本文關(guān)鍵詞：股票市場與債券市場之間風(fēng)險(xiǎn)外溢效應(yīng)研究

  更多相關(guān)文章： 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) Bootstrap—CoVaR 風(fēng)險(xiǎn)外溢 分業(yè)經(jīng)營

【摘要】：基于衍生品與信用鏈天然關(guān)系的金融市場,其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的傳染必然存在。我國金融行業(yè)的分業(yè)經(jīng)營模式在一定程度上控制了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的傳染,但仍存在著風(fēng)險(xiǎn)外溢的現(xiàn)象。文章通過Bootstrap—CoVaR對股票與債券市場之間的風(fēng)險(xiǎn)外溢進(jìn)行實(shí)證分析,為我國控制金融市場風(fēng)險(xiǎn)提供了一種基于量化關(guān)系的研究思路與途徑,也為其理論與可操作手段提供了進(jìn)一步的線索與空間。
【作者單位】： 重慶三峽學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) Bootstrap—CoVaR 風(fēng)險(xiǎn)外溢 分業(yè)經(jīng)營
【基金】：2012教育部人文社科青年基金資助項(xiàng)目(12YJC790141)
【分類號】：F830.91;F224
【正文快照】： 0引言從系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究文獻(xiàn)來看,Adrian and Brunner-meier(2008)首次提出了金融機(jī)構(gòu)通過CoVaR—VaR的增量來計(jì)算該金融機(jī)構(gòu)對金融風(fēng)險(xiǎn)的邊際貢獻(xiàn),再以此邊際貢獻(xiàn)排序衡量出金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)重要性水平;Tarashev(2009)基于金融網(wǎng)路合作博弈的Shaply值法測量了金融風(fēng)險(xiǎn)條件下單

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：718493