本文關(guān)鍵詞：利率市場化下的小微企業(yè)貸款定價模型研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文研究的基本出發(fā)點是商業(yè)銀行針對小微企業(yè)貸款的定價機制,伴隨著我國經(jīng)濟的整體高速發(fā)展,小微企業(yè)的重要性也變得日趨明顯。小微企業(yè)的數(shù)量在我國的企業(yè)總數(shù)中占的比例相當(dāng)之高,其創(chuàng)造的GDP超過了我國總GDP的一半,小微企業(yè)貢獻(xiàn)的稅收,社會銷售額等也占有相當(dāng)大的比重。然而小微企業(yè)所能獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟中的重要地位極為不對稱,融資難已經(jīng)成為制約小微企業(yè)繼續(xù)發(fā)展的重大問題。隨著我國的利率市場化,各種利率的決定不再是由國家直接確定,而是由貨幣的總供給與總需求來確定。雖然現(xiàn)在我國目前實行的利率政策是限制下限,不設(shè)上限,但是完全可以大膽的推斷,在不久的將來,利率政策最終也將會是完全的放開,完全的市場化。這樣的趨勢不僅為商業(yè)銀行和小微企業(yè)帶來了機遇,同時也帶來了挑戰(zhàn)。本文就以利率市場化作為背景,探討了基于EVA(經(jīng)濟增加值)理論的商業(yè)銀行貸款定價模型。文中對中西方的貸款定價模型進(jìn)行了全面的總結(jié)和分析。根據(jù)EVA(經(jīng)濟增加值)原理推導(dǎo)出基線利率的計算模型并進(jìn)行實證檢驗,同時對在原有的貸款基準(zhǔn)利率上進(jìn)行了補充。首先是保證商業(yè)銀行的基礎(chǔ)收益率;其次是考慮到商業(yè)銀行的眾多客戶的貢獻(xiàn)度是不同的,所以基于客戶貢獻(xiàn)度補充了模型;最后,小微企業(yè)存在的信用風(fēng)險較大,一個成功的定價一定要考慮到風(fēng)險,本文將小微企業(yè)的信用評級根據(jù)一定標(biāo)注量化入最后的定價之中。
【關(guān)鍵詞】：小微企業(yè) 利率市場化 貸款定價 經(jīng)濟增加值 信用風(fēng)險
【學(xué)位授予單位】：首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F276.3;F832.4;F832.5
【目錄】：

• 摘要3-4
• Abstract4-7
• 1 導(dǎo)論7-15
• 1.1 選題背景及意義7-9
• 1.1.1 選題背景7-8
• 1.1.2 選題意義8-9
• 1.2 文獻(xiàn)綜述9-13
• 1.2.1 國外研究現(xiàn)狀9-11
• 1.2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀11-13
• 1.3 研究內(nèi)容及方法13-14
• 1.3.1 研究內(nèi)容13-14
• 1.3.2 研究方法14
• 1.4 文章創(chuàng)新與不足14-15
• 2 利率市場化對銀行和小微企業(yè)的影響15-21
• 2.1 我國利率市場化進(jìn)程概述15-16
• 2.2 利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響及挑戰(zhàn)16-18
• 2.3 小微企業(yè)在我國國民經(jīng)濟中的作用18-19
• 2.4 小微企業(yè)融資難困境19-21
• 2.5 利率市場化對小微企業(yè)的影響21
• 3 商業(yè)銀行現(xiàn)有貸款定價模型21-33
• 3.1 傳統(tǒng)的定價模型21-25
• 3.1.1 成本加成貸款定價模型21-22
• 3.1.2 基準(zhǔn)利率加點貸款定價模型22-23
• 3.1.3 客戶盈利分析貸款定價模型23
• 3.1.4 KMV貸款定價模型23
• 3.1.5 RAROC貸款定價模型23-25
• 3.2 新興的定價模型25-33
• 3.2.1 訂單融資定價模型25-26
• 3.2.2 隨機前沿分析（SFA）貸款定價模型26-27
• 3.2.3 基于實物期權(quán)理論的貸款定價模型27-28
• 3.2.4 基于區(qū)間效率的貸款定價模型28-29
• 3.2.5 基于輪流出價的貸款定價模型29-30
• 3.2.6 經(jīng)濟增加值（EVA）貸款定價模型30-33
• 4 EVA貸款定價模型的改進(jìn)33-38
• 4.1 基礎(chǔ)收益率33-34
• 4.2 客戶貢獻(xiàn)度34-35
• 4.3 信用風(fēng)險量化35-38
• 5 實證研究38-44
• 5.1 數(shù)據(jù)及處理38-42
• 5.2 實證結(jié)果42-44
• 6 結(jié)論44-45
• 7 政策建議45-48
• 7.1 構(gòu)建融資體系45-47
• 7.2 完善小微企業(yè)管理系統(tǒng)47
• 7.3 完善小微企業(yè)信用評級體系47-48
• 參考文獻(xiàn)48-52
• 附錄52-54
• 致謝54-55
• 在學(xué)期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文及研究成果55-56

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：339385