【摘要】：銀行業(yè)是南亞國家金融體系的支柱。在缺乏復(fù)雜的資本、債券和衍生市場的情況下,銀行業(yè)是發(fā)展中國家唯一備用資金和經(jīng)濟持續(xù)增長的來源。南亞被選為研究樣本,因為它們是一組獨特的發(fā)展中國家。其中,包括阿富汗、孟加拉、不丹、印度、馬爾代夫、尼泊爾、巴基斯坦和斯里蘭卡,這些國家有相似的歷史、文化、經(jīng)濟、金融和銀行業(yè)條件,這些國家的銀行業(yè)幾乎在二十世紀(jì)末的同一時期解除管制和私有化。在這種情況下,有必要采取措施對部分銀行進行監(jiān)管,以改善該地區(qū)銀行業(yè)的業(yè)績。一般來說,衡量銀行部門的業(yè)績是通過其盈利能力和效率等指標(biāo)來衡量。高效和盈利的銀行業(yè)更有可能抵御金融和經(jīng)濟危機,如2008-2009年的全球金融危機。經(jīng)過廣泛的文獻回顧發(fā)現(xiàn),關(guān)于世界銀行業(yè)的盈利能力和效率方面有大量的研究,但沒有關(guān)于南亞銀行業(yè)盈利能力和效率的足夠的文獻。本研究的目的是補充南亞銀行業(yè)盈利能力和效率現(xiàn)有的文獻。本研究使用2000年到2014年度15年財務(wù)數(shù)據(jù),數(shù)據(jù)來源于Bankscope數(shù)據(jù)庫。通過本文研究,來實證分析各種因素對盈利能力和南亞銀行業(yè)效率的影響,幫助南亞銀行提高盈利能力和效率。鑒于相關(guān)文獻的不足,本研究主要集中在以下四個方面來研究南亞銀行業(yè)的盈利能力和效率。首先,在傳統(tǒng)的企業(yè)利潤最大化理論的概念下,本研究試圖找出影響所有南亞國家商業(yè)銀行盈利能力的最新內(nèi)部和外部因素。在200家商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)中,采用了兩步系統(tǒng)高斯混合模型,用于廣泛的變量集。實證結(jié)果表明,南亞銀行業(yè)的盈利能力受到融資成本、不良貸款和行政開支的負面影響,并受到資本充足率、流動性、非基金服務(wù)、存款和貸款的積極影響。銀行規(guī)模、經(jīng)濟增長和通貨膨脹的影響是微不足道的。這些盈利決定因素已經(jīng)確定了控制變量,以研究投資和全球金融危機對銀行盈利能力和剩余章節(jié)的影響。其次,投資組合管理理論解釋了風(fēng)險厭惡型投資者如何根據(jù)給定的市場風(fēng)險水平構(gòu)建投資組合,以優(yōu)化或最大化預(yù)期收益。由于全球金融危機期間信貸風(fēng)險增加,巴基斯坦銀行開始進行多元化投資,從貸款轉(zhuǎn)向無風(fēng)險的固定收益證券和其他投資。本研究實證調(diào)查了這一獨特現(xiàn)象對巴基斯坦銀行業(yè)盈利能力的影響,從理論和實證兩方面證明了固定效應(yīng)模型適用于這種分析。固定效應(yīng)回歸結(jié)果證實巴基斯坦銀行業(yè)的盈利能力在2008-2009年由于全球金融危機降低了,從而導(dǎo)致了2008-2009年總資產(chǎn)的投資比例的增加。第二階段分析表明在危機前和危機后的幾年中,巴基斯坦銀行業(yè)的盈利能力高于金融危機時期。此外,研究發(fā)現(xiàn)私人銀行和外資銀行受全球金融危機的影響比公共部門、專業(yè)銀行和伊斯蘭銀行更大。在發(fā)展中國家的背景下,這項研究將有助于銀行管理者和監(jiān)管者更好地應(yīng)對未來的任何金融危機。經(jīng)濟理論認(rèn)為,在其他條件不變的情況下,如果一個行業(yè)遵循規(guī)模經(jīng)濟,規(guī)模較大的組織將會更有效率,并能以較低的成本提供服務(wù),反之亦然。實證研究證明,在全球金融危機期間,銀行規(guī)模增加了南亞銀行的盈利能力。第三,范圍經(jīng)濟理論指出,隨著生產(chǎn)的商品和服務(wù)數(shù)量的增加,總生產(chǎn)成本會下降。銀行在收入來源多樣化時充分利用范圍經(jīng)濟。本研究為范圍經(jīng)濟如何通過收入多元化影響南亞銀行的盈利能力和穩(wěn)定性提供了一些最新的實證證據(jù)。本研究應(yīng)用南亞國家中的200家商業(yè)銀行從2000年至2014年的面板數(shù)據(jù),探討收入多元化對商業(yè)銀行的盈利能力和穩(wěn)定性的影響。應(yīng)用GMM方法來解釋現(xiàn)有的困惑:收入多元化如何影響盈利能力和穩(wěn)定性?在非利息收入分解后,“手續(xù)費和傭金收入”下降,而“其他非利息收入”增加了南亞銀行的盈利能力和穩(wěn)定性。這些結(jié)果對多樣化、盈利能力和穩(wěn)定性的不同措施的使用是穩(wěn)健的。本研究為區(qū)域范圍內(nèi)的銀行管理者通過范圍經(jīng)濟理論下收入多元化尋求利潤最大化提供了有意義的啟示。最后,有效結(jié)構(gòu)假說認(rèn)為,相對更高效的公司可以增加其規(guī)模和市場份額,因為它們能夠產(chǎn)生更多的利潤。本研究采用兩階段評估方法,對2000年至2014年間南亞各國200家商業(yè)銀行的技術(shù)效率進行了評估。首先,數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(DEA)用于測量樣本銀行的總體技術(shù)效率(OTE)、純技術(shù)效率(PTE)和規(guī)模效率(SE)得分,并指定這些銀行是在增加(IRS)、減少(DRS)還是持續(xù)回報規(guī)模(CRS)下操作。研究發(fā)現(xiàn),OTE和PTE是南亞商業(yè)銀行效率低下的主要原因,而SE在整個樣本期相對較高。此外,研究發(fā)現(xiàn)只有少數(shù)商業(yè)銀行在CRS運營。在應(yīng)用面板Tobit模型回歸的第二階段分析中,發(fā)現(xiàn)收入多樣化提高了所有三種效率:OTE、PTE和SE。研究還發(fā)現(xiàn),較高的融資成本和較高的行政費用是導(dǎo)致效率低下的主要原因,而貸款、投資、銀行規(guī)模和盈利能力對南亞商業(yè)銀行的技術(shù)效率有正向影響。該研究結(jié)果對南亞銀行的管理及監(jiān)管部門提高南亞銀行的盈利能力、穩(wěn)定性和效率具有重要的經(jīng)濟價值。
【學(xué)位授予單位】：哈爾濱工業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號】：F833.5;F830.42
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本文編號：2622578