本文關(guān)鍵詞：信息逐漸披露下的金融傳染　出處：《管理科學(xué)學(xué)報》2014年03期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 金融傳染 信息分期披露 信息相關(guān)程度

【摘要】：信息披露在金融危機(jī)傳染過程中至關(guān)重要,許多學(xué)者基于資產(chǎn)定價的理性預(yù)期模型研究了信息的一次性披露對危機(jī)傳染的影響.然而,現(xiàn)實(shí)的金融市場中信息通常是逐漸披露的.本文在信息逐漸披露的情況下利用理性預(yù)期模型分析了各期信息披露程度、兩期信息相關(guān)程度對傳染的影響.本文的數(shù)值模擬顯示,信息分期披露加劇市場間傳染;若信息分期披露,信息在產(chǎn)生早期時的披露越多傳染越嚴(yán)重;被傳染市場不同時間內(nèi)的信息相關(guān)程度越大傳染越嚴(yán)重.
[Abstract]:The disclosure of information is essential in the process of financial contagion, one-time disclosure of many scholars rational expectations model of asset pricing based on the research of information on crisis contagion. However, the reality of the financial market information is usually gradually disclosed. This paper analyzes the impact of the extent of information disclosure, information related to the two degree in information transmission gradually disclosed the case of rational expectations model. The numerical simulation shows that, the information disclosure stage increased market infection; if the information disclosure of information disclosure in the production stage, the more early infection more serious infection; information related to levels of different time within the market more infectious more serious.
【作者單位】： 中國科學(xué)院數(shù)學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)研究院;中國石油大學(xué)(北京)工商管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金重點(diǎn)資助項目(70933003);國家自然科學(xué)基金應(yīng)急研究項目(71241015)
【分類號】：C935;F224
【正文快照】： 0引言20世紀(jì)80年代以來,世界各地金融危機(jī)爆發(fā)頻繁,且歷次危機(jī)都有一個非常明顯的特征,即一國爆發(fā)了危機(jī),會立即傳染給與危機(jī)爆發(fā)地有著密切聯(lián)系的國家和地區(qū),繼而引發(fā)區(qū)域性金融危機(jī),給這些國家和地區(qū)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失.目前,金融危機(jī)傳染已成為全球的熱點(diǎn)話題,更是當(dāng)前國際

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：1344757