研究目標(biāo):基于個體間關(guān)系時變的面板數(shù)據(jù),提出一種估計政策因果效應(yīng)的反事實機(jī)器學(xué)習(xí)算法——時變LASSO方法。研究方法:基于真實數(shù)據(jù)生成過程未知的經(jīng)典文獻(xiàn)中的實際數(shù)據(jù)和時變的模擬數(shù)據(jù),分別將時變LASSO方法與兩種常系數(shù)方法 (HCW方法和常系數(shù)LASSO方法)進(jìn)行對比研究;以英國"脫歐公投"對英鎊匯率的因果效應(yīng)分析為例,研究了政策信息提前披露時政策因果效應(yīng)的動態(tài)行為。研究發(fā)現(xiàn):相對于兩種常系數(shù)方法,時變LASSO方法能更準(zhǔn)確地估計反事實結(jié)果,更適用于樣本時期數(shù)較長、政策干預(yù)時間點相對較晚的政策評估;實證研究表明,常系數(shù)方法對脫歐公投的影響存在一定的高估。研究創(chuàng)新:提出了一種基于機(jī)器學(xué)習(xí)的時變LASSO面板數(shù)據(jù)政策評估方法,以及基于此的兩種反事實估計方法。研究價值:對于政策信息提前披露的政策,提供了評價政策因果效應(yīng)動態(tài)行為的工具,完善了面板數(shù)據(jù)政策評估理論方法。

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【部分圖文】：

圖３脫歐公投對英鎊匯率的影響（常系數(shù)方法）３．安慰劑檢驗

見圖２（ｂ）。由圖２（ｂ）可知，兩種時變ＬＡＳＳＯ反事實估計方法均認(rèn)為脫歐公投對英鎊匯率的影響僅持續(xù)了１年，隨后開始反彈。兩種方法關(guān)于脫歐公投對英鎊匯率的平均處理效應(yīng)估計分別為０．００６４與０．０４４７，即脫歐公投導(dǎo)致英鎊貶值０．９１％與６．２４％。圖２脫歐公投對英鎊匯率的影響（....

圖３脫歐公投對英鎊匯率的影響（常系數(shù)方法）３．安慰劑檢驗

見圖２（ｂ）。由圖２（ｂ）可知，兩種時變ＬＡＳＳＯ反事實估計方法均認(rèn)為脫歐公投對英鎊匯率的影響僅持續(xù)了１年，隨后開始反彈。兩種方法關(guān)于脫歐公投對英鎊匯率的平均處理效應(yīng)估計分別為０．００６４與０．０４４７，即脫歐公投導(dǎo)致英鎊貶值０．９１％與６．２４％。圖２脫歐公投對英鎊匯率的影響（....

本文編號：4001893