本文關(guān)鍵詞：金融狀況指數(shù)的理論設(shè)計及應(yīng)用研究

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【摘要】：考慮到當(dāng)前金融狀況指數(shù)(FCI)理論構(gòu)建和指標(biāo)選取存在的片面性,本文以產(chǎn)品市場均衡和貨幣市場均衡為切入點,提出將非人力財富比重作為重要因素納入FCI的新觀點。并針對每一個要素,均用驗證性因素分析等方法從若干指標(biāo)中篩選出代表性最佳的指標(biāo),再以VAR模型為賦權(quán)方法得到我國的FCI。通過與CPI的因果關(guān)聯(lián)、動態(tài)分析以及與部分學(xué)者的研究成果的比較,發(fā)現(xiàn)經(jīng)過指標(biāo)定量篩選后構(gòu)建的FCI具有最佳經(jīng)濟效果,更符合中國現(xiàn)實。
【作者單位】： 廣州大學(xué)金融研究院;廣州國際金融研究院;湖南大學(xué)金融與統(tǒng)計學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 金融狀況指數(shù) 構(gòu)成指標(biāo) 驗證性因素分析 VAR模型
【基金】：國家社會科學(xué)基金重點項目“金融狀況指數(shù)體系的構(gòu)建與應(yīng)用研究”(13ATJ002)的資助
【分類號】：F832;F224
【正文快照】： 一、問題的提出貨幣狀況指數(shù)(Monetary Condition Index,MCI)提出后不久,高盛等著名機構(gòu)與國際組織認為以資產(chǎn)價格表征的金融工具在貨幣政策的傳導(dǎo)過程中也起著非常重要的作用,因而強調(diào)'要將股價指標(biāo)和房價指標(biāo)納入MCI當(dāng)中進行研究,但并未據(jù)此提出要構(gòu)建一個新指數(shù)。Goodhart

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本文編號：701783