【摘要】：伴隨著經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的到來(lái),企業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜而多變,競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈與市場(chǎng)需求變化的日新月異使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成為企業(yè)的重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象,越來(lái)越多的學(xué)者將目光投向企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)領(lǐng)域。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制下的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行模型的構(gòu)建,而權(quán)責(zé)發(fā)生制下的數(shù)據(jù)更容易出現(xiàn)人為操縱的情況,從而使數(shù)據(jù)失真,不但起不到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的目的,反而會(huì)誤導(dǎo)決策者,導(dǎo)致其做出錯(cuò)誤判斷,對(duì)企業(yè)造成不可挽回的損失。此外,國(guó)內(nèi)外眾多學(xué)者的相關(guān)研究表明,現(xiàn)金流與企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況有著十分密切的關(guān)系,在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中有著極高的靈敏性,相對(duì)于傳統(tǒng)指標(biāo)更具優(yōu)越性。結(jié)合目前財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)領(lǐng)域已有的研究成果與不足,本文以A公司為例,進(jìn)行基于現(xiàn)金流視角的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)研究。本文首先對(duì)國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的相關(guān)研究進(jìn)行了梳理與歸納,總結(jié)了現(xiàn)金流在財(cái)務(wù)預(yù)警研究中的重要性與成熟性,明確了研究的目的與意義。其次,介紹了現(xiàn)金流和財(cái)務(wù)危機(jī)的概念及相關(guān)理論基礎(chǔ),現(xiàn)金流與財(cái)務(wù)危機(jī)的關(guān)系及財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的功能,為整篇文章提供相應(yīng)的理論支撐。之后對(duì)A公司的基本情況進(jìn)行了介紹,深入分析A公司目前財(cái)務(wù)狀況,尋找企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警工作中存在的不足。在此基礎(chǔ)上,將現(xiàn)金流引入傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中,設(shè)計(jì)了符合A公司實(shí)際情況的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)與非財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系。運(yùn)用主成分分析法對(duì)A公司近10年的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理,得出財(cái)務(wù)預(yù)警模型各變量的權(quán)重,使預(yù)警模型與公司更加貼合,更具有針對(duì)性。運(yùn)用功效系數(shù)法作為預(yù)警模型的評(píng)價(jià)方法,計(jì)算出反應(yīng)A公司財(cái)務(wù)狀況的綜合功效得分,將其與警限區(qū)間比較,確定公司警度。同時(shí)將非財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)價(jià)結(jié)果作為定量分析之外的重要補(bǔ)充,使財(cái)務(wù)預(yù)警模型更加完善。最后,將A公司2013年到2017年的數(shù)據(jù)代入該財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中進(jìn)行警度的測(cè)算,系統(tǒng)運(yùn)行結(jié)果表明A公司財(cái)務(wù)狀況除在2016年處于中警外,其他年份均屬于重警。對(duì)此,結(jié)合預(yù)警系統(tǒng)運(yùn)行結(jié)果尋找警源,為A公司財(cái)務(wù)危機(jī)提出防范治理措施。本研究豐富了財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的現(xiàn)有研究成果,對(duì)增強(qiáng)A企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警意識(shí),提高A公司經(jīng)營(yíng)能力,加強(qiáng)資金管理,促進(jìn)A公司的健康長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供了指導(dǎo)。
【圖文】：

圖3-1 2013年-2017年A公司盈利能力變化趨勢(shì)圖Figure 3-1 Trend Chart of Profitability Change of A Company from 2013 to 2017從圖3-1中我們可以看出，A公司從2015年到2017年各項(xiàng)盈利能力指標(biāo)均出現(xiàn)直線式的大幅下跌�？梢钥闯�，近年來(lái)A公司總體盈利能力不穩(wěn)定，呈現(xiàn)出先下降后上升再下降的變動(dòng)趨勢(shì)，各項(xiàng)指標(biāo)在2017年均有較大幅度下降，處于經(jīng)營(yíng)狀況動(dòng)蕩時(shí)期。從具體

圖3-1 2013年-2017年A公司盈利能力變化趨勢(shì)圖Figure 3-1 Trend Chart of Profitability Change of A Company from 2013 to 2017從圖3-1中我們可以看出，A公司從2015年到2017年各項(xiàng)盈利能力指標(biāo)均出現(xiàn)直線式的大幅下跌。可以看出，近年來(lái)A公司總體盈利能力不穩(wěn)定，，呈現(xiàn)出先下降后上升再下降的變動(dòng)趨勢(shì)，各項(xiàng)指標(biāo)在2017年均有較大幅度下降，處于經(jīng)營(yíng)狀況動(dòng)蕩時(shí)期。從具體
【學(xué)位授予單位】：太原理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2019
【分類號(hào)】：F426.4;F406.7

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本文編號(hào)：2626275