近年來金融市場"波瀾不定",中美貿(mào)易戰(zhàn)的愈演愈烈使中國股票行情一路走跌。許多投資者在股票市場里"迷失方向"只能隨眾而行。經(jīng)濟學(xué)家把此現(xiàn)象稱為"羊群效應(yīng)"。滬深股市從地方性股票發(fā)展為全國性股票,在中國的股票市場上極具代表性。以滬深A(yù)股為研究對象基于CCK模型檢驗出了羊群效應(yīng)的存在,并分析了產(chǎn)生此效應(yīng)的原因以及提出了削弱甚至避免股票市場羊群效應(yīng)產(chǎn)生的方法。 

【文章來源】：黑龍江八一農(nóng)墾大學(xué)學(xué)報. 2019,31(06)

【文章頁數(shù)】：6 頁

【圖文】：

各部分投資者的市場占比

從Jarque-Bera值來看，基本上不符合正態(tài)分布。圖1是根據(jù)│Rm│與CSAD的數(shù)值繪成的散點圖，數(shù)值集中在CSAD與橫截面絕對收益率均趨于零的位置，兩者并不存在顯著的線性關(guān)系，隨著│Rm│的增大，CSAD與之分散，體現(xiàn)了羊群效應(yīng)的存在。

【參考文獻】：
期刊論文
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碩士論文
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本文編號：3355287