【摘要】：我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)銀行的可持續(xù)發(fā)展發(fā)展起著關(guān)鍵作用。在2008年,美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)了全球金融危機(jī),我國(guó)的經(jīng)濟(jì)也受到一定影響,使得人們加大了對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注。資本結(jié)構(gòu)的選擇與優(yōu)化作為銀行治理的重要手段之一,對(duì)于銀行可持續(xù)健康發(fā)展、緩解代理人等問(wèn)題有著重要的意義。因而研究商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響,對(duì)于商業(yè)銀行優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理具有必要性。本文在梳理了銀行資本結(jié)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)影響的相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上,把資本結(jié)構(gòu)分為融資結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)和債務(wù)結(jié)構(gòu),運(yùn)用理論結(jié)合實(shí)際的方法分析了資本結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系,為實(shí)證研究奠定了理論基礎(chǔ)與現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。在實(shí)證研究部分,本文選取了產(chǎn)權(quán)比率、股權(quán)集中度、股權(quán)構(gòu)成、存款負(fù)債比分別對(duì)銀行的融資結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)和債務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行衡量。其次,在對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的選取上,本文改善了過(guò)往使用單一指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)衡量做法,根據(jù)銀監(jiān)會(huì)頒布的指引文件,從風(fēng)險(xiǎn)水平、風(fēng)險(xiǎn)遷徙、風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)三個(gè)層次選用多個(gè)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。然后利用因子分析法對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)進(jìn)行降維。在計(jì)算出商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)得分后,本文選取了我國(guó)16家上市銀行2008年到2016年間的相關(guān)數(shù)據(jù),進(jìn)行面板數(shù)據(jù)的回歸分析。得出如下結(jié)論:在融資結(jié)構(gòu)中,商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)比率過(guò)高會(huì)提高銀行財(cái)務(wù)的不穩(wěn)定性,從而加大銀行的風(fēng)險(xiǎn);在股權(quán)結(jié)構(gòu)中,銀行第一大股東性質(zhì)與銀行風(fēng)險(xiǎn)間的關(guān)系不顯著;但銀行股權(quán)集中度過(guò)高,容易發(fā)生大股東侵占中小股東權(quán)益的矛盾,提高了銀行的風(fēng)險(xiǎn);而境外法人持股比例的提高則會(huì)促進(jìn)銀行股權(quán)的多元化,降低銀行的風(fēng)險(xiǎn);在債務(wù)結(jié)構(gòu),中由于我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)非存款負(fù)債的管理技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)不足等原因,存款負(fù)債占總負(fù)債比重高一定程度上降低了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)研究結(jié)論,本文提出了相關(guān)建議。首先,應(yīng)該降低銀行的產(chǎn)權(quán)比率,提高銀行的自有資本金占比,減小銀行風(fēng)險(xiǎn)。其次,根據(jù)我國(guó)目前情況,商業(yè)銀行可以適當(dāng)降低自身的股權(quán)集中度,增加境外法人持股比例。最后,本文建議商業(yè)銀行應(yīng)該保持合理的存款負(fù)債比重,加強(qiáng)對(duì)非存款負(fù)債的管理,從而減少銀行風(fēng)險(xiǎn)。
【圖文】：

圖 2-1 融資結(jié)構(gòu)與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)影響圖基于上述分析，本文提出產(chǎn)權(quán)比率和商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)之間應(yīng)當(dāng)存設(shè)。即商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)比率越高，，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)）商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的影響機(jī)理權(quán)集中度對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響機(jī)理中度會(huì)對(duì)管理層的道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響，從而導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)的變度過(guò)高的商業(yè)銀行，往往會(huì)出現(xiàn)大股東與中小股東之間的矛盾小股東間的委托代理問(wèn)題，并產(chǎn)生大股東侵占銀行資產(chǎn)和損害取個(gè)人利益的問(wèn)題。大股東因?yàn)槌钟休^多的銀行股份，能夠?qū)ι卮笥绊�。而中小股東相比于大股東存在明顯的信息劣勢(shì)，

稱和內(nèi)部監(jiān)管缺失的條件，迫使管理層進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)交易，為自己控股股的企業(yè)提供信貸，從而達(dá)到侵占銀行資產(chǎn)，自身利益最大化的目的，并將的信貸風(fēng)險(xiǎn)留給存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)或是政府機(jī)關(guān)，導(dǎo)致商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的增另外，對(duì)于股權(quán)過(guò)于分散的銀行，會(huì)產(chǎn)生股東與管理層之間的委托代理問(wèn)題分銀行采取的是經(jīng)營(yíng)權(quán)與管理權(quán)相分離的經(jīng)營(yíng)模式。股東與經(jīng)理人的追求目一定程度上有所背離，股東往往追求銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效和健康可持續(xù)發(fā)展，而人往往追求的是更舒服的工作環(huán)境和更高的工資。并且，股權(quán)過(guò)于分散也會(huì)中小股東“搭便車”的心理，使得中小股東缺乏參與銀行監(jiān)督和治理的積極導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。因此，基于上述分析，本文提出股權(quán)集中度與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)存在正相關(guān)的假設(shè)，即商業(yè)銀行的股權(quán)集中度越高，風(fēng)險(xiǎn)越高。
【學(xué)位授予單位】：河南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號(hào)】：F832.3;F830.42

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2646965