本文關(guān)鍵詞：基于RAROC模型的中小企業(yè)貸款定價(jià)研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中,在經(jīng)濟(jì)、就業(yè)、創(chuàng)新等方面起著越來越重要的作用。但是缺乏發(fā)展資金、融資不足使中小企業(yè)起步難、發(fā)展緩慢,也使得社會(huì)資源沒有得到充分的利用。相對(duì)的,我國(guó)商業(yè)銀行盡管有大量的資金余額,卻缺乏向中小企業(yè)貸款的暢通渠道。那么,如何激勵(lì)銀行貸款給中小企業(yè),使企業(yè)獲得急需的資金,并且使銀行閑置的資金運(yùn)轉(zhuǎn)起來獲得利潤(rùn),就成了目前社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。 為了扶持中小企業(yè)發(fā)展,政府出臺(tái)了一系列政策,激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)融資。2005年國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于鼓勵(lì)支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》,促使銀行業(yè)界考慮逐步放松中小企業(yè)融資條件。然而,在中小企業(yè)貸款過程中,銀行因循長(zhǎng)期熟悉的貸款定價(jià)方法,這些方法主要針對(duì)大中型企業(yè)設(shè)計(jì),部分條件與中小企業(yè)自身狀況存在距離,往往導(dǎo)致所定貸款利息偏高,影響了中小企業(yè)通過銀行融資的積極性。 因此銀行界急需一套專門針對(duì)中小企業(yè)貸款定價(jià)的模型。 鑒于此,本文選擇了適合中小企業(yè)的貸款定價(jià)方法——RAROC(Risk AdjustedReturn on Capital,風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率)貸款定價(jià)模型,通過對(duì)上市中小企業(yè)貸款進(jìn)行定價(jià)分析,證實(shí)了RAROC貸款定價(jià)模型適合中小企業(yè)貸款定價(jià)。首先本文比較了各種貸款定價(jià)模型,選擇最適合中小企業(yè)貸款定價(jià)的RAROC貸款定價(jià)模型;并介紹了RAROC貸款定價(jià)模型的原理。其次,RAROC模型的核心思想是引入了風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整函數(shù),因此本文接著對(duì)RAROC貸款定價(jià)的基礎(chǔ)——信用評(píng)級(jí)進(jìn)行了研究。選擇了上市中小企業(yè)作為研究對(duì)象,對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行了信用評(píng)級(jí),在考察中小企業(yè)現(xiàn)狀,并結(jié)合以往企業(yè)評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn),進(jìn)行指標(biāo)初選;再用主成分分析法進(jìn)行指標(biāo)精選,并根據(jù)公共因子的方差貢獻(xiàn)率的大小確定權(quán)重,從而確定中小企業(yè)的綜合因子得分;接著以綜合因子得分作為聚類分析的對(duì)象,進(jìn)行樣本聚類,將中小企業(yè)進(jìn)行五級(jí)分類;再采用轉(zhuǎn)移矩陣構(gòu)建中小企業(yè)信用等級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣,使模型中企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)水平、因子綜合得分與企業(yè)違約概率之間最終建立聯(lián)系。最后使用RAROC貸款定價(jià)模型進(jìn)行中小企業(yè)貸款定價(jià),為具有更強(qiáng)的可操作性,本文采用案例來直觀地演示中小企業(yè)貸款定價(jià)整個(gè)過程。
【關(guān)鍵詞】：RAROC 貸款定價(jià) 信用評(píng)級(jí) 主成分分析 聚類 轉(zhuǎn)移矩陣 中小企業(yè)
【學(xué)位授予單位】：大連理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2008
【分類號(hào)】：F832.4;F276.3;F224
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-9
• 1 緒論9-22
• 1.1 問題的提出9-12
• 1.2 研究背景12-13
• 1.3 國(guó)內(nèi)外研究綜述13-19
• 1.3.1 國(guó)外研究現(xiàn)狀13-17
• 1.3.2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀17-19
• 1.3.3 現(xiàn)有研究的不足19
• 1.4 本文研究?jī)?nèi)容、創(chuàng)新點(diǎn)及研究意義19-22
• 1.4.1 本文的研究?jī)?nèi)容19-20
• 1.4.2 本文的創(chuàng)新點(diǎn)20
• 1.4.3 本文的研究意義20-22
• 2 中小企業(yè)貸款定價(jià)理論綜述22-35
• 2.1 貸款定價(jià)原理22-24
• 2.2 商業(yè)銀行貸款定價(jià)原則24-25
• 2.3 貸款定價(jià)常用模型25-31
• 2.3.1 成本加成定價(jià)模型25-26
• 2.3.2 價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型26-27
• 2.3.3 客戶盈利分析模式27-28
• 2.3.4 期權(quán)定價(jià)模式28
• 2.3.5 RAROC法28-29
• 2.3.6 貸款定價(jià)常用模型比較29-31
• 2.4 RAROC貸款定價(jià)理論31-35
• 3 中小企業(yè)違約概率的確定35-48
• 3.1 中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)35-44
• 3.1.1 采用多元統(tǒng)計(jì)方法的原因35-36
• 3.1.2 樣本數(shù)據(jù)的選取36-37
• 3.1.3 指標(biāo)的初選37-38
• 3.1.4 指標(biāo)的篩選38-40
• 3.1.5 財(cái)務(wù)指標(biāo)主成分的提取40-43
• 3.1.6 樣本聚類分析43-44
• 3.1.7 中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)模型的檢驗(yàn)44
• 3.2 基于轉(zhuǎn)移矩陣的中小違約概率的確定44-48
• 3.2.1 樣本及數(shù)據(jù)來源45
• 3.2.2 中小企業(yè)信用等級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣45-48
• 4 RAROC模型的中小企業(yè)貸款定價(jià)應(yīng)用48-58
• 4.1 RAROC貸款定價(jià)模型的確定48-51
• 4.2 基于RAROC模型的中小企業(yè)貸款定價(jià)實(shí)例分析51-58
• 4.2.1 案例介紹51-52
• 4.2.2 信用評(píng)級(jí)52-53
• 4.2.3 貸款定價(jià)53-58
• 結(jié)論58-60
• 參考文獻(xiàn)60-63
• 附錄A 中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定63-65
• 附錄B 中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)樣本65-66
• 附錄C 中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況正常樣本66-67
• 附錄D 建模樣本的因子值和綜合風(fēng)險(xiǎn)因子值匯總表67-70
• 附錄E 臺(tái)州XX制藥公司2007年度財(cái)務(wù)報(bào)表70-72
• 攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表學(xué)術(shù)論文情況72-73
• 致謝73-74

【引證文獻(xiàn)】

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 孫徐亞;基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本收益率模型的貸款定價(jià)研究[D];南京財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

  本文關(guān)鍵詞：基于RAROC模型的中小企業(yè)貸款定價(jià)研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：334433