【摘要】：面對錯綜復雜的國際國內(nèi)經(jīng)濟形勢,我國金融市場面臨嚴峻的挑戰(zhàn),服務實體經(jīng)濟、深化金融改革、防范金融風險已成為我國金融工作的根本性任務和金融機構的行動指南。當前,我國宏觀經(jīng)濟進入新常態(tài),經(jīng)濟下行壓力和風險加大,國家提出推動高質(zhì)量發(fā)展振興經(jīng)濟,上市商業(yè)銀行作為我國經(jīng)濟金融領域的重要經(jīng)濟主體,需要在疏通貨幣政策傳導機制,推進金融業(yè)去杠桿,促進金融服務實體經(jīng)濟以及筑牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險底線等方面扮演重要角色。同時,“資管新規(guī)”與“理財新規(guī)”相繼出臺為銀行業(yè)營造嚴監(jiān)管環(huán)境,促進上市商業(yè)銀行“資管業(yè)務”更加規(guī)范。然而,受“三期疊加”的影響,國內(nèi)商業(yè)銀行在高速擴張階段存在并被掩蓋的資產(chǎn)質(zhì)量、管理等問題將逐步暴露,核心存款增長承壓,理財業(yè)務明顯收縮,對銀行未來的資本約束要求更高,上市商業(yè)銀行需要通過補足資本金來降低經(jīng)營風險。盡管部分銀行通過“縮表瘦身”方式緩解資本補充要求帶來的壓力,但上市商業(yè)銀行凈利潤增長乏力,主要通過銀行內(nèi)源資本滿足資本補足的要求難以為繼,這對上市商業(yè)銀行經(jīng)營的安全性提出了挑戰(zhàn)。因此,為了促進上市銀行業(yè)能夠更好地履行在經(jīng)濟金融領域的職責,迫切需要對其經(jīng)營績效進行測度,提出優(yōu)化其績效水平的建議,從而保障我國金融市場平穩(wěn)健康發(fā)展。本文的研究內(nèi)容分為四部分,第一部分對匯集整理商業(yè)銀行績效評價的理論基礎和國內(nèi)外研究文獻,在此基礎對上市商業(yè)銀行績效范疇進行了理論界定,并進一步分析上市商業(yè)銀行績效評價的理論機制,構建評價理論模型,并闡明運用結構方程模型具有的優(yōu)勢。第二部分,建立以績效為二階潛在變量,盈利性、流動性、安全性和成長性為一階潛在變量,資產(chǎn)收益率等10個指標為觀測變量的結構方程模型對樣本上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效水平進行評價,并分別從上市商業(yè)銀行總體績效和不同個體上市商業(yè)銀行績效兩個維度對各家上市商業(yè)銀行績效水平進行分析。第三部分,構建面板數(shù)據(jù)模型對上市商業(yè)銀行績效的影響因素進行現(xiàn)實考證,從銀行規(guī)模、業(yè)務創(chuàng)新能力、股權結構等內(nèi)部因素和宏觀經(jīng)濟情況外部因素對影響各家銀行績效的因素進行實證檢驗。第四部分,針對當前我國上市商業(yè)銀行績效現(xiàn)狀,提出優(yōu)化我國上市商業(yè)銀行績效的建議。研究發(fā)現(xiàn):1.上市商業(yè)銀行績效是一個系統(tǒng)性、綜合性概念,其內(nèi)部組成構成要素存在矛盾統(tǒng)一關系,盈利性與成長性正相關,與流動性、安全性負相關;安全性與流動性、成長性正相關,并且盈利性、流動性、安全性和成長性都是績效的正向因子。2.我國上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效具有順周期性的特征,從上市商業(yè)銀行總體績效水平的變化趨勢來看,呈現(xiàn)出先降后升再降的倒“N”形狀,與宏觀經(jīng)濟走勢基本一致,隨著宏觀經(jīng)濟的波動,上市商業(yè)銀行績效發(fā)生相應的變化,說明近年來我國上市銀行業(yè)受到內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境的影響,經(jīng)營績效水平持續(xù)下滑,需要主動順應與強化央行的逆周期調(diào)節(jié)策略。3.各樣本銀行績效水平的變化趨勢具有趨同性特征,但不同銀行在經(jīng)營績效方面存在明顯異質(zhì)性,從不同個體銀行績效對比可以看出,近10年來的平均績效水平存在明顯的差異性,以南京銀行和寧波銀行為代表的城市商業(yè)銀行的績效較高,而以中國銀行和交通銀行為代表的國有銀行績效較低。4.資產(chǎn)規(guī)模、杠桿率、非利息收入占比和股權集中度對績效存在負向影響,名義GDP增長率和M_2增長率對績效存在正向影響,表明:我國上市商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模的擴大進程中資源利用率不足;股權過于集中化帶來代理問題,增加代理成本;業(yè)務創(chuàng)新拓展其收入結構和收入來源時,其高杠桿經(jīng)營增加了風險暴露�；诶碚摲治雠c實證分析研究結果對于優(yōu)化我國上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效起到積極作用。文章提出四點可操作性對策建議:首先,合理化經(jīng)營規(guī)模,擴大規(guī)模經(jīng)濟效應;其次,有效推進金融創(chuàng)新,轉(zhuǎn)變銀行盈利模式;再次,適度分散股權結構,改善內(nèi)部治理機制;最后,放松市場準入限制,提升競爭效率。文章的創(chuàng)新之處在于將上市商業(yè)銀行經(jīng)營的盈利性、風險性、流動性、成長性納入績效評價體系中,根據(jù)理論分析構建結構方程模型對績效進行評價,量化盈利性、風險性、流動性、成長性間的相關性,更加符合上市商業(yè)銀行績效的客觀實際,彌補了大多數(shù)研究中未將經(jīng)營風險納入績效評價體系或者未考慮盈利性、風險性、流動性、成長性間的相關性等不足之處。
【圖文】：

重慶工商大學碩士學位論文長性等目標上相互補充、相互影響、合理取舍使銀行總效商業(yè)銀行具體的經(jīng)營管理實踐中，不應盯住單一目標來展開各個方面綜合起來考慮，最終使得銀行績效達到最大。文上市商業(yè)銀行績效理論分析以及與運營結果的表現(xiàn)，發(fā)要表現(xiàn)在盈利性、流動性、安全性和發(fā)展能力四個方面，關關系的構成要素盈利性、流動性、安全性以及成長性有核商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況，最終形成一個綜合性的指標，

因子分析提出其基本概念和初始結構（Joreskog，1979）[59]，運用協(xié)方差矩陣描述變量間相關性的一種驗證性多元統(tǒng)計分析技術，也被稱為協(xié)方差結構分析（Hair，1998）[60]。它的優(yōu)勢是通過設置潛在變量和測量誤差，對一部分不可直接觀測的變量基于觀測指標的多元回歸分析進行量化（Hayes，2013；方杰、溫忠麟，2018）[61,62]。從國內(nèi)學者對結構方程模型的運用來看，主要用于影響因素分析（喬晗等，2017）[54]、競爭力評價（張丹丹，2016）[63]和滿意度評價（張浩，2015）[64],企業(yè)績效評價（戴君等，2015）[65]，，用于評價銀行績效水平的文獻相對較少。結構方程模型的初始結構由測量模型與結構模型兩部分構成。測量模型是建立潛在變量與多個觀測變量間從屬關系，實現(xiàn)對無法直接而準確觀測的潛在變量進行間接量化，如式 4.1 與圖 4.1 所示。結構模型是對潛在變量之間的因果關系的描述，反映了潛在變量之間以及潛在變量與模型殘差項之間的從屬關系，如式4.2 與圖 4.2 所示。XX A x（式 4.1）B A e（式 4.2）
【學位授予單位】：重慶工商大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2019
【分類號】：F832.33;F830.42

【參考文獻】

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本文編號：2592650