本文關(guān)鍵詞：宏觀波動(dòng)、市場(chǎng)沖擊與銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn):基于中國(guó)92家銀行的面板數(shù)據(jù)分析

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【摘要】：2007年次貸危機(jī)以來(lái),中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展進(jìn)入新常態(tài),銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出新的特征。以此為背景,本文總結(jié)并構(gòu)建了2007~2013年間涵蓋中國(guó)92家銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系,通過(guò)動(dòng)態(tài)面板SYS-GMM方法,計(jì)量檢驗(yàn)了宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、金融市場(chǎng)沖擊和貨幣政策調(diào)節(jié)三大外部因素對(duì)中國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的作用機(jī)理。結(jié)果顯示,人均GDP增長(zhǎng)率與信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)均為負(fù)向相關(guān),即與銀行業(yè)整體系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)負(fù)向相關(guān);政府負(fù)債率與信用風(fēng)險(xiǎn)、以平均資產(chǎn)回報(bào)率度量的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)正向相關(guān),與銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之間呈現(xiàn)出較大的正向關(guān)聯(lián);市場(chǎng)化程度與信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)均負(fù)向相關(guān),即市場(chǎng)化程度提高有助于降低銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn);存貸息差、匯率和貨幣政策調(diào)節(jié)對(duì)不同二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的作用方向不同,對(duì)銀行業(yè)整體系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響帶有較強(qiáng)的不確定性。本文在此基礎(chǔ)上,提出了一些簡(jiǎn)明的政策啟示。
【作者單位】： 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所;
【關(guān)鍵詞】： 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 銀行業(yè) 外部因素 動(dòng)態(tài)面板廣義矩估計(jì)
【基金】：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重點(diǎn)項(xiàng)目“我國(guó)金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與金融監(jiān)管改革研究(項(xiàng)目號(hào):13AJY018)”的資助
【分類號(hào)】：F832.3
【正文快照】： 引在世界范圍內(nèi),銀行機(jī)構(gòu)是大多數(shù)國(guó)家的金融體系主導(dǎo)者,銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也往往成為金融危機(jī)核心內(nèi)容。從1929年美國(guó)債市股市崩盤到2008年雷曼兄弟破產(chǎn),其間各國(guó)數(shù)百次的金融困境中,都有銀行體系風(fēng)險(xiǎn)積累、迅速傳染和集中爆發(fā)的身影�？此撇幌喔傻膫�(gè)體事件,如何產(chǎn)生金融領(lǐng)域

【參考文獻(xiàn)】

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中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

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本文編號(hào)：659792