渠道融資,市場上典型產品有融通倉和保兌倉兩種。以融通倉融資為例[6],其業(yè)務流程,如圖2所示:買賣雙方簽訂批量貿易合同后,買方向銀行繳納保證金并申請銀行貸款全額支付給賣方,賣收款按約定將貨物發(fā)送....

圖3應收賬款融資業(yè)務流程

應收類金融產品,主要用于核心/平臺企業(yè)的上游供應渠道融資,市場上典型產品有訂單融資和應收賬款融資兩種。參見圖1左側,當供應商接到訂單時,為了完成訂單產品的生產向銀行提出貸款申請,稱之為訂單融資,因訂單來自核心企業(yè),是核心企業(yè)信用的外溢,其本質是信用融資。當供應商交貨后,憑借貨物價....

圖4動態(tài)質押融資業(yè)務流程

存貨類融資可以劃分為現(xiàn)貨融資和倉單融資兩大類,參見圖1,主要適用于上游供應商交貨交易節(jié)點和下游經銷商收貨交易節(jié)點融資。其中,現(xiàn)貨融資按質押率不同又分為靜態(tài)質押和動態(tài)質押,倉單融資按倉單標準不同分為普通倉單和標準倉單。實務中,因動態(tài)質押更符合企業(yè)經營需要,靈活性更強,深受市場歡迎。....

本文編號：3916444