現(xiàn)代企業(yè)的繁榮,所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離起到了相當(dāng)重要的作用。然而,由于所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)被不同的主體所掌握,也使得主體間出現(xiàn)了一定程度上的信息不對(duì)稱問(wèn)題、委托代理問(wèn)題。在眾多解決信息不對(duì)稱、委托代理問(wèn)題的激勵(lì)約束機(jī)制中,股權(quán)激勵(lì)制度是應(yīng)用最廣也是最主要的一種激勵(lì)制度。公司在推行股權(quán)激勵(lì)制度時(shí),能夠適度的增強(qiáng)被激勵(lì)者對(duì)企業(yè)的忠誠(chéng)度,從而有效降低由于兩者的利益不一致而產(chǎn)生的委托-代理成本。然而,引入股權(quán)激勵(lì)這一機(jī)制,也催生了新的問(wèn)題。股權(quán)激勵(lì)授予前上市公司經(jīng)理人會(huì)通過(guò)盈余管理降低基期業(yè)績(jī)和股權(quán)取得成本,打壓行權(quán)價(jià)格等。而財(cái)務(wù)報(bào)表盈余是由審計(jì)師和經(jīng)理人共同決定的,因此,財(cái)政部和中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)提醒審計(jì)師重視上市公司股權(quán)激勵(lì)時(shí)經(jīng)理人操縱財(cái)務(wù)信息的可能性。與財(cái)政部要求不匹配的是,雖然已有研究關(guān)注到了股權(quán)激勵(lì)授予與經(jīng)理人進(jìn)行盈余管理行為的相關(guān)性,并做了大量的動(dòng)因?qū)嵶C研究,但是卻較少關(guān)注審計(jì)質(zhì)量在此過(guò)程中的影響。實(shí)務(wù)案例表明,在企業(yè)公布期權(quán)激勵(lì)授予公告當(dāng)期和上期,被激勵(lì)者就會(huì)采取向下盈余管理活動(dòng),而被激勵(lì)者選擇的盈余管理的模式會(huì)受到企業(yè)審計(jì)質(zhì)量高低的影響,進(jìn)而影響股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的有效性。所以,在股權(quán)激勵(lì)授... 

【文章來(lái)源】：北京交通大學(xué)北京市 211工程院校 教育部直屬院校

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【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

圖２－１盈余管理方式??Ｇｒａｈａｍ等（２００５）進(jìn)行了針對(duì)高管的調(diào)查項(xiàng)目，得知這些管理者在工作中均??


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