本文關(guān)鍵詞：基于市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)噪聲和跳躍的金融高頻協(xié)方差陣的估計(jì)

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【摘要】：金融資產(chǎn)的協(xié)方差陣在投資組合和風(fēng)險(xiǎn)管理中扮演著非常重要的作用,基于高頻數(shù)據(jù)的協(xié)方差陣估計(jì)方法挖掘了數(shù)據(jù)中更豐富的信息,使得協(xié)方差陣的估計(jì)更加的精確。但是,隨著抽樣頻率的增加,市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)噪聲和跳躍對(duì)高頻協(xié)方差陣估計(jì)的影響也是不容忽視的,當(dāng)噪聲和跳躍同時(shí)存在時(shí),還沒有一種高頻協(xié)方差陣估計(jì)方法能夠同時(shí)考率這二者的影響。針對(duì)該問題,文章提出了新的估計(jì)量——修正的門限預(yù)平均已實(shí)現(xiàn)協(xié)方差陣MTPCOV估計(jì)方法,并對(duì)其進(jìn)行了模擬研究。
【作者單位】： 貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;西南財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 修正的門限預(yù)平均已實(shí)現(xiàn)協(xié)方差陣 修正的門限預(yù)平均已實(shí)現(xiàn)波動(dòng) 市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)噪聲 跳躍
【基金】：貴州省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目(14GZYB17)
【分類號(hào)】：O212.1;F830.59
【正文快照】： 0引言不同的方法計(jì)算的協(xié)方差矩陣存在著較大的差異,目前主流的計(jì)算方法仍是基于低頻數(shù)據(jù)對(duì)協(xié)方差陣進(jìn)行估計(jì),但是低頻數(shù)據(jù)損失了很多有用的信息使得協(xié)方差陣的估計(jì)不太理想。為了提高協(xié)方差陣估計(jì)的準(zhǔn)確性,就需要對(duì)基于高頻數(shù)據(jù)的協(xié)方差陣進(jìn)行研究,高頻數(shù)據(jù)比低頻數(shù)據(jù)包含了

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