發(fā)布時間：2018-10-18 12:23

【摘要】：銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中可能更加注重單項(xiàng)業(yè)務(wù)收益與違約風(fēng)險的匹配,而忽視了貸款業(yè)務(wù)過度集中的負(fù)面影響。本文利用國內(nèi)銀行季度數(shù)據(jù)研究貸款行業(yè)集中度對銀行收益的影響并探討銀行風(fēng)險在該影響機(jī)制中的作用,結(jié)果發(fā)現(xiàn),貸款行業(yè)集中度對銀行收益的邊際影響是風(fēng)險的二次函數(shù)。銀行風(fēng)險很低時,增加信貸占比較低行業(yè)的貸款投放會提高銀行收益波動率,降低平均收益;銀行風(fēng)險很高時,由于代理監(jiān)督機(jī)制激勵不相容以及銀行破產(chǎn)的社會成本極高,銀行會將信貸資源集中于收益較高且穩(wěn)定的行業(yè)來提升收益。只有風(fēng)險處于中等水平時,分散配置才會有效發(fā)揮代理監(jiān)督機(jī)制的作用,提高收益。樣本期大多數(shù)銀行風(fēng)險處于中等水平,集中度增加會顯著降低收益,但對國有銀行的沖擊較小。研究結(jié)論對優(yōu)化銀行貸款結(jié)構(gòu)具有重要理論指導(dǎo)意義。
[Abstract]:In the process of business development, banks may pay more attention to the matching of individual business income and default risk, while ignoring the negative impact of excessive concentration of loan business. This paper makes use of the quarterly data of domestic banks to study the impact of loan industry concentration on bank returns and discusses the role of bank risk in the mechanism. The marginal effect of loan industry concentration on bank income is a quadratic function of risk. When the bank risk is very low, increasing the loan investment in the low credit industry will increase the fluctuation rate of the bank income and reduce the average income. When the bank risk is very high, because of the incompatibility of the agency supervision mechanism and the social cost of the bank bankruptcy, Banks focus their credit resources on higher and more stable sectors to boost returns. Only when the risk is in the medium level, the decentralized allocation can effectively exert the function of the agent supervision mechanism and improve the profit. In the sample period, the risk of most banks is at the medium level, the increase of concentration will significantly reduce the return, but the impact on the state-owned banks is relatively small. The conclusion is of great theoretical significance to optimize the structure of bank loans.
【作者單位】： 交通銀行博士后工作站;上海財經(jīng)大學(xué)博士后流動站;
【分類號】：F830.42;F832.4

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本文編號：2279111