企業(yè)家信心和消費(fèi)者信心在宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中扮演著重要角色,而企業(yè)家信心和消費(fèi)者信心往往為傳統(tǒng)的貨幣政策文獻(xiàn)所忽略。本文將企業(yè)家信心和消費(fèi)者信心納入能夠反映時變特征的TVP-VAR模型中,研究中國經(jīng)濟(jì)波動的時變成因,研究結(jié)果表明:（1）企業(yè)家信心和消費(fèi)者信心的提高擴(kuò)大了內(nèi)需,并通過影響貨幣政策中介變量推動了宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。（2）公眾會通過貨幣政策的調(diào)整對未來進(jìn)行預(yù)期,因此,貨幣政策的調(diào)整能夠影響企業(yè)家信心和消費(fèi)者信心,進(jìn)而對內(nèi)需產(chǎn)生影響。（3）從時變角度看,企業(yè)家信心的單位正向沖擊在整個樣本區(qū)間內(nèi)均會促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長,貨幣增長率的提高在短期內(nèi)對經(jīng)濟(jì)增長率有促進(jìn)作用,在長期內(nèi)會阻礙經(jīng)濟(jì)的增長,消費(fèi)者信心、利率與經(jīng)濟(jì)增長率在短期內(nèi)呈反向變動的關(guān)系,在長期內(nèi)呈正向變動的關(guān)系。 

【文章頁數(shù)】：10 頁

【文章目錄】：
1 引言
2 TVP-VAR模型的構(gòu)建與變量選取
    2.1 時變參數(shù)模型構(gòu)建
    2.2 變量選取與來源
3 基于TVP-VAR模型的實(shí)證研究
    3.1 變量選擇與實(shí)證模型的構(gòu)建
    3.2 參數(shù)估計結(jié)果及MCMC算法有效性檢驗(yàn)
    3.3 不同提前期的脈沖響應(yīng)函數(shù)分析
        3.3.1 信心對貨幣政策的影響
        3.3.2 貨幣政策對中國經(jīng)濟(jì)波動的影響
        3.3.3 貨幣政策對信心的影響
        3.3.4 信心對中國宏觀經(jīng)濟(jì)波動的影響
    3.4 不同時點(diǎn)上的脈沖響應(yīng)函數(shù)分析
        3.4.1 信心對貨幣政策的影響
        3.4.2 貨幣政策對中國宏觀經(jīng)濟(jì)波動的影響
        3.4.3 貨幣政策對信心的影響
        3.4.4 信心對中國宏觀經(jīng)濟(jì)波動的影響
4 結(jié)語


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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博士論文
[1]公眾信心對我國宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響與作用機(jī)制研究[D]. 耿鵬.吉林大學(xué) 2013



本文編號：3678975