從企業(yè)借款理由的角度,分析擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制
楊井賀 浙江金橋擔(dān)保有限公司
摘要:自從2011年下半年至今,各新聞媒體、網(wǎng)站不時(shí)報(bào)道出某某企業(yè)倒閉、企業(yè)老板跑路等消息,現(xiàn)已屢見不鮮。社會(huì)各界利益相關(guān)者深受其害,其中受害比較大的就包括銀行和擔(dān)保人。作為專業(yè)的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu),這時(shí)就需要擦亮雙眼,不能為企業(yè)的一面之詞或者銀行的一味推薦而盲目擔(dān)保,需要我們深入了解判斷企業(yè)提出借款的理由,進(jìn)而了解需要擔(dān)保的理由,以準(zhǔn)確分析判斷擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)并采取可靠的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。
關(guān)鍵詞:企業(yè) 借款 擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)
通常情況下,企業(yè)借款理由可以歸納為以下幾個(gè)方面,相應(yīng)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分析也從這幾個(gè)方面入手。
1. 銷售增長(zhǎng)導(dǎo)致的借款
企業(yè)銷售增長(zhǎng)有兩種類型:短期或季節(jié)性銷售增長(zhǎng)(一年以內(nèi))和長(zhǎng)期性銷售增長(zhǎng)(一年以上)。這兩種類型的銷售增長(zhǎng)都會(huì)導(dǎo)致借款需求。
第一種,對(duì)于短期或季節(jié)性銷售增長(zhǎng)引起的借款需求,銀行發(fā)放的貸款一般是為應(yīng)收賬款和存貨增加提供臨時(shí)性資金。貸款也應(yīng)該是短期的,并且隨著銷售的下降而得到償還。擔(dān)保機(jī)構(gòu)在提供擔(dān)保時(shí),要抽查至少一年的企業(yè)月銷售額的情況,,確定是否存在季節(jié)性增長(zhǎng)。同時(shí),企業(yè)在產(chǎn)生短期或季節(jié)性借款需求時(shí),還會(huì)由于營業(yè)投資的增加而提出借款申請(qǐng),借款既是為彌補(bǔ)應(yīng)收賬款和存貨的增加而提供的融資。通過分析企業(yè)的營業(yè)投資額也可以判斷出大概的資金需求量,即約等于凈應(yīng)收賬款加存貨減去應(yīng)付賬款減去應(yīng)計(jì)費(fèi)用。
第二種,對(duì)于銷售增長(zhǎng)是長(zhǎng)期的,那么企業(yè)的借款需求也會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)。相對(duì)于未分配利潤(rùn),企業(yè)的營業(yè)投資會(huì)以一個(gè)更快的速度持續(xù)增長(zhǎng),如果利潤(rùn)率沒有大的變化,并且沒有外界的資本輸入,企業(yè)必然產(chǎn)生對(duì)長(zhǎng)期貸款的需求。擔(dān)保機(jī)構(gòu)在提供擔(dān)保時(shí),要檢查最近幾年企業(yè)的銷售增長(zhǎng)情況,一般情況下,銷售增長(zhǎng)率超過10%意味著企業(yè)可能需要資金。
只要通過分析判斷企業(yè)銷售增長(zhǎng)導(dǎo)致的資金需求理由成立,并且在扣除適當(dāng)?shù)娜谫Y成本后,企業(yè)還可以產(chǎn)生額外的利潤(rùn)。那么,在不考慮其他因素帶來的影響外,我們可以認(rèn)為為此類企業(yè)融資提供擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)較低,只要確定合理的擔(dān)保期限和金額,反擔(dān)保措施可以適當(dāng)放寬。
2. 營業(yè)周期減慢引起的借款
營業(yè)周期(也稱經(jīng)營周期)是指公司用現(xiàn)金購得產(chǎn)品或服務(wù),然后出售給顧客獲得現(xiàn)金所經(jīng)歷的時(shí)間。一般公司運(yùn)營除了受到季節(jié)因素影響外,也會(huì)表現(xiàn)出營業(yè)周期變動(dòng)。企業(yè)營業(yè)周期減慢,主要表現(xiàn)為應(yīng)收賬款回收減慢和存貨周轉(zhuǎn)減慢,另外,還要看企業(yè)應(yīng)付賬款的減少。這三項(xiàng)均影響企業(yè)對(duì)資金的需求。
擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保時(shí),要大體計(jì)算企業(yè)資金需求量,可參考下列公式:
應(yīng)收賬款引起的資金變化量=(期末應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)一期初應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))×期末銷售收入/360;
存貨引起的資金變化量=(期末存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)一期初存貨周轉(zhuǎn)天數(shù))×期末銷售成本/360;
應(yīng)付賬款引起的資金變化量=(期末應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)一期初應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))×期末主營業(yè)務(wù)成本/360。
通過分析存貨周轉(zhuǎn)減慢、應(yīng)收賬款回收減慢、應(yīng)付賬款減少背后真正原因,檢查上下游客戶群體變化及合作要求,同時(shí)檢查應(yīng)收賬款賬齡分析表、存貨結(jié)構(gòu),判斷企業(yè)資金需求是長(zhǎng)期問題還是短期問題,以及需求金額,進(jìn)而判斷是否合理。為出現(xiàn)此類情況企業(yè)提供擔(dān)保,風(fēng)險(xiǎn)大小不一,視存在的具體問題而定,反擔(dān)保措施也要靈活有效,如存貨質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押等方式。
3. 固定資產(chǎn)購買引起的借款
固定資產(chǎn)購買引起的借款有兩種形式:一是更新固定資產(chǎn)的需要而產(chǎn)生的借款需求;二是固定資產(chǎn)擴(kuò)張引起的借款需求。任何企業(yè)都有擴(kuò)大固定資產(chǎn)的需要,因此擔(dān)保機(jī)構(gòu)要先證明是否存在合理的固定資產(chǎn)擴(kuò)張需求。這兩類借款通常是長(zhǎng)期的,具體要根據(jù)固定資產(chǎn)的生利能力、產(chǎn)生現(xiàn)金的時(shí)間和使用期限,確定擔(dān)保期限、金額及還款計(jì)劃。為此類企業(yè)擔(dān)保要考慮企業(yè)自有資金實(shí)力和產(chǎn)生現(xiàn)金能力,因此風(fēng)險(xiǎn)大小不一,反擔(dān)保措施可以考慮固定資產(chǎn)抵押形式。
4.對(duì)外投資引起的借款
企業(yè)對(duì)外投資就是企業(yè)在其本身經(jīng)營的主要業(yè)務(wù)以外,以現(xiàn)金、實(shí)物、無形資產(chǎn)方式,或者以購買股票、債券等有價(jià)證券方式向境內(nèi)外的其他單位進(jìn)行投資。擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)提出的對(duì)外投資借款需求調(diào)查時(shí),應(yīng)與公司的管理層不斷溝通及通過其他渠道收集信息,以明確企業(yè)是否有對(duì)外投資計(jì)劃和戰(zhàn)略安排,并分析是否存在較確定的投資收益及風(fēng)險(xiǎn)大小。為此類企業(yè)融資需求提供擔(dān)保,一般風(fēng)險(xiǎn)較大,特別是當(dāng)前形勢(shì)下異地投資房地產(chǎn)、礦產(chǎn)等領(lǐng)域,資金需求較大及受政策影響較大的行業(yè)。鑒于此,要特別注意,深入企業(yè)進(jìn)行分析,關(guān)注企業(yè)以往資金流向,現(xiàn)有現(xiàn)金流量支撐等,以決定擔(dān)保與否,反擔(dān)保措施也相應(yīng)的要加強(qiáng),可以考慮優(yōu)質(zhì)股權(quán)、債券質(zhì)押,優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)抵押等形式。
5.債務(wù)重構(gòu)
債務(wù)重構(gòu)通常指企業(yè)用一種債務(wù)代替另一種債務(wù)。就銀行借款而言,企業(yè)債務(wù)重構(gòu)的原因可能是對(duì)現(xiàn)在的銀行不滿意;優(yōu)化貸款期限結(jié)構(gòu);降低現(xiàn)有貸款的利率;想同多家銀行合作以拓寬融資渠道;原有銀行因新的政策或風(fēng)險(xiǎn)控制要求退出等等。
擔(dān)保機(jī)構(gòu)在對(duì)這類借款需求進(jìn)行分析時(shí),要結(jié)合企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況與管理層不斷溝通,了解企業(yè)債務(wù)重構(gòu)的真實(shí)原因,進(jìn)而做出正確的擔(dān)保決策。對(duì)于原有銀行主動(dòng)退出或要求企業(yè)新增擔(dān)保措施的,在擔(dān)保調(diào)查時(shí)要特別留意其中真實(shí)緣由,往往可能是企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)某些異常情況影響企業(yè)信用能力。因此,為此類企業(yè)擔(dān)保,風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大,需詳細(xì)考察情況,反擔(dān)保措施要求更高些。
6.其他變化引起的借款需求
企業(yè)其他變化引起的借款需求有很多種情況,這里主要說明兩種,一是利潤(rùn)率下降引起的借款需求;二是非預(yù)期性支出引起的借款需求。
第一種,對(duì)于利潤(rùn)率下降引起的借款需求,企業(yè)由于受行業(yè)景氣和經(jīng)營環(huán)境等因素的影響,會(huì)出現(xiàn)利潤(rùn)率持續(xù)保持較低水平的情況。為了支付正常運(yùn)營的各種支出,企業(yè)會(huì)產(chǎn)生借款需求。擔(dān)保機(jī)構(gòu)可利用企業(yè)利潤(rùn)表中列示的銷售成本、經(jīng)營費(fèi)用和銷售收入等的變動(dòng)情況對(duì)經(jīng)營成本上升對(duì)現(xiàn)金流的影響進(jìn)行分析。結(jié)合行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等因素,對(duì)企業(yè)的盈利能力及其發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行綜合判斷。為此類企業(yè)擔(dān)保,風(fēng)險(xiǎn)視引起利潤(rùn)率下降的原因而定,若屬于周期波動(dòng)范圍內(nèi)的,可以認(rèn)為是短期內(nèi)的,風(fēng)險(xiǎn)一般可控,反擔(dān)保措施適度;若屬于產(chǎn)品更替,新產(chǎn)品代替老產(chǎn)品,企業(yè)無法在技術(shù)上改進(jìn),那么風(fēng)險(xiǎn)較大,不宜提供擔(dān)�;蛘咭蠓磽�(dān)保措施較強(qiáng)。
第二種,對(duì)于非預(yù)期性支出引起的借款需求,企業(yè)可能遇到諸如保險(xiǎn)之外的損失、公司重組、代償和法律訴訟費(fèi)等非預(yù)期性支出,從而形成借款需求。擔(dān)保機(jī)構(gòu)在對(duì)這類借款需求進(jìn)行分析時(shí),應(yīng)結(jié)合公司的實(shí)際情況和整體情況,判斷公司的現(xiàn)金短缺規(guī)模及償還能力,做出正確的擔(dān)保決策。特別是當(dāng)前企業(yè)間互保鏈較多、金額較大的企業(yè),一旦其中一家企業(yè)出現(xiàn)倒閉償還不了銀行借款等情況,其他互保鏈的企業(yè)就要為之代償,對(duì)于自身經(jīng)營將產(chǎn)生嚴(yán)重影響,因此,為此類企業(yè)擔(dān)保,風(fēng)險(xiǎn)較大,不宜提供擔(dān)保。
以上是比較常見的幾種引起企業(yè)借款需求的理由,一家企業(yè)出現(xiàn)資金短缺往往會(huì)有好幾種情況并存,有些是致命的,有些可以緩和一下就有好轉(zhuǎn)。因此,還是那句話,在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)較復(fù)雜的情況下,擔(dān)保機(jī)構(gòu)要擦亮雙眼,不能為企業(yè)的一面之詞或者銀行的一味推薦而盲目擔(dān)保,需要深入企業(yè)調(diào)查分析,找出企業(yè)借款的真正原因,以做出合理的擔(dān)保決策。
本文編號(hào):16543
本文鏈接:http://sikaile.net/guanlilunwen/glzh/16543.html