盈余管理一直是發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家會(huì)計(jì)和資本市場(chǎng)研究中重要的研究課題之一,而對(duì)其動(dòng)機(jī)的研究又是盈余管理這一課題的重要組成部分。我國(guó)在借鑒西方的研究成果上對(duì)盈余管理的動(dòng)機(jī)進(jìn)行了大量的研究,但不同于發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家對(duì)盈余管理行為的動(dòng)機(jī)研究呈現(xiàn)多元化、多層次的趨勢(shì),國(guó)內(nèi)針對(duì)盈余管理動(dòng)機(jī)的研究較為簡(jiǎn)單,主要是為了適應(yīng)資本市場(chǎng)的三大監(jiān)管制度:IPO、配股和保牌,而單獨(dú)從契約動(dòng)機(jī)的角度出發(fā)進(jìn)行研究的較少。而隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和完善,新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的頒布,我國(guó)上市公司進(jìn)行盈余管理的外部環(huán)境和內(nèi)在動(dòng)因己經(jīng)具備,國(guó)內(nèi)上市公司中開始出現(xiàn)了基于薪酬、債務(wù)、稅收和監(jiān)管等契約動(dòng)機(jī)而進(jìn)行盈余管理的行為,對(duì)于盈余管理動(dòng)機(jī)的研究必將會(huì)進(jìn)入更深層面的研究,特別是與契約關(guān)系相結(jié)合的研究,因此本文選擇契約動(dòng)機(jī)這個(gè)角度作為研究方向。 本文在契約理論基礎(chǔ)上,借鑒國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究成果,采用理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)相結(jié)合的方法探討我國(guó)制造業(yè)上市公司盈余管理的契約動(dòng)因。論文首先對(duì)盈余管理的相關(guān)理論進(jìn)行了簡(jiǎn)要分析,包括盈余管理的概念、建立的理論基礎(chǔ),以及文中涉及到的投資機(jī)會(huì)集的相關(guān)理論的概述;其次分析了報(bào)酬契約、債務(wù)契約、投資機(jī)會(huì)集、政治成本對(duì)國(guó)內(nèi)制造業(yè)上市公司盈余管理的影響作用;最后選取了2007年我國(guó)494家制造業(yè)上市公司為樣本驗(yàn)證了上述4個(gè)假設(shè)檢驗(yàn)在我國(guó)是否成立,得出實(shí)證研究結(jié)果并進(jìn)行合理解釋。實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn):報(bào)酬契約對(duì)盈余管理的影響方向與預(yù)期一致,呈顯著的正相關(guān)關(guān)系;債務(wù)契約和投資機(jī)會(huì)集對(duì)盈余管理的影響方向與預(yù)期相反,呈負(fù)相關(guān)關(guān)系,且未通過顯著性檢驗(yàn),這可能是因?yàn)楸疚倪x取的是2007年的樣本數(shù)據(jù),當(dāng)年國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)勁,國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)出現(xiàn)了非常規(guī)波動(dòng),新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布等等一系列因素導(dǎo)致該檢驗(yàn)結(jié)果與假設(shè)相悖;政治成本對(duì)盈余管理的影響方向與預(yù)期相同,呈負(fù)相關(guān)關(guān)系,但未通過顯著性檢驗(yàn),這是由我國(guó)上市公司所處的特殊政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境所決定的。

【關(guān)鍵詞】：
【學(xué)位授予單位】：合肥工業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2009
【分類號(hào)】：F272;F224
【目錄】：

• 摘要6-7
• ABSTRACT7-9
• 致謝9-13
• 第一章 緒論13-26
• 1.1 研究背景及意義13-14
• 1.2 文獻(xiàn)綜述14-24
• 1.2.1 國(guó)外文獻(xiàn)綜述14-20
• 1.2.2 國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述20-24
• 1.3 研究思路與內(nèi)容框架24-26
• 第二章 相關(guān)概念與理論分析26-35
• 2.1 盈余管理的定義26-27
• 2.2 盈余管理的理論基礎(chǔ)27-29
• 2.2.1 契約理論27-28
• 2.2.2 委托——代理理論28-29
• 2.2.3 信息不對(duì)稱理論29
• 2.3 投資機(jī)會(huì)集理論概述29-35
• 2.3.1 投資機(jī)會(huì)集的內(nèi)涵29-30
• 2.3.2 投資機(jī)會(huì)集的理論分析30-32
• 2.3.3 投資機(jī)會(huì)集的測(cè)度32-35
• 第三章 實(shí)證研究設(shè)計(jì)35-41
• 3.1 數(shù)據(jù)來源及樣本選取35
• 3.1.1 數(shù)據(jù)來源35
• 3.1.2 樣本的選取35
• 3.2 相關(guān)計(jì)量模型的選擇35-38
• 3.2.1 盈余管理計(jì)量模型的選擇35-37
• 3.2.2 總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)額計(jì)量模型的選擇37-38
• 3.2.3 投資機(jī)會(huì)集計(jì)量模型的選擇38
• 3.3 研究假設(shè)38-39
• 3.3.1 薪酬契約假設(shè)38
• 3.3.2 債務(wù)契約假設(shè)38-39
• 3.3.3 投資機(jī)會(huì)集假設(shè)39
• 3.3.4 政治成本假設(shè)39
• 3.4 回歸模型的構(gòu)建39-41
• 第四章 實(shí)證分析41-49
• 4.1 投資機(jī)會(huì)集的因子分析41-44
• 4.1.1 投資機(jī)會(huì)集替代變量的選擇41
• 4.1.2 因子分析的可行性分析41-42
• 4.1.3 方差分析42
• 4.1.4 確定初始因子負(fù)載矩陣42-43
• 4.1.5 因子旋轉(zhuǎn)43
• 4.1.6 因子得分43-44
• 4.2 制造業(yè)上市公司的總體描述性統(tǒng)計(jì)分析44
• 4.3 相關(guān)性分析44-45
• 4.4 回歸分析45-46
• 4.4.1 數(shù)據(jù)的再次篩選45
• 4.4.2 多元回歸的綜合分析45
• 4.4.3 方差分析45-46
• 4.4.4 盈余管理契約動(dòng)機(jī)的回歸分析46
• 4.5 實(shí)證結(jié)果分析46-49
• 第五章 研究結(jié)論與展望49-52
• 5.1 研究結(jié)論49-50
• 5.2 研究展望50-52
• 參考文獻(xiàn)52-56
• 攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文56-57

【引證文獻(xiàn)】

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