本文關鍵詞：壓力測試在我國商業(yè)銀行市場風險管理中的應用研究

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【摘要】：隨著金融市場開放程度的不斷提高,加之我國利率市場化改革基本完成、人民幣成功加入SDR貨幣籃子和股市的大幅動蕩等時政因素的影響,使得商業(yè)銀行受市場因素的影響越來越大,因此需關注利率、匯率和股票價格波動等市場因素的極端變化對商業(yè)銀行乃至銀行業(yè)的沖擊,而壓力測試可以計量市場因素在極端情形下商業(yè)銀行的資產(chǎn)、收益可能發(fā)生的損失,進而評估銀行業(yè)的脆弱性,從而可以為商業(yè)銀行的風險控制、監(jiān)管當局的風險監(jiān)測提供參考,保障金融體系的健康發(fā)展。本文首先界定了市場風險類型,通過介紹計量商業(yè)銀行市場風險的方法明確了壓力測試的理論來源是內部模型法。然后運用定性分析介紹市場風險壓力測試理論模型,運用定量分析進行市場風險壓力測試實證研究,其中,在構建理論模型時,運用比較分析法確定了采用重定價缺口模型進行利率風險壓力測試、采用基于凈匯總敞口的匯率敏感性缺口模型進行匯率風險壓力測試,結合經(jīng)濟資本的概念引入蒙特卡羅模擬進行股票價格波動風險壓力測試;在實證研究中,提出按資產(chǎn)規(guī)模不同將商業(yè)銀行分為大型、中型、小型商業(yè)銀行進行分類研究,并將壓力測試結果相對化,將不同類型商業(yè)銀行的市場風險進行對比分析,其中在商業(yè)銀行的利率風險和匯率風險評估中運用敏感性分析法,在商業(yè)銀行的股票價格波動風險評估中將時間序列預測法運用于結合GED和GARCH的蒙特卡羅模擬進行實證分析。市場風險壓力測試結果表明,對于單個商業(yè)銀行,調控利率風險的關鍵是把握好資產(chǎn)負債結構、規(guī)模和期限之間的作用關系,免疫匯率風險需重點根據(jù)匯率變化調整外匯頭寸,掌控股票價格波動風險就要保持合適的股票價格波動風險經(jīng)濟資本的配置比率;對于銀行業(yè)來講,大中小型商業(yè)銀行所面臨的利率風險和股票價格波動風險差異較大,而匯率風險則較相近。結合壓力測試實證分析結果,分別對商業(yè)銀行的自我風險控制和監(jiān)管部門對銀行業(yè)的風險監(jiān)測提出相應的建議。對商業(yè)銀行而言,應靈活調整資產(chǎn)負債結構、規(guī)模和期限,合理匹配幣種,充足股票價格波動風險經(jīng)濟資本,健全機構內的市場風險管理體制;對于監(jiān)管當局而言,應提高商業(yè)銀行資產(chǎn)負債業(yè)務的標準化和透明度,加強與國際金融組織的外匯風險監(jiān)管合作交流,豐富商業(yè)銀行資本金補充方式,成立危機管理小組對不同類型商業(yè)銀行的市場風險進行分類監(jiān)管,提高監(jiān)管的有效性。
【關鍵詞】：利率風險 匯率風險 股票價格波動風險 壓力測試
【學位授予單位】：山西財經(jīng)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F832.33
【目錄】：

• 摘要6-8
• ABSTRACT8-12
• 第1章 引言12-20
• 1.1 研究背景和意義12-13
• 1.1.1 研究背景12
• 1.1.2 研究意義12-13
• 1.2 國內外文獻綜述13-16
• 1.2.1 國外文獻綜述13-15
• 1.2.2 國內文獻綜述15-16
• 1.2.3 文獻評述16
• 1.3 研究內容與方法16-17
• 1.3.1 研究內容16
• 1.3.2 研究方法16-17
• 1.4 主要工作和創(chuàng)新17-18
• 1.5 論文的基本框架18-20
• 第2章 商業(yè)銀行市場風險壓力測試基礎理論概述20-28
• 2.1 商業(yè)銀行市場風險20-21
• 2.1.1 商業(yè)銀行市場風險的定義20
• 2.1.2 商業(yè)銀行市場風險的來源及其定義20-21
• 2.2 商業(yè)銀行計量市場風險的方法——內部模型法（IMA）21-27
• 2.2.1 風險價值模型（Value at Risk,VaR）22-23
• 2.2.2 壓力測試模型（Stress Testing Model）23-27
• 2.3 小結27-28
• 第3章 壓力測試在商業(yè)銀行市場風險管理中的理論分析28-39
• 3.1 利率風險壓力測試理論分析28-33
• 3.1.1 設置利率風險壓力測試情景28
• 3.1.2 建立利率風險壓力測試模型28-33
• 3.2 匯率風險壓力測試理論分析33-35
• 3.2.1 設置匯率風險壓力測試情景33
• 3.2.2 建立匯率風險壓力測試模型33-35
• 3.3 股票價格波動風險壓力測試理論分析35-38
• 3.3.1 設置股票價格波動風險壓力測試情景36
• 3.3.2 建立股票價格波動風險壓力測試模型36-38
• 3.4 小結38-39
• 第4章 壓力測試在我國商業(yè)銀行市場風險管理中的實證分析39-66
• 4.1 利率風險壓力測試實證分析39-47
• 4.1.1 樣本來源及數(shù)據(jù)選擇39-40
• 4.1.2 構建利率風險壓力測試情景40-41
• 4.1.3 確定利率風險壓力測試模型41
• 4.1.4 測試資產(chǎn)組合利率風險壓力損失41-46
• 4.1.5 利率風險壓力測試結果分析46-47
• 4.2 匯率風險壓力測試實證分析47-52
• 4.2.1 樣本來源及數(shù)據(jù)選擇47
• 4.2.2 構建匯率風險壓力測試情景47-48
• 4.2.3 確定匯率風險壓力測試模型48-49
• 4.2.4 測試資產(chǎn)組合匯率風險壓力損失49-52
• 4.2.5 匯率風險壓力測試結果分析52
• 4.3 股票價格波動風險壓力測試實證分析52-66
• 4.3.1 樣本來源及數(shù)據(jù)選擇52-53
• 4.3.2 計算商業(yè)銀行的股票價格波動風險經(jīng)濟資本的配置比率53-64
• 4.3.3 測試資產(chǎn)組合股票價格波動風險壓力損失64
• 4.3.4 股票價格波動風險壓力測試結果分析64-66
• 第5章 應用壓力測試加強我國商業(yè)銀行市場風險管理的結論與建議66-69
• 5.1 應用壓力測試加強我國商業(yè)銀行市場風險管理的結論66-67
• 5.1.1 關于個體商業(yè)銀行的結論66
• 5.1.2 關于銀行業(yè)的結論66-67
• 5.2 應用壓力測試加強我國商業(yè)銀行市場風險管理的建議67-69
• 5.2.1 對商業(yè)銀行的建議67-68
• 5.2.2 對監(jiān)管當局的建議68-69
• 結論與展望69-71
• 1、結論69-70
• 2、展望70-71
• 參考文獻71-75
• 致謝75-76
• 攻讀碩士學位期間發(fā)表的論文和其它科研情況76-77

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本文編號：545579