【摘要】：面對錯(cuò)綜復(fù)雜的國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢,我國金融市場面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn),服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、深化金融改革、防范金融風(fēng)險(xiǎn)已成為我國金融工作的根本性任務(wù)和金融機(jī)構(gòu)的行動(dòng)指南。當(dāng)前,我國宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài),經(jīng)濟(jì)下行壓力和風(fēng)險(xiǎn)加大,國家提出推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展振興經(jīng)濟(jì),上市商業(yè)銀行作為我國經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域的重要經(jīng)濟(jì)主體,需要在疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制,推進(jìn)金融業(yè)去杠桿,促進(jìn)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)以及筑牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線等方面扮演重要角色。同時(shí),“資管新規(guī)”與“理財(cái)新規(guī)”相繼出臺為銀行業(yè)營造嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境,促進(jìn)上市商業(yè)銀行“資管業(yè)務(wù)”更加規(guī)范。然而,受“三期疊加”的影響,國內(nèi)商業(yè)銀行在高速擴(kuò)張階段存在并被掩蓋的資產(chǎn)質(zhì)量、管理等問題將逐步暴露,核心存款增長承壓,理財(cái)業(yè)務(wù)明顯收縮,對銀行未來的資本約束要求更高,上市商業(yè)銀行需要通過補(bǔ)足資本金來降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。盡管部分銀行通過“縮表瘦身”方式緩解資本補(bǔ)充要求帶來的壓力,但上市商業(yè)銀行凈利潤增長乏力,主要通過銀行內(nèi)源資本滿足資本補(bǔ)足的要求難以為繼,這對上市商業(yè)銀行經(jīng)營的安全性提出了挑戰(zhàn)。因此,為了促進(jìn)上市銀行業(yè)能夠更好地履行在經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域的職責(zé),迫切需要對其經(jīng)營績效進(jìn)行測度,提出優(yōu)化其績效水平的建議,從而保障我國金融市場平穩(wěn)健康發(fā)展。本文的研究內(nèi)容分為四部分,第一部分對匯集整理商業(yè)銀行績效評價(jià)的理論基礎(chǔ)和國內(nèi)外研究文獻(xiàn),在此基礎(chǔ)對上市商業(yè)銀行績效范疇進(jìn)行了理論界定,并進(jìn)一步分析上市商業(yè)銀行績效評價(jià)的理論機(jī)制,構(gòu)建評價(jià)理論模型,并闡明運(yùn)用結(jié)構(gòu)方程模型具有的優(yōu)勢。第二部分,建立以績效為二階潛在變量,盈利性、流動(dòng)性、安全性和成長性為一階潛在變量,資產(chǎn)收益率等10個(gè)指標(biāo)為觀測變量的結(jié)構(gòu)方程模型對樣本上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效水平進(jìn)行評價(jià),并分別從上市商業(yè)銀行總體績效和不同個(gè)體上市商業(yè)銀行績效兩個(gè)維度對各家上市商業(yè)銀行績效水平進(jìn)行分析。第三部分,構(gòu)建面板數(shù)據(jù)模型對上市商業(yè)銀行績效的影響因素進(jìn)行現(xiàn)實(shí)考證,從銀行規(guī)模、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力、股權(quán)結(jié)構(gòu)等內(nèi)部因素和宏觀經(jīng)濟(jì)情況外部因素對影響各家銀行績效的因素進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。第四部分,針對當(dāng)前我國上市商業(yè)銀行績效現(xiàn)狀,提出優(yōu)化我國上市商業(yè)銀行績效的建議。研究發(fā)現(xiàn):1.上市商業(yè)銀行績效是一個(gè)系統(tǒng)性、綜合性概念,其內(nèi)部組成構(gòu)成要素存在矛盾統(tǒng)一關(guān)系,盈利性與成長性正相關(guān),與流動(dòng)性、安全性負(fù)相關(guān);安全性與流動(dòng)性、成長性正相關(guān),并且盈利性、流動(dòng)性、安全性和成長性都是績效的正向因子。2.我國上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效具有順周期性的特征,從上市商業(yè)銀行總體績效水平的變化趨勢來看,呈現(xiàn)出先降后升再降的倒“N”形狀,與宏觀經(jīng)濟(jì)走勢基本一致,隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng),上市商業(yè)銀行績效發(fā)生相應(yīng)的變化,說明近年來我國上市銀行業(yè)受到內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境的影響,經(jīng)營績效水平持續(xù)下滑,需要主動(dòng)順應(yīng)與強(qiáng)化央行的逆周期調(diào)節(jié)策略。3.各樣本銀行績效水平的變化趨勢具有趨同性特征,但不同銀行在經(jīng)營績效方面存在明顯異質(zhì)性,從不同個(gè)體銀行績效對比可以看出,近10年來的平均績效水平存在明顯的差異性,以南京銀行和寧波銀行為代表的城市商業(yè)銀行的績效較高,而以中國銀行和交通銀行為代表的國有銀行績效較低。4.資產(chǎn)規(guī)模、杠桿率、非利息收入占比和股權(quán)集中度對績效存在負(fù)向影響,名義GDP增長率和M_2增長率對績效存在正向影響,表明:我國上市商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大進(jìn)程中資源利用率不足;股權(quán)過于集中化帶來代理問題,增加代理成本;業(yè)務(wù)創(chuàng)新拓展其收入結(jié)構(gòu)和收入來源時(shí),其高杠桿經(jīng)營增加了風(fēng)險(xiǎn)暴露�；诶碚摲治雠c實(shí)證分析研究結(jié)果對于優(yōu)化我國上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效起到積極作用。文章提出四點(diǎn)可操作性對策建議:首先,合理化經(jīng)營規(guī)模,擴(kuò)大規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng);其次,有效推進(jìn)金融創(chuàng)新,轉(zhuǎn)變銀行盈利模式;再次,適度分散股權(quán)結(jié)構(gòu),改善內(nèi)部治理機(jī)制;最后,放松市場準(zhǔn)入限制,提升競爭效率。文章的創(chuàng)新之處在于將上市商業(yè)銀行經(jīng)營的盈利性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、成長性納入績效評價(jià)體系中,根據(jù)理論分析構(gòu)建結(jié)構(gòu)方程模型對績效進(jìn)行評價(jià),量化盈利性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、成長性間的相關(guān)性,更加符合上市商業(yè)銀行績效的客觀實(shí)際,彌補(bǔ)了大多數(shù)研究中未將經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)納入績效評價(jià)體系或者未考慮盈利性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、成長性間的相關(guān)性等不足之處。
【圖文】：

重慶工商大學(xué)碩士學(xué)位論文長性等目標(biāo)上相互補(bǔ)充、相互影響、合理取舍使銀行總效商業(yè)銀行具體的經(jīng)營管理實(shí)踐中，不應(yīng)盯住單一目標(biāo)來展開各個(gè)方面綜合起來考慮，最終使得銀行績效達(dá)到最大。文上市商業(yè)銀行績效理論分析以及與運(yùn)營結(jié)果的表現(xiàn)，發(fā)要表現(xiàn)在盈利性、流動(dòng)性、安全性和發(fā)展能力四個(gè)方面，關(guān)關(guān)系的構(gòu)成要素盈利性、流動(dòng)性、安全性以及成長性有核商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況，最終形成一個(gè)綜合性的指標(biāo)，

因子分析提出其基本概念和初始結(jié)構(gòu)（Joreskog，1979）[59]，運(yùn)用協(xié)方差矩陣描述變量間相關(guān)性的一種驗(yàn)證性多元統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)，也被稱為協(xié)方差結(jié)構(gòu)分析（Hair，1998）[60]。它的優(yōu)勢是通過設(shè)置潛在變量和測量誤差，對一部分不可直接觀測的變量基于觀測指標(biāo)的多元回歸分析進(jìn)行量化（Hayes，2013；方杰、溫忠麟，2018）[61,62]。從國內(nèi)學(xué)者對結(jié)構(gòu)方程模型的運(yùn)用來看，主要用于影響因素分析（喬晗等，2017）[54]、競爭力評價(jià)（張丹丹，2016）[63]和滿意度評價(jià)（張浩，2015）[64],企業(yè)績效評價(jià)（戴君等，2015）[65]，，用于評價(jià)銀行績效水平的文獻(xiàn)相對較少。結(jié)構(gòu)方程模型的初始結(jié)構(gòu)由測量模型與結(jié)構(gòu)模型兩部分構(gòu)成。測量模型是建立潛在變量與多個(gè)觀測變量間從屬關(guān)系，實(shí)現(xiàn)對無法直接而準(zhǔn)確觀測的潛在變量進(jìn)行間接量化，如式 4.1 與圖 4.1 所示。結(jié)構(gòu)模型是對潛在變量之間的因果關(guān)系的描述，反映了潛在變量之間以及潛在變量與模型殘差項(xiàng)之間的從屬關(guān)系，如式4.2 與圖 4.2 所示。XX A x（式 4.1）B A e（式 4.2）
【學(xué)位授予單位】：重慶工商大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2019
【分類號】：F832.33;F830.42

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2592650