霍明麗 中國(guó)建設(shè)銀行河南省分行

摘要：近年來(lái)，國(guó)家和監(jiān)管機(jī)構(gòu)相繼加大對(duì)小企業(yè)的扶持力度，各家金融機(jī)構(gòu)競(jìng)相支持小企業(yè)融資，在此情況下，少數(shù)小企業(yè)尤其是優(yōu)質(zhì)小企業(yè)不顧自身承受能力，盲目融資和擴(kuò)張，導(dǎo)致資金鏈斷裂，過(guò)度授信的潛在風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露。因此，如何防范過(guò)度授信風(fēng)險(xiǎn)成為亟待解決的問(wèn)題，本文從過(guò)度授信的產(chǎn)生原因、表現(xiàn)特征以及風(fēng)險(xiǎn)防控措施等多個(gè)方面進(jìn)行分析探討，僅供參考。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)管理，過(guò)度授信，主辦行制度

一、過(guò)度授信產(chǎn)生的原因

（一）信息不對(duì)稱(chēng)等多種因素導(dǎo)致高估資金需求量

一是銀行對(duì)小企業(yè)授信管理存在一定程度上的信息不對(duì)稱(chēng)。由于貸前調(diào)查不到位或企業(yè)提供信息失真等因素，企業(yè)真實(shí)合理的資金需求量很容易被高估。諸如：由于小企業(yè)管理模式的局限性，企業(yè)經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)信息來(lái)源渠道單一，相當(dāng)部分從實(shí)際控制人處取得，獲得的信息不完整甚至不真實(shí)。另外，企業(yè)的資金流通過(guò)個(gè)人賬戶(hù)回款的現(xiàn)象較多，稅款繳納和稅票開(kāi)具上也不甚規(guī)范，造成銀行對(duì)其資金需求的分析判斷缺乏真實(shí)可靠的依據(jù)。

二是流動(dòng)資金貸款總額度測(cè)算不合理。在企業(yè)流動(dòng)資金貸款總額度測(cè)算過(guò)程中，經(jīng)營(yíng)人員對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)的確定不夠?qū)徤�，造成流�?dòng)資金貸款的實(shí)際需求被高估。按照監(jiān)管部門(mén)流動(dòng)資金貸款管理辦法規(guī)定，除非已有訂單或已實(shí)現(xiàn)收入證明確實(shí)存在超常發(fā)展需求的，企業(yè)銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)率應(yīng)根據(jù)其過(guò)去3年的平均增長(zhǎng)率估算，流資類(lèi)科目的周轉(zhuǎn)天數(shù)保險(xiǎn)系數(shù)應(yīng)根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)考慮等，但在實(shí)際測(cè)算中，經(jīng)營(yíng)人員對(duì)企業(yè)銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)過(guò)于樂(lè)觀(guān)、保險(xiǎn)系數(shù)完全保險(xiǎn)、甚至先確定額度再倒推取值的做法均不同程度存在。

（二）銀行經(jīng)營(yíng)能力不足導(dǎo)致過(guò)度授信

一是對(duì)小企業(yè)集團(tuán)關(guān)系樹(shù)識(shí)別不清，造成多頭過(guò)度授信。小企業(yè)的集團(tuán)關(guān)系較為隱蔽，多為實(shí)際控制人直接或者通過(guò)親屬間接控制多個(gè)小企業(yè)，分頭進(jìn)行融資，若不進(jìn)行統(tǒng)一授信管理，很容易造成過(guò)度授信甚至多頭授信的現(xiàn)象。

二是片面注重第二還款來(lái)源，存量客戶(hù)“壘大戶(hù)”現(xiàn)象嚴(yán)重。實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，銀行也意識(shí)到了企業(yè)存在過(guò)度授信問(wèn)題，但考慮到有良好的抵質(zhì)押物或較強(qiáng)的第三方保證等，存在即使發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)也可依賴(lài)第二還款來(lái)源的僥幸心理，在明知已過(guò)度授信的情況下仍給予授信。

三是選擇產(chǎn)品單一，以產(chǎn)品特性規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)的潛力未充分挖掘。銀行信貸產(chǎn)品雖然種類(lèi)較多，但隨著小企業(yè)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，人員數(shù)量和業(yè)務(wù)量不匹配的矛盾越來(lái)越突出，一些跟單類(lèi)產(chǎn)品如保理、供應(yīng)鏈融資等，因其日常管理工作相對(duì)繁瑣，信貸人員更傾向于以流資貸款來(lái)代替，且期限大都是一年，和企業(yè)的生產(chǎn)周期，經(jīng)營(yíng)模式不吻合，為過(guò)度授信留下隱患。

（三）銀行間競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致過(guò)度授信

一是股份制銀行盲目跟進(jìn)國(guó)有銀行的存量小企業(yè)客戶(hù)，造成融資過(guò)度。國(guó)有銀行由于風(fēng)險(xiǎn)體系相對(duì)完善，小企業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻相對(duì)較高，企業(yè)取得一家國(guó)有銀行的信貸支持后，股份制銀行盲目跟進(jìn)，造成融資銀行數(shù)量過(guò)多，融資金額過(guò)大。

二是銀行間非理性競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致“明星小企業(yè)”過(guò)度授信。近年來(lái)國(guó)家對(duì)小企業(yè)的支持力度不斷加大，各家金融機(jī)構(gòu)或出于監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管壓力、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型及考核體制等因素，大力發(fā)展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)。一些優(yōu)質(zhì)的“明星小企業(yè)”成為各家銀行的營(yíng)銷(xiāo)重點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)人員明知已存在過(guò)度授信傾向，但迫于經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的壓力，仍會(huì)選擇增加授信總量，導(dǎo)致“明星小企業(yè)”負(fù)債遠(yuǎn)超出實(shí)際需求。

（四）企業(yè)投融資行為缺乏有效約束機(jī)制

小企業(yè)的重大經(jīng)營(yíng)決策普遍缺乏科學(xué)有效的制衡機(jī)制，經(jīng)營(yíng)投資及融資行為通常由實(shí)際控制人個(gè)人決定，多帶有個(gè)人喜好的隨意性。如果實(shí)際控制人經(jīng)營(yíng)冒進(jìn)、好大喜功，在短期內(nèi)極易形成企業(yè)發(fā)展迅速的假象，而與之相伴的則是對(duì)資金的大量需求，遠(yuǎn)超出了其實(shí)際承受能力，一旦對(duì)市場(chǎng)行情判斷錯(cuò)誤，承受不起過(guò)量的資金成本，發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)在所難免。再者，社會(huì)不同行業(yè)間的利潤(rùn)率不同，對(duì)企業(yè)的利益誘惑較多，一些能夠從銀行獲得資金的企業(yè)不惜大量借貸，將資金投資于一些高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域以獲取高額收益，，甚至涉足高息借貸，使過(guò)度授信存在較大的市場(chǎng)需求。

二、過(guò)度授信的弊端

金融機(jī)構(gòu)過(guò)度授信、客戶(hù)超出自身償債能力的融資,對(duì)銀行、對(duì)客戶(hù)都將形成不良影響。

一是不利于銀行風(fēng)險(xiǎn)控制。銀行給予客戶(hù)超過(guò)其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的授信，客戶(hù)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性加大，信貸資金安全性保障降低。

二是不利于企業(yè)可持續(xù)性發(fā)展。超過(guò)客戶(hù)對(duì)授信的實(shí)際需要量授信，一方面不利于客戶(hù)節(jié)約使用資金，提高資金使用效率，降低財(cái)務(wù)成本，另一方面客戶(hù)極易挪用貸款資金，造成實(shí)際用途失控，如違規(guī)拆借、投入股市、投入房市甚至國(guó)家限制的領(lǐng)域等，不僅使銀行面臨違規(guī)放貸等法律風(fēng)險(xiǎn)，也最終影響信貸資金安全；三是可能助長(zhǎng)客戶(hù)盲目擴(kuò)張行為，引發(fā)投資沖動(dòng)，一旦出現(xiàn)投資項(xiàng)目失敗或資金鏈斷裂，引發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)就無(wú)可避免。

三、過(guò)度授信的表現(xiàn)特征

（一）融資銀行數(shù)量過(guò)多，融資總量增長(zhǎng)過(guò)快，收入融資比較高

小企業(yè)成長(zhǎng)過(guò)程中需要銀行信貸支持，隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，其信貸需求會(huì)越來(lái)越大，合作銀行會(huì)逐步增多，但畢竟企業(yè)規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力無(wú)法與大中型客戶(hù)比擬，企業(yè)出現(xiàn)以下情況時(shí)，考慮存在過(guò)度授信的可能：一是企業(yè)合作的金融機(jī)構(gòu)過(guò)多，超過(guò)三家甚至更多。二是企業(yè)融資增量增長(zhǎng)過(guò)快。企業(yè)流動(dòng)資金貸款的增加須與其生產(chǎn)規(guī)模、市場(chǎng)開(kāi)拓、產(chǎn)品銷(xiāo)售相匹配。在目前多數(shù)行業(yè)都充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境下，企業(yè)合理的信貸資金需求增量是有限的，如果企業(yè)銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)遲緩、而流動(dòng)資金貸款增長(zhǎng)較快，則很可能是過(guò)度授信已經(jīng)產(chǎn)生，企業(yè)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力需要慎重考量。按照經(jīng)驗(yàn)判斷，通常情況下流動(dòng)資金貸款增加額不應(yīng)高于銷(xiāo)售收入增加額的30%。三是銷(xiāo)售收入是銀行貸款的第一還款來(lái)源，收入融資比（融資總額與銷(xiāo)售收入的比例）原則上要求制造業(yè)客戶(hù)不超過(guò)40%（含），批發(fā)零售及其他行業(yè)不超過(guò)20%（含），一旦收入融資比過(guò)高，考慮過(guò)度授信可能。

（二）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率偏低，負(fù)債權(quán)益比率急劇擴(kuò)大，融資成本率較高

一是流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與行業(yè)平均水平相比明顯較低。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷(xiāo)售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額。在一定時(shí)期內(nèi)，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在經(jīng)歷生產(chǎn)和銷(xiāo)售各階段時(shí)占用的時(shí)間越短，流動(dòng)資產(chǎn)利用的效果越好。如果企業(yè)的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率與行業(yè)平均水平相比長(zhǎng)期較低，說(shuō)明企業(yè)利用流動(dòng)資產(chǎn)的效果越差，可能存在大量閑置或無(wú)效的流動(dòng)資金占用。雖然過(guò)度授信在流動(dòng)資產(chǎn)方面的表現(xiàn)形式不同，但根據(jù)流資構(gòu)成內(nèi)容，不外乎以下幾種情形：一是大量貨幣資金長(zhǎng)期閑置；二是通過(guò)應(yīng)收預(yù)付等科目對(duì)外拆借（或虛列存貨）；三是存貨占用較多，存貨周轉(zhuǎn)過(guò)緩。如果銀行對(duì)企業(yè)存在過(guò)度授信行為，無(wú)論表現(xiàn)為上述何種情形，都會(huì)使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率明顯偏低。

二是負(fù)債權(quán)益比率急劇擴(kuò)大。負(fù)債權(quán)益比率是指企業(yè)負(fù)債總額與所有者權(quán)益（股東權(quán)益）之間的比值，負(fù)債權(quán)益比率高，說(shuō)明企業(yè)權(quán)益對(duì)負(fù)債資本的保障程度較弱，反之則較強(qiáng)。由于小微企業(yè)自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，因此其負(fù)債權(quán)益比率相對(duì)于大中型企業(yè)而言應(yīng)更低。一段時(shí)期內(nèi)，如果主要因銀行貸款增加而使負(fù)債權(quán)益比率急劇擴(kuò)大，比如接近或大于2（此時(shí)其資產(chǎn)負(fù)債率可能實(shí)際已達(dá)65%以上），就需要密切關(guān)注是否存在過(guò)度授信風(fēng)險(xiǎn)。

三是企業(yè)融資成本率處于較高水平。銀行的貸款定價(jià)水平是貸款風(fēng)險(xiǎn)高低的直接體現(xiàn)，通常情況下，小微企業(yè)的融資成本率是在法定基準(zhǔn)貸款利率基礎(chǔ)上上浮40∽50%。如果企業(yè)的融資成本率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于該水平，則說(shuō)明企業(yè)很可能是“資金鏈”很緊不得不接受，或是不計(jì)融資成本進(jìn)入了高收益高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，銀行對(duì)企業(yè)的授信已超出了其實(shí)際償債能力，形成過(guò)度授信。

（三）企業(yè)經(jīng)營(yíng)偏離核心業(yè)務(wù)，進(jìn)行多元化投資

企業(yè)經(jīng)過(guò)一定的發(fā)展階段，在核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域都或多或少形成了自身的優(yōu)勢(shì)，積累了豐富的應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化經(jīng)驗(yàn)，在固有領(lǐng)域做大做強(qiáng)應(yīng)是企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的首要選擇。如果企業(yè)從銀行獲得了過(guò)量的授信，超出了其正常發(fā)展的資金需求，企業(yè)就會(huì)為富裕的資金尋找出路，逐步偏離主業(yè)，進(jìn)行多元化投資。

四、防范過(guò)度授信的幾點(diǎn)建議

（一）探索實(shí)行主辦銀行制度，約束企業(yè)投融資行為

小企業(yè)授信業(yè)務(wù)要探索嘗試主辦銀行甚至唯一銀行制度，避免銀行之間過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)和無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，防止企業(yè)多頭融資、過(guò)度融資。一是對(duì)于規(guī)模較小的企業(yè)，嘗試唯一授信銀行制度。規(guī)模較大的企業(yè)，嘗試主辦行制度，主辦行的貸款額度不低于企業(yè)融資總額的70%。二是企業(yè)在主辦行開(kāi)立基本結(jié)算戶(hù)，結(jié)算量不低于80%，盡可能實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金全流程監(jiān)控。三是簽訂銀企授信合作協(xié)議，對(duì)企業(yè)的投融資行為做出約束。第一，對(duì)合作銀行數(shù)量做出限制，新增授信客戶(hù)合作銀行原則不得超過(guò)3家（含）；第二，對(duì)企業(yè)融資總額做出限制，原則上要求制造業(yè)客戶(hù)收入融資比不超過(guò)40%（含），批發(fā)零售及其他行業(yè)收入融資比不超過(guò)20%（含）；第三，約束企業(yè)投資及對(duì)外擔(dān)保行為，企業(yè)新增對(duì)外投資或?qū)ν鈸?dān)保需經(jīng)主辦行同意；第四，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為做出禁止性約束，企業(yè)及其實(shí)際控制人不得參與高息民間借貸，不得涉及投資公司、擔(dān)保公司、小額貸款公司、典當(dāng)行等類(lèi)金融企業(yè)。

（二）加強(qiáng)信用評(píng)級(jí)管理，鎖定訂單，合理確定授信量。

重點(diǎn)強(qiáng)化小企業(yè)評(píng)級(jí)的信息收集和審查，審慎評(píng)估定性因素。以能夠覆蓋本息的可控現(xiàn)金流作為貸款額度的主要設(shè)定依據(jù)，同時(shí)根據(jù)客戶(hù)實(shí)際簽訂的訂單等實(shí)際需求，以及銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好及承受能力，合理確定授信量，防范多頭授信和過(guò)度授信。

（三）強(qiáng)化小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)和個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款的統(tǒng)一額度管控，防范過(guò)度授信風(fēng)險(xiǎn)

小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、借款用途、還款來(lái)源等與實(shí)際控制人密不可分，具有同一性。為防范多頭授信和過(guò)度授信風(fēng)險(xiǎn)，要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)小企業(yè)公司類(lèi)貸款和其實(shí)際控制人的個(gè)人住房貸款、助業(yè)貸款、消費(fèi)貸款、信用卡透支等個(gè)人貸款的聯(lián)動(dòng)管理，強(qiáng)化對(duì)小企業(yè)及其實(shí)際控制人個(gè)人貸款的授信總量控制，防范過(guò)度授信風(fēng)險(xiǎn)。

（四）加強(qiáng)集團(tuán)授信管理，鎖定企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)，滿(mǎn)足企業(yè)合理的融資需求。

小企業(yè)客戶(hù)的集團(tuán)關(guān)系和關(guān)聯(lián)關(guān)系較為隱蔽，對(duì)于存在關(guān)聯(lián)企業(yè)的客戶(hù)，應(yīng)做好盡職調(diào)查，對(duì)借款人及關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行集團(tuán)客戶(hù)識(shí)別，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，審慎確定，切實(shí)警惕客戶(hù)多頭融資或過(guò)度融資。

在做好企業(yè)關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)和關(guān)聯(lián)企業(yè)梳理分析的基礎(chǔ)上，立足企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)板塊，充分把握關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，支持企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)合理融資需求，審慎把握企業(yè)在擴(kuò)大產(chǎn)能過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，警惕企業(yè)脫離主業(yè)的盲目擴(kuò)張和跨業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）加強(qiáng)貸后管理，及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)苗頭。

嚴(yán)格按照受托支付或自主支付的相關(guān)要求核查貸款支用是否符合規(guī)定，是否有直接關(guān)系的產(chǎn)品購(gòu)銷(xiāo)協(xié)議、合同或訂單，防止借款人通過(guò)虛擬貸款用途，將信貸資金直接或間接挪用到房地產(chǎn)、期貨、資本市場(chǎng)、投資小貸公司等高利行業(yè)。定期做好貸后檢查，通過(guò)監(jiān)測(cè)企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售情況、庫(kù)存物資情況、資金進(jìn)出情況等，掌握其經(jīng)營(yíng)狀況。持續(xù)關(guān)注借款人債務(wù)變化情況、對(duì)外投資情況等，發(fā)現(xiàn)有違反與銀行合同約定情形的，應(yīng)督促企業(yè)改正。要高度關(guān)注其大額資金往來(lái)情況，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)吸收民間高息資金用于經(jīng)營(yíng)或?qū)①Y金對(duì)外拆借以獲取高額收益的，貸款應(yīng)立即果斷退出。