美元在各個國家的經濟活動中承擔著中間貨幣的角色,美元指數則可以衡量美元相對于其他非美國家貨幣的強弱關系。預測美元指數趨勢可以對各國匯率的異常波動進行預警,從而規(guī)避因匯率變化所導致的重大金融風險。因此,預測美元指數的趨勢具有一定的現實意義。國內外學者大多采用基本面或技術面的角度對匯率進行預測,但基本面分析中的經濟變量因公布周期過長,數據量少,從而難以挖掘;技術面分析則是利用歷史價格預測未來價格,導致拋開了影響匯率的多種因素,其結果不能很好的讓人信服。為此,本文采用資金面的角度,利用交易員持倉報告（COT）的數據,對美元指數的價格走勢進行預判。通過相關性分析、方向一致性分析以及灰關聯度分析的綜合分析下,從三分類的美指持倉報告和五分類的美指持倉報告中的共七組數據進行篩選,從而得到合適的預測趨勢數據變量。實驗結果表明:7周移動后的互換交易商凈頭寸和商業(yè)凈頭寸與美元指數（USDX）價格在相關系數、方向一致性和灰關聯度的指標中都是最高的。因此,選擇7周移動后的互換交易商凈頭寸和商業(yè)凈頭寸與美元指數價格建立VAR模型。通過對數據取對數處理和一階差分后,三組數據都為平穩(wěn)序列且為一階單整序列。格蘭杰因果... 

【文章頁數】：58 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 研究背景和意義
    1.2 國內外文獻綜述
    1.3 研究內容與方法
    1.4 論文的創(chuàng)新點
第二章 美元指數的預測方法
    2.1 美元指數
        2.1.1 美元指數的定義
        2.1.2 美元指數的實質
    2.2 美元指數的影響因素
    2.3 預測美元指數走勢的常用方法
第三章 基于美元指數COT的預測方法
    3.1 美國交易員持倉報告
    3.2 期貨市場基礎理論
        3.2.1 期貨交易主體
        3.2.2 期貨交易的功能
        3.2.3 期貨套期與投機區(qū)別
    3.3 基于美元指數COT預測方法的實證分析[45]
        3.3.1 數據的初步選取
        3.3.2 相關性分析
        3.3.3 方向一致性分析
        3.3.4 灰關聯度分析
        3.3.5 實證分析
        3.3.6 本節(jié)小結
    3.4 向量自回歸模型與構建
        3.4.1 向量自回歸模型理論
        3.4.2 本文VAR模型的構建原理
    3.5 VAR模型的實證檢驗
        3.5.1 格蘭杰檢驗結果與分析
        3.5.2 數據的平穩(wěn)性檢驗
        3.5.3 脈沖響應函數
        3.5.4 本節(jié)小結
    3.6 基于VAR模型的美元指數趨勢預測實證分析
        3.6.1 VAR模型構建
        3.6.2 VAR模型對USDX的預測趨勢結果及評價
第四章 基于非美貨幣組合COT的趨勢預測方法
    4.1 基于非美貨幣組合COT的趨勢預測方法
        4.1.1 數據選擇和模型構建
        4.1.2 基于非美貨幣組合COT預測方法的實證分析
    4.2 基于新興經濟體貨幣組合COT的趨勢預測方法
        4.2.1 數據選擇和模型構建
        4.2.2 基于新興經濟體貨幣組合COT的預測方法的實證分析
第五章 結論與展望
    5.1 結論與分析
    5.2 不足與展望
參考文獻
附錄1
附錄2
附錄3
附錄4
附錄5
攻讀學位期間取得的研究成果
致謝



本文編號：3694703