我國銀行卡支付產(chǎn)業(yè)的業(yè)務許可制度通過準入限制給產(chǎn)業(yè)帶來了特許權(quán)價值,但與此同時產(chǎn)業(yè)卻呈現(xiàn)風險高發(fā)的態(tài)勢。這與特許權(quán)價值假說是相悖的,該假說認為特許權(quán)價值具有內(nèi)生的風險約束效應。本文以銀行卡支付產(chǎn)業(yè)的網(wǎng)絡效應為切入點,通過理論構(gòu)建和案例分析,論證了當支付機構(gòu)以序貫方式進入銀行卡支付市場時,后進入支付機構(gòu)不僅自身提供的服務風險水平比先進入支付機構(gòu)的高,而且還推高了先進入支付機構(gòu)和行業(yè)整體的風險水平。銀行卡支付產(chǎn)業(yè)特許權(quán)價值不具有內(nèi)生的風險約束效應,反而激勵了支付機構(gòu)采取風險更高的經(jīng)營行為。 

【文章來源】：中國經(jīng)濟問題. 2019,(03)北大核心CSSCI

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【部分圖文】：

圖12016年223家支付機構(gòu)營業(yè)收入情況:

壞賬率的不斷上升。圖2是2013年到2016年信用卡逾期半年未償信貸總額(簡稱壞賬金額)和信用卡逾期半年未償信貸總額占期末應償信貸金額比率(簡稱壞賬率)的季度變化情況。從2013年1季度到2014年4季度壞賬率由1．26%逐漸攀升至1．71%，壞賬金額由170．33億元攀升至357．64億元，由于經(jīng)過2014年利用信用卡預授權(quán)交易進行套現(xiàn)的風險事件監(jiān)管整治①，2015年1季度開始壞賬率和壞賬金額大幅下降，但很快又逐漸抬頭，說明監(jiān)管整治的短期效果明顯，但長期效果缺乏。圖22013－2015年各季度信用卡壞賬率和壞賬金額變化情況資料來源:中國人民銀行各季度支付體系運行總體情況。第二，違規(guī)行為會給用戶帶來損失，如客戶備付金被挪用�？蛻魝涓督鹗侵Ц稒C構(gòu)預收其客戶的待付貨幣資金，不屬于支付機構(gòu)的自有財產(chǎn)�？蛻魝涓督鸬囊�(guī)模巨大、存放分散，存在被支付機構(gòu)挪用的風險。2014年8月，浙江易士企業(yè)管理服務有限公司發(fā)生挪用客戶備付金事件，涉及資金·331·①2013年12月至2014年1月，全國發(fā)生多起不法分子利用信用卡預授權(quán)業(yè)務特點套取發(fā)卡行額外信用額度的風險事件，涉及地區(qū)廣、金額大。針對行業(yè)暴露的風險，中國人民銀行下發(fā)了《關(guān)于加強銀行卡業(yè)務管理的通知》，要求完善銀行卡業(yè)務管理體系，4月銀監(jiān)會和人民銀行聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于加強商業(yè)銀行與第三方支付機構(gòu)合作業(yè)務管理的通知》，規(guī)范商業(yè)銀行和第三方支付機構(gòu)的合作。在行業(yè)自律層面，中國支付清算協(xié)會于9月發(fā)布了《銀行卡業(yè)務風險控制與安全管理指引》，全面梳理了發(fā)卡、受理、業(yè)務外包中蘊含的風險及應對措施。2014年9月，針對部分

【參考文獻】：
期刊論文
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博士論文
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本文編號：3534821