隨著銀行間債券市場(chǎng)的不斷發(fā)展,同時(shí)商業(yè)銀行在我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)具有不可或缺的地位,債券投資作為商業(yè)銀行的第二大資產(chǎn),商業(yè)銀行已經(jīng)成為我國(guó)現(xiàn)階段最主要的金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)從2015年開(kāi)始債券市場(chǎng)不斷地?cái)U(kuò)張,目前銀行間債券市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)展成為中國(guó)最大的債券市場(chǎng),債券的發(fā)行量及交易量已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)上交所和深交所。隨著2016年債券市場(chǎng)的剛性?xún)陡侗淮蚱?導(dǎo)致債券市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā),以及之后推出的“營(yíng)改增”政策、去杠桿、去存量等一系列政策都對(duì)商業(yè)銀行債券投資產(chǎn)生一定的影響。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)就是為了達(dá)到利潤(rùn)最大和風(fēng)險(xiǎn)最小,這使得在現(xiàn)今背景下債券投資風(fēng)險(xiǎn)管理成為重中之重。本文共分為六章:第一部分,首先對(duì)背景、方法、框架等做了簡(jiǎn)單闡述;第二部分是對(duì)債券投資風(fēng)險(xiǎn)定義和分類(lèi)介紹,進(jìn)而介紹了風(fēng)險(xiǎn)管理理論及定量模型,將風(fēng)險(xiǎn)管理理論分別從定性和定量?jī)煞矫鎸?duì)了論述;第三部分首先是介紹我國(guó)銀行間債券投資的行業(yè)背景,進(jìn)而再介紹HX商業(yè)銀行債券投資風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及目前HX商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀;第四部分通過(guò)本文運(yùn)用VaR方法衡量債券投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),使用的數(shù)據(jù)來(lái)源是中債登所發(fā)布債券收益率曲線(xiàn),通過(guò)VaR方法可以更直觀的計(jì)算風(fēng)險(xiǎn);第五...

【文章頁(yè)數(shù)】：74 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 引言
    1.1 研究背景與意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 國(guó)外研究綜述
        1.2.2 國(guó)內(nèi)研究綜述
        1.2.3 論文結(jié)構(gòu)框架內(nèi)容與研究方法
        1.2.4 論文的創(chuàng)新與不足
第二章 債券投資風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)理論及模型
    2.1 債券投資風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類(lèi)
        2.1.1 風(fēng)險(xiǎn)的定義與特征
        2.1.2 債券投資風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)
    2.2 債券投資風(fēng)險(xiǎn)管理理論及模型
        2.2.1 債券投資風(fēng)險(xiǎn)管理理論
        2.2.2 債券投資風(fēng)險(xiǎn)管理定量模型
第三章 HX銀行債券投資風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀與問(wèn)題
    3.1 我國(guó)銀行間債券投資的行業(yè)背景
        3.1.1 銀行間債券投資總體狀況
        3.1.2 銀行間債券投資的發(fā)展與作用
    3.2 我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀
        3.2.1 凈額清算方式推出
        3.2.2 信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具推出
    3.3 HX商業(yè)銀行投資風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及問(wèn)題
        3.3.1 HX銀行介紹
        3.3.2 HX銀行債券投資狀況介紹
        3.3.3 HX銀行風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
        3.3.4 HX銀行風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題
第四章 HX銀行運(yùn)用VaR風(fēng)管的實(shí)證分析
    4.1 樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源
    4.2 運(yùn)用VaR計(jì)算個(gè)別債券的風(fēng)險(xiǎn)
    4.3 運(yùn)用VaR識(shí)別評(píng)價(jià)組合債券的風(fēng)險(xiǎn)
        4.3.1 不考慮各類(lèi)型債券之間相關(guān)性
        4.3.2 考慮各類(lèi)型債券之間相關(guān)性
    4.4 VaR延伸指標(biāo)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的再識(shí)別計(jì)算
        4.4.1 邊際VaR計(jì)算
        4.4.2 成分VaR計(jì)算
        4.4.3 增量VaR計(jì)算
        4.4.4 延伸指標(biāo)小結(jié)
    4.5 實(shí)證研究的結(jié)論與若干啟示
第五章 HX銀行債券投資風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)化對(duì)策及配套措施
    5.1 健全銀行間債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策與外部環(huán)境的建議
    5.2 HX銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)化對(duì)策
        5.2.1 健全風(fēng)管組織體系
        5.2.2 引入人才激勵(lì)機(jī)制
        5.2.3 完善數(shù)據(jù)庫(kù)平臺(tái)建設(shè)
        5.2.4 規(guī)范信用風(fēng)險(xiǎn)管理
        5.2.5 進(jìn)一步優(yōu)化投資策略
        5.2.6 控制持債規(guī)模
        5.2.7 加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理
        5.2.8 加強(qiáng)債券回購(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平
第六章 結(jié)論與未來(lái)展望
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號(hào)：4019507