本文關(guān)鍵詞：中國上市銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量——基于MES方法的分析

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【摘要】：運(yùn)用邊際預(yù)期損失(MES)方法,通過DCC-GARCH模型和非參數(shù)估計(jì)計(jì)算我國14家上市銀行的邊際預(yù)期損失,并結(jié)合資產(chǎn)規(guī)模和杠桿率等因素度量各上市銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。研究結(jié)果表明,雖然資產(chǎn)規(guī)模、杠桿率和邊際期望損失都是決定系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要因素,但我國上市銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)總體表現(xiàn)為:規(guī)模越大的銀行,系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也越大,即大型商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)最大,股份制商業(yè)銀行次之,城市商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)最小。此外,三類商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隨時間呈不同的變化趨勢。
【作者單位】： 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 上市銀行 邊際預(yù)期損失 DCC-GARCH模型
【基金】：國家社會科學(xué)基金重點(diǎn)項(xiàng)目(13AJY017)
【分類號】：F832.51;F832.33
【正文快照】： 一、引言2007~2009年的國際金融危機(jī)暴露了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的缺失。危機(jī)過后,各國監(jiān)管當(dāng)局紛紛加強(qiáng)了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量和系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)識別的研究與探索,并將監(jiān)管理念從關(guān)注單個金融機(jī)構(gòu)的微觀審慎監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)樽⒅胤婪断到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的宏觀審慎監(jiān)管。盡管我國金融體系在此次金融

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本文編號：716036