因現(xiàn)代企業(yè)存在委托-代理問題,如何統(tǒng)一所有者和經(jīng)營者對企業(yè)的管理目標(biāo)是企業(yè)的績效評價所要解決的問題。伴隨著資本市場的不斷發(fā)展,更多的企業(yè)選擇上市,這時,企業(yè)價值的增值就應(yīng)是企業(yè)經(jīng)營的目標(biāo),反應(yīng)到股東層面,即是實(shí)現(xiàn)股東財富最大化。而傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo),因沒有考慮投入的資本成本,同時存在盈余管理的空間、不能全面反映企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險等,故而不能準(zhǔn)確地反映公司為股東創(chuàng)造的剩余價值的狀況。在這樣的背景下,經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)理論應(yīng)運(yùn)而生,經(jīng)濟(jì)增加值指從稅后凈營業(yè)利潤中扣除所有資本成本(包括債務(wù)成本和股權(quán)成本)后的凈值,其理論的核心是考慮了資本投入的成本,只有一個企業(yè)的的利潤高于其資本成本時,才意味著股東財富實(shí)現(xiàn)了增值。經(jīng)濟(jì)增加值理論的提出,很好的解決了委托-代理問題,使企業(yè)經(jīng)營者和股東的利益趨于一致。近年來,經(jīng)濟(jì)增加值理論受到了越來越廣泛的關(guān)注,他不僅是一項指標(biāo),更成為了一種價值管理的工具。而股份制商業(yè)銀行因其具有與其他企業(yè)不同的特性,受到監(jiān)管約束和資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營的特殊性,商業(yè)銀行對資本的經(jīng)營提出了更高的要求,要更充分的考慮資本占用的情況�？紤]經(jīng)濟(jì)增加值的特點(diǎn),商業(yè)銀行選擇以經(jīng)濟(jì)增加值為基礎(chǔ)的績效考評體系,既是出于提高自身市場競爭和經(jīng)營效率的主動選擇,也是市場的必然選擇,具有歷史的必然性。本文以X銀行為例,從國內(nèi)商業(yè)銀行的現(xiàn)狀來研究經(jīng)濟(jì)增加值在股份制銀行績效評價體系的適用性,通過對X銀行經(jīng)濟(jì)增加值績效考評的量化分析,得到X銀行經(jīng)濟(jì)增加值的績效評價,包括與傳統(tǒng)指標(biāo)相比對企業(yè)價值相關(guān)性的比較,和與自身相比,實(shí)施經(jīng)濟(jì)增加值績效考評體系后的積極作用,并提出提高經(jīng)濟(jì)增加值的建議。本文最后對商業(yè)銀行應(yīng)用經(jīng)濟(jì)增加值績效考評體系的局限性進(jìn)行探討,并提出了改進(jìn)意見,為進(jìn)一步完善對經(jīng)濟(jì)增加值的應(yīng)用提供依據(jù)。
【學(xué)位單位】：西北大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2018
【中圖分類】：F832.33;F830.42
【部分圖文】：

預(yù)期損失是業(yè)務(wù)面臨的平均損失，銀行通過計提撥備覆蓋。非預(yù)期在一定置信水平下，損失超出撥備覆蓋的幅度，需要用資本金，即經(jīng)濟(jì)資本來覆然兩者都叫“損失”，但只有預(yù)期損失或撥備才是真正的“損失”，體現(xiàn)為直接影響“資產(chǎn)損失”；非預(yù)期損失即經(jīng)濟(jì)資本屬于規(guī)模范疇，不直接影響利潤，通過“經(jīng)

圖 4-2 費(fèi)用成本分?jǐn)偡桨? 收入的計量X 銀行的收入項目主要包括利息凈收入、投資凈收益和凈非利息收入，其中利息凈入包括生息資產(chǎn)凈利息收入、付息負(fù)債凈利息收入，生息資產(chǎn)凈利息收入是資產(chǎn)利息

圖 5-1 X 銀行 EVA 與凈利潤變動趨勢圖過上圖可以看出，雖然 EVA 與凈利潤的變化趨勢相同，都是逐年增加的，但明顯慢于凈利潤的增速，未實(shí)現(xiàn)同比例上漲，在 2015 年出現(xiàn)了小低谷。 值是當(dāng)年凈利潤的 67%，而到了 2017 年，EVA 值與當(dāng)年凈利潤的占比下雖然 X 銀行的凈利潤在逐年增加，但考慮權(quán)益資本占用后的價值增值的

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2832282