現(xiàn)代金融系統(tǒng)因各種連接相互高度依賴而形成了復(fù)雜的金融網(wǎng)絡(luò),金融機(jī)構(gòu)的相互連接可能導(dǎo)致沖擊在金融網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行傳染形成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),次貸危機(jī)正是典型例子。近十余年,網(wǎng)絡(luò)科學(xué)發(fā)展迅速,并逐步應(yīng)用于金融傳染的研究,推動(dòng)其成為金融穩(wěn)定領(lǐng)域新的研究方向。 本文從網(wǎng)絡(luò)視角,主要基于銀行機(jī)構(gòu)(系統(tǒng))間相互借貸連接形成的銀行網(wǎng)絡(luò),模擬分析不同沖擊在銀行網(wǎng)絡(luò)中的風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng),以深入對金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)形成和傳染機(jī)制的理解。主要研究工作和結(jié)論如下： 1.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染機(jī)制理論分析。信用沖擊表現(xiàn)為銀行機(jī)構(gòu)對其債務(wù)違約致使債權(quán)銀行資產(chǎn)受損,并可能產(chǎn)生連鎖效應(yīng)；市場流動(dòng)性沖擊通常表現(xiàn)為資產(chǎn)的削價(jià)銷售并影響所有銀行,產(chǎn)生網(wǎng)絡(luò)外部性；融資流動(dòng)性沖擊的典型表現(xiàn)是銀行間債務(wù)展期風(fēng)險(xiǎn)上升,單個(gè)銀行面臨融資流動(dòng)性沖擊采取的流動(dòng)性貯藏行為可能導(dǎo)致銀行間市場凍結(jié),產(chǎn)生網(wǎng)絡(luò)外部性�；诰W(wǎng)絡(luò)的傳染模型分析表明,信用沖擊傳染效應(yīng)呈現(xiàn)衰減特征,市場流動(dòng)性沖擊傳染效應(yīng)呈現(xiàn)放大特征,融資流動(dòng)性沖擊不具備衰減特征。次貸危機(jī)正是信用沖擊、融資流動(dòng)性沖擊和市場流動(dòng)性沖擊交互作用引起了風(fēng)險(xiǎn)傳染的結(jié)果。 2.跨境銀行網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)傳染分析。以BIS的跨境金融債權(quán)數(shù)...

【文章頁數(shù)】：171 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究問題和意義
    1.2 技術(shù)路線
    1.3 研究內(nèi)容與邏輯結(jié)構(gòu)
    1.4 概念界定
    1.5 創(chuàng)新和不足
第2章 文獻(xiàn)述評
    2.1 引言
    2.2 基于簡單銀行網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)傳染理論分析
    2.3 現(xiàn)實(shí)銀行網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)特征分析
    2.4 基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)傳染分析
    2.5 國內(nèi)銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)傳染分析
    2.6 跨境銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)傳染分析
    2.7 總結(jié)和未來研究方向
第3章 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染機(jī)制分析
    3.1 引言
    3.2 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染機(jī)制
    3.3 基于網(wǎng)絡(luò)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染模型
    3.4 小結(jié)
    附錄 3A 次貸危機(jī)的背景
第4章 跨境銀行網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)傳染分析
    4.1 引言
    4.2 跨境銀行網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)及其演變
    4.3 數(shù)據(jù)
    4.4 模擬結(jié)果——基于IBB數(shù)據(jù)
    4.5 模擬結(jié)果——基于URB數(shù)據(jù)
    4.6 跨境銀行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及其變化
    4.7 結(jié)論和政策含義
    附錄 4A
第5章 中國銀行網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)傳染分析
    5.1 引言
    5.2 數(shù)據(jù)
    5.3 方法
    5.4 中國銀行網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)分析
    5.5 模擬結(jié)果
    5.6 結(jié)論和政策含義
    附錄 5A
第6章 網(wǎng)絡(luò)視角下的宏觀審慎監(jiān)管分析
    6.1 引言
    6.2 金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)全面監(jiān)管
    6.3 金融網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的調(diào)控
    6.4 大而不倒和太過關(guān)聯(lián)而不倒問題
    6.5 小結(jié)
    附錄 6A
第7章 全文總結(jié)與展望
    7.1 主要內(nèi)容和研究結(jié)論
    7.2 未來研究方向
參考文獻(xiàn)
后記
攻讀博士學(xué)位期間已發(fā)表或完成的論文
攻讀博士學(xué)位期間主持和參與的研究課題



本文編號：3756815