本文關(guān)鍵詞：人民幣匯率的非線(xiàn)性特征研究

  更多相關(guān)文章： 人民幣實(shí)際匯率 非線(xiàn)性調(diào)整 SETAR模型

【摘要】：本文分別運(yùn)用不帶漂移的RW模型、AR模型、SETAR模型和STAR模型對(duì)近20年的人民幣實(shí)際匯率進(jìn)行建模和預(yù)測(cè),并以RMSE和MAE作為預(yù)測(cè)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)量,對(duì)樣本內(nèi)擬合和不同長(zhǎng)度的樣本外預(yù)測(cè)效果進(jìn)行比較。研究結(jié)果表明:在四個(gè)模型中,SETAR模型對(duì)人民幣實(shí)際匯率的擬合和預(yù)測(cè)效果最好,這表明同發(fā)達(dá)國(guó)家匯率均值回復(fù)連續(xù)的、對(duì)稱(chēng)的非線(xiàn)性動(dòng)態(tài)調(diào)整相比,人民幣實(shí)際匯率均值回復(fù)更適合間斷的、非對(duì)稱(chēng)的非線(xiàn)性動(dòng)態(tài)調(diào)整過(guò)程。
【作者單位】： 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)統(tǒng)計(jì)與數(shù)學(xué)學(xué)院;桂林電子科技大學(xué)數(shù)學(xué)與計(jì)算科學(xué)學(xué)院;安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 人民幣實(shí)際匯率 非線(xiàn)性調(diào)整 SETAR模型
【分類(lèi)號(hào)】：F832.6;F224
【正文快照】： 在“盯住單一美元”匯率制度期間(1994年1月至2005年6月),人民幣兌美元匯率一直維持在8.27元以上。2005年7月至今的“參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)”匯率制度期間,人民幣逐漸升值,從改革前的8.27元升值到2008年7月的6.84元,升值幅度達(dá)20.91%。受美國(guó)次貸危機(jī)影響,從2008年10月開(kāi)始,

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3 劉洪濱;人民幣匯率評(píng)估基準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)研究[D];河北經(jīng)貿(mào)大學(xué);2008年

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5 朱珂君;人民幣匯率非線(xiàn)性特征及其穩(wěn)定對(duì)策研究[D];南京航空航天大學(xué);2009年

6 李曉星;論人民幣匯率水平的合理性[D];山西財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

7 丁小江;人民幣匯率均衡、失調(diào)以及調(diào)整分析[D];上海師范大學(xué);2011年

8 章虹芳;東南亞金融危機(jī)下人民幣匯率政策的選擇[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2000年

9 徐萬(wàn)教;人民幣匯率變化對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響[D];中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院;2001年

10 傅君鈞;人民幣匯率水平合理性研究[D];上海海事大學(xué);2003年

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本文編號(hào)：642895