霍明麗 中國建設(shè)銀行河南省分行

摘要：近年來，國家和監(jiān)管機構(gòu)相繼加大對小企業(yè)的扶持力度，各家金融機構(gòu)競相支持小企業(yè)融資，在此情況下，少數(shù)小企業(yè)尤其是優(yōu)質(zhì)小企業(yè)不顧自身承受能力，盲目融資和擴張，導(dǎo)致資金鏈斷裂，過度授信的潛在風(fēng)險逐漸暴露。因此，如何防范過度授信風(fēng)險成為亟待解決的問題，本文從過度授信的產(chǎn)生原因、表現(xiàn)特征以及風(fēng)險防控措施等多個方面進(jìn)行分析探討，僅供參考。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險管理，過度授信，主辦行制度

一、過度授信產(chǎn)生的原因

（一）信息不對稱等多種因素導(dǎo)致高估資金需求量

一是銀行對小企業(yè)授信管理存在一定程度上的信息不對稱。由于貸前調(diào)查不到位或企業(yè)提供信息失真等因素，企業(yè)真實合理的資金需求量很容易被高估。諸如：由于小企業(yè)管理模式的局限性，企業(yè)經(jīng)營與財務(wù)信息來源渠道單一，相當(dāng)部分從實際控制人處取得，獲得的信息不完整甚至不真實。另外，企業(yè)的資金流通過個人賬戶回款的現(xiàn)象較多，稅款繳納和稅票開具上也不甚規(guī)范，造成銀行對其資金需求的分析判斷缺乏真實可靠的依據(jù)。

二是流動資金貸款總額度測算不合理。在企業(yè)流動資金貸款總額度測算過程中，經(jīng)營人員對相關(guān)數(shù)據(jù)的確定不夠?qū)徤鳎斐闪鲃淤Y金貸款的實際需求被高估。按照監(jiān)管部門流動資金貸款管理辦法規(guī)定，除非已有訂單或已實現(xiàn)收入證明確實存在超常發(fā)展需求的，企業(yè)銷售收入增長率應(yīng)根據(jù)其過去3年的平均增長率估算，流資類科目的周轉(zhuǎn)天數(shù)保險系數(shù)應(yīng)根據(jù)行業(yè)特點考慮等，但在實際測算中，經(jīng)營人員對企業(yè)銷售收入增長過于樂觀、保險系數(shù)完全保險、甚至先確定額度再倒推取值的做法均不同程度存在。

（二）銀行經(jīng)營能力不足導(dǎo)致過度授信

一是對小企業(yè)集團關(guān)系樹識別不清，造成多頭過度授信。小企業(yè)的集團關(guān)系較為隱蔽，多為實際控制人直接或者通過親屬間接控制多個小企業(yè)，分頭進(jìn)行融資，若不進(jìn)行統(tǒng)一授信管理，很容易造成過度授信甚至多頭授信的現(xiàn)象。

二是片面注重第二還款來源，存量客戶“壘大戶”現(xiàn)象嚴(yán)重。實際經(jīng)營過程中，銀行也意識到了企業(yè)存在過度授信問題，但考慮到有良好的抵質(zhì)押物或較強的第三方保證等，存在即使發(fā)生風(fēng)險也可依賴第二還款來源的僥幸心理，在明知已過度授信的情況下仍給予授信。

三是選擇產(chǎn)品單一，以產(chǎn)品特性規(guī)避信貸風(fēng)險的潛力未充分挖掘。銀行信貸產(chǎn)品雖然種類較多，但隨著小企業(yè)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，人員數(shù)量和業(yè)務(wù)量不匹配的矛盾越來越突出，一些跟單類產(chǎn)品如保理、供應(yīng)鏈融資等，因其日常管理工作相對繁瑣，信貸人員更傾向于以流資貸款來代替，且期限大都是一年，和企業(yè)的生產(chǎn)周期，經(jīng)營模式不吻合，為過度授信留下隱患。

（三）銀行間競爭導(dǎo)致過度授信

一是股份制銀行盲目跟進(jìn)國有銀行的存量小企業(yè)客戶，造成融資過度。國有銀行由于風(fēng)險體系相對完善，小企業(yè)準(zhǔn)入門檻相對較高，企業(yè)取得一家國有銀行的信貸支持后，股份制銀行盲目跟進(jìn)，造成融資銀行數(shù)量過多，融資金額過大。

二是銀行間非理性競爭導(dǎo)致“明星小企業(yè)”過度授信。近年來國家對小企業(yè)的支持力度不斷加大，各家金融機構(gòu)或出于監(jiān)管部門監(jiān)管壓力、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型及考核體制等因素，大力發(fā)展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)。一些優(yōu)質(zhì)的“明星小企業(yè)”成為各家銀行的營銷重點，經(jīng)營人員明知已存在過度授信傾向，但迫于經(jīng)營指標(biāo)的壓力，仍會選擇增加授信總量，導(dǎo)致“明星小企業(yè)”負(fù)債遠(yuǎn)超出實際需求。

（四）企業(yè)投融資行為缺乏有效約束機制

小企業(yè)的重大經(jīng)營決策普遍缺乏科學(xué)有效的制衡機制，經(jīng)營投資及融資行為通常由實際控制人個人決定，多帶有個人喜好的隨意性。如果實際控制人經(jīng)營冒進(jìn)、好大喜功，在短期內(nèi)極易形成企業(yè)發(fā)展迅速的假象，而與之相伴的則是對資金的大量需求，遠(yuǎn)超出了其實際承受能力，一旦對市場行情判斷錯誤，承受不起過量的資金成本，發(fā)生風(fēng)險在所難免。再者，社會不同行業(yè)間的利潤率不同，對企業(yè)的利益誘惑較多，一些能夠從銀行獲得資金的企業(yè)不惜大量借貸，將資金投資于一些高風(fēng)險領(lǐng)域以獲取高額收益，，甚至涉足高息借貸，使過度授信存在較大的市場需求。

二、過度授信的弊端

金融機構(gòu)過度授信、客戶超出自身償債能力的融資,對銀行、對客戶都將形成不良影響。

一是不利于銀行風(fēng)險控制。銀行給予客戶超過其風(fēng)險承受能力的授信，客戶出現(xiàn)經(jīng)營和財務(wù)風(fēng)險的可能性加大，信貸資金安全性保障降低。

二是不利于企業(yè)可持續(xù)性發(fā)展。超過客戶對授信的實際需要量授信，一方面不利于客戶節(jié)約使用資金，提高資金使用效率，降低財務(wù)成本，另一方面客戶極易挪用貸款資金，造成實際用途失控，如違規(guī)拆借、投入股市、投入房市甚至國家限制的領(lǐng)域等，不僅使銀行面臨違規(guī)放貸等法律風(fēng)險，也最終影響信貸資金安全；三是可能助長客戶盲目擴張行為，引發(fā)投資沖動，一旦出現(xiàn)投資項目失敗或資金鏈斷裂，引發(fā)信貸風(fēng)險就無可避免。

三、過度授信的表現(xiàn)特征

（一）融資銀行數(shù)量過多，融資總量增長過快，收入融資比較高

小企業(yè)成長過程中需要銀行信貸支持，隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，其信貸需求會越來越大，合作銀行會逐步增多，但畢竟企業(yè)規(guī)模較小，抗風(fēng)險能力無法與大中型客戶比擬，企業(yè)出現(xiàn)以下情況時，考慮存在過度授信的可能：一是企業(yè)合作的金融機構(gòu)過多，超過三家甚至更多。二是企業(yè)融資增量增長過快。企業(yè)流動資金貸款的增加須與其生產(chǎn)規(guī)模、市場開拓、產(chǎn)品銷售相匹配。在目前多數(shù)行業(yè)都充分競爭的市場環(huán)境下，企業(yè)合理的信貸資金需求增量是有限的，如果企業(yè)銷售收入增長遲緩、而流動資金貸款增長較快，則很可能是過度授信已經(jīng)產(chǎn)生，企業(yè)的實際風(fēng)險承受能力需要慎重考量。按照經(jīng)驗判斷，通常情況下流動資金貸款增加額不應(yīng)高于銷售收入增加額的30%。三是銷售收入是銀行貸款的第一還款來源，收入融資比（融資總額與銷售收入的比例）原則上要求制造業(yè)客戶不超過40%（含），批發(fā)零售及其他行業(yè)不超過20%（含），一旦收入融資比過高，考慮過度授信可能。

（二）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率偏低，負(fù)債權(quán)益比率急劇擴大，融資成本率較高

一是流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與行業(yè)平均水平相比明顯較低。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售收入/流動資產(chǎn)平均余額。在一定時期內(nèi)，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)流動資產(chǎn)在經(jīng)歷生產(chǎn)和銷售各階段時占用的時間越短，流動資產(chǎn)利用的效果越好。如果企業(yè)的流動資金周轉(zhuǎn)率與行業(yè)平均水平相比長期較低，說明企業(yè)利用流動資產(chǎn)的效果越差，可能存在大量閑置或無效的流動資金占用。雖然過度授信在流動資產(chǎn)方面的表現(xiàn)形式不同，但根據(jù)流資構(gòu)成內(nèi)容，不外乎以下幾種情形：一是大量貨幣資金長期閑置；二是通過應(yīng)收預(yù)付等科目對外拆借（或虛列存貨）；三是存貨占用較多，存貨周轉(zhuǎn)過緩。如果銀行對企業(yè)存在過度授信行為，無論表現(xiàn)為上述何種情形，都會使流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率明顯偏低。

二是負(fù)債權(quán)益比率急劇擴大。負(fù)債權(quán)益比率是指企業(yè)負(fù)債總額與所有者權(quán)益（股東權(quán)益）之間的比值，負(fù)債權(quán)益比率高，說明企業(yè)權(quán)益對負(fù)債資本的保障程度較弱，反之則較強。由于小微企業(yè)自身抗風(fēng)險能力較弱，因此其負(fù)債權(quán)益比率相對于大中型企業(yè)而言應(yīng)更低。一段時期內(nèi)，如果主要因銀行貸款增加而使負(fù)債權(quán)益比率急劇擴大，比如接近或大于2（此時其資產(chǎn)負(fù)債率可能實際已達(dá)65%以上），就需要密切關(guān)注是否存在過度授信風(fēng)險。

三是企業(yè)融資成本率處于較高水平。銀行的貸款定價水平是貸款風(fēng)險高低的直接體現(xiàn)，通常情況下，小微企業(yè)的融資成本率是在法定基準(zhǔn)貸款利率基礎(chǔ)上上浮40∽50%。如果企業(yè)的融資成本率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于該水平，則說明企業(yè)很可能是“資金鏈”很緊不得不接受，或是不計融資成本進(jìn)入了高收益高風(fēng)險領(lǐng)域，銀行對企業(yè)的授信已超出了其實際償債能力，形成過度授信。

（三）企業(yè)經(jīng)營偏離核心業(yè)務(wù)，進(jìn)行多元化投資

企業(yè)經(jīng)過一定的發(fā)展階段，在核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域都或多或少形成了自身的優(yōu)勢，積累了豐富的應(yīng)對市場變化經(jīng)驗，在固有領(lǐng)域做大做強應(yīng)是企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的首要選擇。如果企業(yè)從銀行獲得了過量的授信，超出了其正常發(fā)展的資金需求，企業(yè)就會為富裕的資金尋找出路，逐步偏離主業(yè)，進(jìn)行多元化投資。

四、防范過度授信的幾點建議

（一）探索實行主辦銀行制度，約束企業(yè)投融資行為

小企業(yè)授信業(yè)務(wù)要探索嘗試主辦銀行甚至唯一銀行制度，避免銀行之間過度競爭和無序競爭，防止企業(yè)多頭融資、過度融資。一是對于規(guī)模較小的企業(yè)，嘗試唯一授信銀行制度。規(guī)模較大的企業(yè)，嘗試主辦行制度，主辦行的貸款額度不低于企業(yè)融資總額的70%。二是企業(yè)在主辦行開立基本結(jié)算戶，結(jié)算量不低于80%，盡可能實現(xiàn)企業(yè)資金全流程監(jiān)控。三是簽訂銀企授信合作協(xié)議，對企業(yè)的投融資行為做出約束。第一，對合作銀行數(shù)量做出限制，新增授信客戶合作銀行原則不得超過3家（含）；第二，對企業(yè)融資總額做出限制，原則上要求制造業(yè)客戶收入融資比不超過40%（含），批發(fā)零售及其他行業(yè)收入融資比不超過20%（含）；第三，約束企業(yè)投資及對外擔(dān)保行為，企業(yè)新增對外投資或?qū)ν鈸?dān)保需經(jīng)主辦行同意；第四，對于企業(yè)經(jīng)營行為做出禁止性約束，企業(yè)及其實際控制人不得參與高息民間借貸，不得涉及投資公司、擔(dān)保公司、小額貸款公司、典當(dāng)行等類金融企業(yè)。

（二）加強信用評級管理，鎖定訂單，合理確定授信量。

重點強化小企業(yè)評級的信息收集和審查，審慎評估定性因素。以能夠覆蓋本息的可控現(xiàn)金流作為貸款額度的主要設(shè)定依據(jù)，同時根據(jù)客戶實際簽訂的訂單等實際需求，以及銀行風(fēng)險偏好及承受能力，合理確定授信量，防范多頭授信和過度授信。

（三）強化小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)和個人經(jīng)營貸款的統(tǒng)一額度管控，防范過度授信風(fēng)險

小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、借款用途、還款來源等與實際控制人密不可分，具有同一性。為防范多頭授信和過度授信風(fēng)險，要進(jìn)一步加強對小企業(yè)公司類貸款和其實際控制人的個人住房貸款、助業(yè)貸款、消費貸款、信用卡透支等個人貸款的聯(lián)動管理，強化對小企業(yè)及其實際控制人個人貸款的授信總量控制，防范過度授信風(fēng)險。

（四）加強集團授信管理，鎖定企業(yè)主營業(yè)務(wù)，滿足企業(yè)合理的融資需求。

小企業(yè)客戶的集團關(guān)系和關(guān)聯(lián)關(guān)系較為隱蔽，對于存在關(guān)聯(lián)企業(yè)的客戶，應(yīng)做好盡職調(diào)查，對借款人及關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行集團客戶識別，按照實質(zhì)重于形式的原則，審慎確定，切實警惕客戶多頭融資或過度融資。

在做好企業(yè)關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)和關(guān)聯(lián)企業(yè)梳理分析的基礎(chǔ)上，立足企業(yè)主營業(yè)務(wù)板塊，充分把握關(guān)鍵風(fēng)險點，支持企業(yè)主營業(yè)務(wù)日常生產(chǎn)經(jīng)營合理融資需求，審慎把握企業(yè)在擴大產(chǎn)能過程中的風(fēng)險，警惕企業(yè)脫離主業(yè)的盲目擴張和跨業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。

（五）加強貸后管理，及時化解風(fēng)險苗頭。

嚴(yán)格按照受托支付或自主支付的相關(guān)要求核查貸款支用是否符合規(guī)定，是否有直接關(guān)系的產(chǎn)品購銷協(xié)議、合同或訂單，防止借款人通過虛擬貸款用途，將信貸資金直接或間接挪用到房地產(chǎn)、期貨、資本市場、投資小貸公司等高利行業(yè)。定期做好貸后檢查，通過監(jiān)測企業(yè)產(chǎn)品銷售情況、庫存物資情況、資金進(jìn)出情況等，掌握其經(jīng)營狀況。持續(xù)關(guān)注借款人債務(wù)變化情況、對外投資情況等，發(fā)現(xiàn)有違反與銀行合同約定情形的，應(yīng)督促企業(yè)改正。要高度關(guān)注其大額資金往來情況，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)吸收民間高息資金用于經(jīng)營或?qū)①Y金對外拆借以獲取高額收益的，貸款應(yīng)立即果斷退出。