本文關(guān)鍵詞：具有一般跳幅度分布的跳擴(kuò)散模型下永久公司債券的定價

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【摘要】：在公司資產(chǎn)價值演化服從具有一般跳幅度分布的跳擴(kuò)散模型下,采用結(jié)構(gòu)化方法研究具有無限到期日公司債券的定價問題,通過微分方程的方法和無套利原理獲得了公司債券,股東權(quán)益和公司總價值的定價表達(dá)式以及最佳違約邊界的表達(dá)式.
【作者單位】： 莆田學(xué)院數(shù)學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 結(jié)構(gòu)化方法 跳擴(kuò)散 微分方程 永久公司債券 最佳違約邊界
【基金】：國家自然科學(xué)基金(11001142) 福建省自然科學(xué)基金(2013J01015) 福建省出國留學(xué)基金
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 1引言公司債券定價問題是金融市場關(guān)注的核心問題,其定價的合理性直接關(guān)系到公司融資的成敗?1994年LelandW在公司資產(chǎn)價值演化服從幾何布朗運(yùn)動假定下,首次采用Black-Scholes提出的未定權(quán)益的定價方法對永久公司債券進(jìn)行定價,按照公司股東權(quán)益最大化原則選取最佳違約邊界,獲得

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級參考文獻(xiàn)】

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1 姜禮尚;羅俊;;跳擴(kuò)散模型下永久美式看跌期權(quán)定價[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2008年02期

【相似文獻(xiàn)】

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6 ;關(guān)于核準(zhǔn)中航重機(jī)股份有限公司公開發(fā)行公司債券的批復(fù)[J];中國證券監(jiān)督管理委員會公告;2012年01期

7 ;關(guān)于核準(zhǔn)福建圣農(nóng)發(fā)展股份有限公司公開發(fā)行公司債券的批復(fù)[J];中國證券監(jiān)督管理委員會公告;2012年04期

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本文編號：594887