基于大數(shù)據(jù)背景下氣象保險及天氣衍生品的定價與風(fēng)險管理研究

發(fā)布時間：2020-07-17 00:49

【摘要】：在過去經(jīng)濟發(fā)展中,社會及人們的生產(chǎn)生活等方面均受到了天氣因素風(fēng)險的影響。結(jié)合我國經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀,眾所周知,災(zāi)難性的天氣造成的損失是慘重的,但一般天氣因素所造成的損失也占據(jù)了大部分的比重。面對這種情況,國外發(fā)展出了天氣保險與天氣衍生品對損失進行彌補。近年來,我國對待氣象保險的研討方案雖有起色,但還有很多不足的地方,與國外相比,還稍有遜色。由于我國國情等特點,需結(jié)合我國經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀,制定出具有我國特質(zhì)的可持續(xù)發(fā)揚創(chuàng)新的天氣保險產(chǎn)物,并且在氣象保險定價方面,傳統(tǒng)的模型具有局限性不易操作,并不適用。故而相比于國外的Cao-Wei模型,本文提出的多元氣溫概率模型,更加適合對氣象保險的研究,并且通過本文的研究,證明了氣象保險是具有良好的轉(zhuǎn)移風(fēng)險的效果與作用的。在對氣象保險研究的基礎(chǔ)之上,本文對天氣衍生品也進行了研究,相比于氣象保險,天氣衍生品根據(jù)有風(fēng)險對沖的優(yōu)勢,它可以更為靈活的應(yīng)對各種天氣風(fēng)險。本文主要采取了利用多元氣溫概率模型與Cao-Wei模型對比的方式,計算結(jié)果能夠支撐多元模型具有更好的擬合性的結(jié)論。多元氣溫概率模型表現(xiàn)出了更好的擬合效果,表明了它在氣象保險定價方面具有準(zhǔn)確性與適用性。并且多元氣溫概率模型在天氣衍生品的定價方面也表現(xiàn)出了其優(yōu)勢所在,它比Cao-Wei模型更加靈活的應(yīng)對不同場景,所計算出的標(biāo)準(zhǔn)差更小。本文為了提高計算的準(zhǔn)確度,利用了蒙特卡洛模擬法,將溫度數(shù)據(jù)反復(fù)多次的進行了大量的數(shù)據(jù)的模擬,使之能夠更加靈活的應(yīng)對各種場景。在兩種轉(zhuǎn)移天氣風(fēng)險工具研究基礎(chǔ)之上,本文對天氣風(fēng)險的管理也進行了深入的研究,具體應(yīng)用的場景為,保險公司承接其他企業(yè)的天氣風(fēng)險后,其自身也許要某種方法將風(fēng)險對沖掉,天氣衍生品便是一種優(yōu)秀的對沖風(fēng)險的手段,保險公司可以利用天氣衍生品的買入或者賣出,運作期權(quán)的方式將承接的風(fēng)險對沖消化掉,本文的研究證明了這種風(fēng)險對沖管理方法是有效的。
【學(xué)位授予單位】：延邊大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2019
【分類號】：F842.6;F832.5
【圖文】：