利率互換是交易雙方訂立的相互支付協(xié)議,約定在未來一段時間內(nèi)按一定數(shù)量的本金和協(xié)定的利率進行現(xiàn)金流交換。本文首先對利率互換的概念原理、交易結(jié)構(gòu)、基本功能等進行了介紹,再以真實銀行業(yè)務案例討論利率互換在銀行利率風險管理和業(yè)務經(jīng)營方面的應用。 

【文章來源】：時代金融. 2019,(36)

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固定對浮動的利率互換

然而在實際的金融市場中，大多數(shù)利率互換交易并非由雙方直接達成的。一般由銀行等高信用金融機構(gòu)充當兩個借款者的利率互換中介，每一個借款者可單獨與互換中介簽訂互換協(xié)議。在這一種中介互換形式下，兩個借款者只要各自與互換中介交易即可，更利于促成交易的達成。2. 浮動對浮動的利率互換。

在浮動對浮動利率互換中，交易雙方分別按照不同的參考利率計算現(xiàn)金流，相互進行支付。比如，交易一方按Libor利率加減一定利差計算利息，交易另一方按Shibor利率加減一定利差計算利息，雙方定期相互支付。（三）功能作用

【參考文獻】：
期刊論文
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[2]SHIBOR：背景、機制及對人民幣衍生產(chǎn)品的機遇[J]. 姚秦,陳曉平.  上海金融. 2007(02)
[3]金融互換產(chǎn)品的定價模式研究[J]. 佘傳奇,徐曉偉.  金融經(jīng)濟. 2006(24)
[4]利率互換是柄“雙刃劍”[J]. 于建忠,劉茜.  農(nóng)村金融研究. 2006(03)



本文編號：3299315