本文關(guān)鍵詞：IPO前的業(yè)績(jī)壓力、現(xiàn)金流約束與開(kāi)發(fā)支出會(huì)計(jì)政策隱性選擇

  更多相關(guān)文章： 開(kāi)發(fā)支出 資本化 隱性選擇 現(xiàn)金流約束 盈余管理

【摘要】：本文基于2008-2011年IPO公司數(shù)據(jù),研究了IPO公司業(yè)績(jī)壓力、現(xiàn)金流約束和開(kāi)發(fā)支出會(huì)計(jì)政策隱性選擇之間的關(guān)系。結(jié)果發(fā)現(xiàn),業(yè)績(jī)壓力越小的公司,開(kāi)發(fā)支出資本化的概率越低,但公司所面臨的現(xiàn)金流約束會(huì)降低業(yè)績(jī)和開(kāi)發(fā)支出資本化概率之間的負(fù)這一相關(guān)關(guān)系,且這一現(xiàn)金流約束效應(yīng)主要存在于所處金融生態(tài)環(huán)境相對(duì)較差的非國(guó)有控股公司之中。本文的發(fā)現(xiàn)意味著,IPO公司在進(jìn)行開(kāi)發(fā)支出會(huì)計(jì)政策的隱性選擇時(shí)不僅考慮了IPO的會(huì)計(jì)業(yè)績(jī)需求,也顧及了公司面臨的現(xiàn)金流約束和會(huì)計(jì)處理的現(xiàn)金流后果(通過(guò)所得稅后果所帶來(lái)),且非國(guó)有控股公司所處的金融生態(tài)環(huán)境還有待進(jìn)一步改善。此外,本文的發(fā)現(xiàn)也意味著,開(kāi)發(fā)支出會(huì)計(jì)政策隱性選擇為企業(yè)提供了盈余管理的空間。
【作者單位】： 清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院會(huì)計(jì)系;
【關(guān)鍵詞】： 開(kāi)發(fā)支出 資本化 隱性選擇 現(xiàn)金流約束 盈余管理
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71172010)資助
【分類號(hào)】：F832.51;F275
【正文快照】： 引言趨同于國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則,我國(guó)2007年開(kāi)始實(shí)施的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無(wú)形資產(chǎn)》要求企業(yè)的開(kāi)發(fā)支出在滿足準(zhǔn)則所規(guī)定的5個(gè)條件時(shí)需予以資本化,確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn);反之,則將其費(fèi)用化,計(jì)入當(dāng)期損益。從該準(zhǔn)則的字面上來(lái)理解,該準(zhǔn)則不允許也不存在企業(yè)自由選擇將開(kāi)發(fā)支出資本

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 徐軍輝;;精英決策到公共選擇:中國(guó)民間金融制度供給分析[J];財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究;2013年08期

2 高正平;張興巍;;社會(huì)資本、政府治理與區(qū)域企業(yè)自生能力——基于我國(guó)省際數(shù)據(jù)的實(shí)證研究[J];財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì);2013年09期

3 鄭軍;林鐘高;彭琳;;貨幣政策、內(nèi)部控制質(zhì)量與債務(wù)融資成本[J];當(dāng)代財(cái)經(jīng);2013年09期

4 陳國(guó)輝;范火盈;;業(yè)績(jī)波動(dòng)、兩權(quán)分離度與銀行信貸資源配置[J];金融論壇;2013年07期

5 張敦力;李春兒;;貨幣政策、金融關(guān)聯(lián)與民營(yíng)企業(yè)信貸融資(下)[J];財(cái)政監(jiān)督;2013年29期

6 陽(yáng)佳余;楊蓓蕾;;商業(yè)信貸與銀行信貸:替代還是互補(bǔ)[J];當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué);2013年05期

7 馮旭南;李心愉;陳工孟;;政治成本、代理成本與公司價(jià)值[J];產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)評(píng)論;2013年04期

8 謝德仁;姜博;劉永濤;;經(jīng)理人薪酬辯護(hù)與開(kāi)發(fā)支出會(huì)計(jì)政策隱性選擇[J];財(cái)經(jīng)研究;2014年01期

9 苗春霞;劉曉華;;產(chǎn)權(quán)性質(zhì)對(duì)債務(wù)契約簽訂的影響[J];經(jīng)營(yíng)管理者;2014年06期

10 林鐘高;徐虹;李倩;;內(nèi)部控制、關(guān)系網(wǎng)絡(luò)與企業(yè)價(jià)值[J];財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究;2014年01期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 高明;劉玉珍;;正規(guī)金融與非正規(guī)金融:機(jī)制、效率與實(shí)證挑戰(zhàn)[A];首屆中國(guó)金融發(fā)展學(xué)術(shù)論壇論文集[C];2013年

2 張金若;高潔;;信貸歧視、擔(dān)保借款與民營(yíng)企業(yè)融資儲(chǔ)備[A];中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)2013年學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2013年

3 張軍;龍少波;;貨幣政策調(diào)整與中小企業(yè)資本結(jié)構(gòu)[A];中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)2013年學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2013年

4 張彥;王慧婷;;民營(yíng)企業(yè)銀行關(guān)聯(lián)、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與債務(wù)融資的關(guān)系研究[A];中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)2013年學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2013年

5 ;地方保護(hù)主義與消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)——基于中國(guó)省級(jí)數(shù)據(jù)的分析[A];首屆中國(guó)金融發(fā)展學(xué)術(shù)論壇論文集[C];2013年

6 韓立巖;劉博研;;公司治理、不確定性與現(xiàn)金價(jià)值[A];經(jīng)濟(jì)學(xué)（季刊）第10卷第2期[C];2011年

7 阮建青;張曉波;衛(wèi)龍寶;;資本壁壘與產(chǎn)業(yè)集群——基于浙江濮院羊毛衫產(chǎn)業(yè)的案例研究[A];經(jīng)濟(jì)學(xué)（季刊）第7卷第1期[C];2007年

8 馮旭南;;債務(wù)融資和掠奪——來(lái)自中國(guó)家族上市公司的證據(jù)[A];經(jīng)濟(jì)學(xué)（季刊）第11卷第3期[C];2012年

9 夏寧;田麗;;激勵(lì)契約與會(huì)計(jì)業(yè)績(jī)指標(biāo)價(jià)值相關(guān)性的關(guān)系研究[A];國(guó)有經(jīng)濟(jì)論叢(2012)——深入推進(jìn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性調(diào)整[C];2012年

10 張峰;黃玖立;;轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中新創(chuàng)企業(yè)的轉(zhuǎn)型:從關(guān)系網(wǎng)絡(luò)到市場(chǎng)職能[A];第八屆（2013）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)與中小企業(yè)管理分會(huì)場(chǎng)論文集[C];2013年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 柳慶剛;經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、地方政府競(jìng)爭(zhēng)、國(guó)家能力和結(jié)構(gòu)失衡[D];北京大學(xué);2013年

2 趙心剛;公司治理對(duì)研發(fā)投入績(jī)效影響的研究[D];大連理工大學(xué);2012年

3 田甜銘梓;中國(guó)上市公司控股股東行為法律規(guī)制的有效性及其影響因素[D];華東師范大學(xué);2013年

4 王山慧;中國(guó)上市公司R&D投資的融資約束研究[D];華中科技大學(xué);2013年

5 董育軍;內(nèi)部控制與公司金融行為研究[D];華中科技大學(xué);2013年

6 周振;制度視角下農(nóng)民資金互助組織的存續(xù)機(jī)理研究[D];南京農(nóng)業(yè)大學(xué);2012年

7 何婧;中美中小銀行比較研究[D];湖南大學(xué);2013年

8 周達(dá)勇;經(jīng)理權(quán)力與公司投資行為研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

9 羅彬杰;基于社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的在線投融資服務(wù)關(guān)鍵問(wèn)題研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

10 于文超;官員政績(jī)?cè)V求、環(huán)境規(guī)制與企業(yè)生產(chǎn)效率[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 昌春艷;基于STR模型的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與金融發(fā)展的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)分析[D];西南交通大學(xué);2013年

2 葉雪琴;我國(guó)新能源上市公司過(guò)度投資問(wèn)題探討[D];江西財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

3 束武;政治關(guān)聯(lián)、自由現(xiàn)金流與非效率投資[D];安徽大學(xué);2013年

4 縱雅婷;制度環(huán)境、政治關(guān)聯(lián)與銀行貸款[D];安徽大學(xué);2013年

5 雷榮;民營(yíng)企業(yè)政治關(guān)聯(lián)的動(dòng)機(jī)及其后果的實(shí)證分析[D];江西財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

6 余黎明;研發(fā)支出和市場(chǎng)營(yíng)銷投入對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)影響的實(shí)證研究[D];浙江理工大學(xué);2013年

7 尹波;新疆上市公司績(jī)效與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系研究[D];新疆大學(xué);2013年

8 張琳謙;農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)耦合性研究[D];西北大學(xué);2013年

9 李欣憶;政治聯(lián)系、盈余質(zhì)量與風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)[D];北京工商大學(xué);2011年

10 丁綽;基于經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府治理創(chuàng)新研究[D];吉林財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 于太祥;如何管理企業(yè)的現(xiàn)金流[J];內(nèi)蒙古財(cái)會(huì);2003年10期

2 郭小芳;;現(xiàn)金流的看點(diǎn)[J];資本市場(chǎng);2003年06期

3 付洪;完善現(xiàn)金流的控制措施探討[J];中國(guó)科技信息;2005年16期

4 馮莉;現(xiàn)金流的管理[J];邊疆經(jīng)濟(jì)與文化;2005年10期

5 ;現(xiàn)金流控制與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避[J];今日工程機(jī)械;2005年04期

6 王濤;;投資與現(xiàn)金流相關(guān)性經(jīng)驗(yàn)研究[J];世界經(jīng)濟(jì)情況;2005年04期

7 王義高;;現(xiàn)金流危機(jī)累死大企業(yè)[J];理財(cái)雜志;2006年02期

8 王愷;;構(gòu)建“利潤(rùn)”+“現(xiàn)金流”的績(jī)效評(píng)價(jià)新體系[J];對(duì)外經(jīng)貿(mào)財(cái)會(huì);2006年12期

9 劉書蘭;;以價(jià)值創(chuàng)造為導(dǎo)向的現(xiàn)金流優(yōu)化管理[J];財(cái)會(huì)通訊(理財(cái)版);2007年12期

10 ;擺脫風(fēng)險(xiǎn) 保證現(xiàn)金流供血[J];科學(xué)投資;2007年07期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 余鵬艷;;淺淡“生命線”現(xiàn)金流的管理[A];煤炭經(jīng)濟(jì)管理新論（第9輯）——第十屆中國(guó)煤炭經(jīng)濟(jì)管理論壇暨2009年中國(guó)煤炭學(xué)會(huì)經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)委員會(huì)年會(huì)論文集[C];2009年

2 汪一凡;;現(xiàn)金流會(huì)計(jì)研究新進(jìn)展[A];管理會(huì)計(jì)與改革開(kāi)放30年研討會(huì)暨余緒纓教授誕辰86周年紀(jì)念會(huì)論文集[C];2008年

3 曹梅艷;郭煒;覃潔華;;投資與現(xiàn)金流敏感性來(lái)源實(shí)證分析——以我國(guó)制造業(yè)上市公司為例[A];中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)高等工科院校分會(huì)2008年學(xué)術(shù)年會(huì)（第十五屆年會(huì)）暨中央在鄂集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理研討會(huì)論文集（上冊(cè)）[C];2008年

4 張翼;李辰;;股權(quán)結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流與資本投資[A];經(jīng)濟(jì)學(xué)（季刊）第5卷第1期（總第19期）[C];2005年

5 宋力;潘偉;;股權(quán)集中下投資—現(xiàn)金流敏感性問(wèn)題研究[A];中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)高等工科院校分會(huì)2006年學(xué)術(shù)年會(huì)暨第十三屆年會(huì)論文集[C];2006年

6 林麗萍;朱文健;;制造業(yè)上市公司證券投資行為與現(xiàn)金流相關(guān)性分析[A];第八屆（2013）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)——金融分會(huì)場(chǎng)論文集[C];2013年

7 謝陵春;;企業(yè)卓越之路如何降低成本,減少現(xiàn)金流需求[A];第四屆全國(guó)車輪和輪轂制造技術(shù)國(guó)際研討會(huì)論文集[C];2011年

8 金永紅;康倩;;上市公司現(xiàn)金流和分紅對(duì)長(zhǎng)期發(fā)展的影響[A];轉(zhuǎn)型·創(chuàng)新·改革——上海市社會(huì)科學(xué)界第十屆學(xué)術(shù)年會(huì)文集（2012年度）經(jīng)濟(jì)·管理學(xué)科卷[C];2012年

9 李小燕;田也壯;;基于現(xiàn)金流信息結(jié)構(gòu)的企業(yè)組織循環(huán)效率的評(píng)價(jià)模型[A];中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)2006年學(xué)術(shù)年會(huì)論文集（下冊(cè)）[C];2006年

10 陳志斌;高嚴(yán);;基于價(jià)值創(chuàng)造的現(xiàn)金流預(yù)算管理:機(jī)理、架構(gòu)和路徑[A];中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)高等工科院校分會(huì)第十八屆學(xué)術(shù)年會(huì)（2011）論文集[C];2011年

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 見(jiàn)習(xí)記者 金鉅;現(xiàn)金流背后的秘密[N];證券時(shí)報(bào);2004年

2 新疆證券研究所 商金和;現(xiàn)金流折射中小企利潤(rùn)含金量[N];證券時(shí)報(bào);2004年

3 趙學(xué)毅;現(xiàn)金流異動(dòng)藏玄機(jī)[N];證券日?qǐng)?bào);2008年

4 小查;保衛(wèi)現(xiàn)金流[N];醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)報(bào);2008年

5 本報(bào)記者 葉勇邋吳婷;謹(jǐn)慎投資 保證現(xiàn)金流[N];上海證券報(bào);2008年

6 記者 彭飛　編輯 李小兵;現(xiàn)金流凈額大增 上市公司手頭寬裕[N];上海證券報(bào);2010年

7 記者 翟敏;上市公司“錢”景堪憂 現(xiàn)金流同比跌14%[N];上海證券報(bào);2011年

8 王進(jìn);“孵”出現(xiàn)金流[N];醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)報(bào);2009年

9 記者 唐學(xué)良;后金融危機(jī)時(shí)代現(xiàn)金流告急第二波[N];醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)報(bào);2011年

10 楊薇;現(xiàn)金流反映出行業(yè)冷暖[N];中國(guó)證券報(bào);2003年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 馬海峰;現(xiàn)金流視角下上市公司并購(gòu)績(jī)效評(píng)價(jià)及其影響機(jī)制研究[D];中國(guó)礦業(yè)大學(xué);2009年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 林鉅泓;上市公司投資與現(xiàn)金流關(guān)系的實(shí)證研究[D];上海社會(huì)科學(xué)院;2010年

2 羅琴;制度環(huán)境對(duì)投資—現(xiàn)金流敏感性影響的實(shí)證研究[D];湖南大學(xué);2013年

3 楊婷婷;我國(guó)中小板上市公司的投資—現(xiàn)金流敏感性研究[D];廣東商學(xué)院;2013年

4 武斌;中國(guó)上市公司投資—現(xiàn)金流敏感性問(wèn)題研究[D];天津大學(xué);2007年

5 姚廣;融資現(xiàn)金流視角下中小企業(yè)可持續(xù)增長(zhǎng)研究[D];河南理工大學(xué);2009年

6 王娟娟;我國(guó)上市公司投資與現(xiàn)金流敏感性實(shí)證研究[D];中國(guó)石油大學(xué);2009年

7 劉炎姿;股權(quán)分置改革對(duì)公司投資—現(xiàn)金流敏感性影響的實(shí)證研究[D];湖南大學(xué);2010年

8 豐瓊英;金融危機(jī)背景下公司投資現(xiàn)金流敏感性影響的實(shí)證研究[D];湖南大學(xué);2010年

9 張晶;我國(guó)上市公司投資與現(xiàn)金流關(guān)系的實(shí)證分析[D];吉林大學(xué);2011年

10 彭娟;媒體關(guān)注度是否影響基金現(xiàn)金流[D];中南大學(xué);2010年

，

本文編號(hào)：602936