利率互換是交易雙方訂立的相互支付協(xié)議,約定在未來一段時間內(nèi)按一定數(shù)量的本金和協(xié)定的利率進(jìn)行現(xiàn)金流交換。本文首先對利率互換的概念原理、交易結(jié)構(gòu)、基本功能等進(jìn)行了介紹,再以真實(shí)銀行業(yè)務(wù)案例討論利率互換在銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)經(jīng)營方面的應(yīng)用。 

【文章來源】：時代金融. 2019,(36)

【文章頁數(shù)】：2 頁

【部分圖文】：

固定對浮動的利率互換

然而在實(shí)際的金融市場中，大多數(shù)利率互換交易并非由雙方直接達(dá)成的。一般由銀行等高信用金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)兩個借款者的利率互換中介，每一個借款者可單獨(dú)與互換中介簽訂互換協(xié)議。在這一種中介互換形式下，兩個借款者只要各自與互換中介交易即可，更利于促成交易的達(dá)成。2. 浮動對浮動的利率互換。

在浮動對浮動利率互換中，交易雙方分別按照不同的參考利率計(jì)算現(xiàn)金流，相互進(jìn)行支付。比如，交易一方按Libor利率加減一定利差計(jì)算利息，交易另一方按Shibor利率加減一定利差計(jì)算利息，雙方定期相互支付。（三）功能作用

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]利率互換交易策略分析[J]. 刁羽.  中國貨幣市場. 2008(01)
[2]SHIBOR：背景、機(jī)制及對人民幣衍生產(chǎn)品的機(jī)遇[J]. 姚秦,陳曉平.  上海金融. 2007(02)
[3]金融互換產(chǎn)品的定價(jià)模式研究[J]. 佘傳奇,徐曉偉.  金融經(jīng)濟(jì). 2006(24)
[4]利率互換是柄“雙刃劍”[J]. 于建忠,劉茜.  農(nóng)村金融研究. 2006(03)



本文編號：3299315