本文關(guān)鍵詞：人民幣匯率市場分形特性研究

  更多相關(guān)文章： 人民幣匯率 分形理論 非線性檢驗 R/S分析 Hurst指數(shù)

【摘要】：匯率波動特性是經(jīng)濟領(lǐng)域關(guān)注的重要問題。以匯改前后(2000-2013)的人民幣兌美元、歐元、日元匯率為研究對象,分別用非線性檢驗、R/S分析、計盒維數(shù)等方法對其非線性、自相關(guān)性、長期記憶性、標度不變性、分維等特性進行研究,并對匯改前后的特性及不同匯率之間的穩(wěn)定性,周期長度等進行比較,結(jié)果表明人民幣匯率市場具有明顯的分形特性,匯率具有長期記憶性,匯改后的Hurst指數(shù)與匯改前相比更加穩(wěn)定和規(guī)律,統(tǒng)計循環(huán)長度和計盒維數(shù)的確定則分別揭示了匯價波動規(guī)律和各種匯率波動的主要影響因素數(shù)目。
【作者單位】： 山東財經(jīng)大學;山東英才學院;
【關(guān)鍵詞】： 人民幣匯率 分形理論 非線性檢驗 R/S分析 Hurst指數(shù)
【基金】：國家自然科學基金項目“貨幣政策多目標交互行為協(xié)調(diào)控制研究”(批準號為61273230,項目主持人為劉超) 2012年度教育部“新世紀優(yōu)秀人才支持計劃”(批準編號為NCET-12-1027,項目主持人為劉超) 國家社會科學基金項目“系統(tǒng)科學范式下金融理論與應用”(項目批準號為11BJY147,項目主持人為劉超) 教育部人文社會科學研究規(guī)劃基金項目(項目批準號為10YJA790110,項目主持人為劉超) 中國博士后科學基金項目(項目批準號為20110490239,項目主持人為劉超) 山東省自然科學基金項目(項目批準號為ZR2009HL016,項目主持人為劉超) 山東省社科規(guī)劃基金項目“基于CAS理論的城鎮(zhèn)化與生態(tài)環(huán)境和諧發(fā)展研究”(項目編號為13CGLJ05,項目主持人為鈕小萌)
【分類號】：F224;F832.52
【正文快照】： 一、引言隨著經(jīng)濟全球化趨勢加速及中國開放程度不斷提高,出口拉動成為中國經(jīng)濟增長的重要動力,人民幣匯率對中國經(jīng)濟內(nèi)外均衡的重要性日漸增強,對世界經(jīng)濟和國際關(guān)系也有著重要的影響(陳雨露[1],2011,姜凌,馬先仙[2],2005)。匯率問題普遍與國際資本流動和貨幣政策相關(guān)聯(lián)。對

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本文編號：687961