本文選題：貸款組合 + 下偏矩風(fēng)險(xiǎn)�。� 參考：《管理學(xué)報(bào)》2010年04期

【摘要】：將銀行資產(chǎn)組合的單位收益所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值作為銀行各項(xiàng)資產(chǎn)組合收益最大化約束,運(yùn)用逆向遞推原理和非線性規(guī)劃方法,建立了基于違約損失控制的多期資產(chǎn)組合動(dòng)態(tài)優(yōu)化模型。運(yùn)用逆向遞推原理在考慮下一區(qū)段優(yōu)化配置結(jié)果的前提下,控制本區(qū)段單位收益所承擔(dān)的下偏矩風(fēng)險(xiǎn)。反映了不同區(qū)段的單位收益所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)對貸款總體效果的相互影響,在考慮單個(gè)區(qū)間貸款最優(yōu)的過程中,優(yōu)化配給所有區(qū)段的貸款配給。用單位收益的風(fēng)險(xiǎn)損失下偏矩來控制違約風(fēng)險(xiǎn)損失,改變了流行研究用方差表述風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致的組合風(fēng)險(xiǎn)刻畫不準(zhǔn)的現(xiàn)象。
[Abstract]:Taking the risk loss and the risk value of the unit income of the bank portfolio as the constraints of maximizing the return of each portfolio of the bank, the reverse recursive principle and nonlinear programming method are used. A multi-period portfolio dynamic optimization model based on default loss control is established. Based on the reverse recursion principle and considering the result of optimal allocation of the next section, the lower moment risk of unit income in this section is controlled. It reflects the mutual influence of the risk of the unit income of different sections on the overall effect of the loan. In the process of considering the optimization of a single interval loan, the loan rationing of all sections is optimized. The loss of default risk is controlled by the lower moment of risk loss of unit return, which changes the phenomenon that the combination risk is incorrectly described by variance in popular research.
【作者單位】： 中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所博士后流動(dòng)站;大連銀行;大連理工大學(xué)管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(70471055) 高等學(xué)校博士學(xué)科點(diǎn)專項(xiàng)科研基金資助項(xiàng)目(20040141026)
【分類號】：C93

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2034415