本文關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)貸款占比影響銀行穩(wěn)定水平的實(shí)證分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：伴隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展,我國的房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)了迅速擴(kuò)張的趨勢(shì),尤其是在1998年取消了福利性分房政策之后,房地產(chǎn)業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率由1997年的3.7%上升為2009年的16.1%,房地產(chǎn)儼然成為我國的支柱產(chǎn)業(yè)。雖然房地產(chǎn)業(yè)對(duì)整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)及金融業(yè)都有著積極方面的作用,但是房地產(chǎn)泡沫卻成了經(jīng)濟(jì)學(xué)界爭(zhēng)論的話題,經(jīng)濟(jì)學(xué)家們也紛紛對(duì)高房?jī)r(jià)的成因進(jìn)行了理論及實(shí)證方面的分析,在我國直接融資渠道還比較單一,房地產(chǎn)的資金來源還是以銀行貸款為主的情況下,有人指出銀行信貸是房地產(chǎn)泡沫的成因之一,而且房?jī)r(jià)的不斷上漲又使得房地產(chǎn)業(yè)成為各大金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)相貸款的對(duì)象。 房地產(chǎn)業(yè)與銀行業(yè)之間有著密切的聯(lián)系。一方面房地產(chǎn)市場(chǎng)的繁榮離不丌銀行貸款的支持,在我國以銀行貸款為主導(dǎo)的間接融資體系下,銀行信貸是房地產(chǎn)市場(chǎng)的主要融資渠道,在房地產(chǎn)供給方面,銀行貸款是房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)所獲資金的主要來源,為房地產(chǎn)業(yè)資金鏈的正常運(yùn)轉(zhuǎn)提供了重要支撐。在房地產(chǎn)需求方面,商業(yè)銀行住房抵押貸款又成了消費(fèi)者購房需求的主要資金支持途徑。另一方面房地產(chǎn)貸款的期限一般都比較長,貸款利率高于一般的項(xiàng)目貸款,從而投資回報(bào)率較高,商業(yè)銀行為了獲取更多的盈利,又將房地產(chǎn)貸款作為其重要業(yè)務(wù)之一。然而房地產(chǎn)貸款規(guī)模的不斷擴(kuò)張也可能增加商業(yè)銀行的期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)和信用違約風(fēng)險(xiǎn),這些潛在風(fēng)險(xiǎn)一旦超出了控制范圍,很容易造成商業(yè)銀行經(jīng)營管理的不穩(wěn)定。而且保持銀行的穩(wěn)健經(jīng)營是很重要的,銀行作為金融媒介是資金供給與資金需求的橋梁,在信息不對(duì)稱的條件下最大限度的將參與資金交易行為的經(jīng)濟(jì)人納入經(jīng)濟(jì)周轉(zhuǎn)之中,提高了金融效率,服務(wù)了經(jīng)濟(jì)決策。然而商業(yè)銀行金融功能的發(fā)揮是建立在廣大投資者對(duì)銀行系統(tǒng)穩(wěn)定性的信心基礎(chǔ)之上,一旦投資者對(duì)銀行穩(wěn)定性失去信心,金融功能將大大削弱,從而使金融機(jī)構(gòu)陷入困境,金融市場(chǎng)陷入混亂,最終的結(jié)果是導(dǎo)致整個(gè)金融體系的不穩(wěn)定,從而對(duì)一國的整個(gè)經(jīng)濟(jì)帶來沖擊。因此,認(rèn)真探究房地產(chǎn)貸款對(duì)銀行自身的穩(wěn)定性水平是否產(chǎn)生影響、影響的傳導(dǎo)機(jī)制以及影響的程度有多大,從而盡可能避免出現(xiàn)國外銀行房地產(chǎn)信貸的教訓(xùn)就顯得尤為必要,本文將從理論和實(shí)證兩方面分析房地產(chǎn)貸款對(duì)銀行穩(wěn)定性的影響。 本文的研究目的在于探究三個(gè)問題：1.房地產(chǎn)貸款占比與銀行穩(wěn)定性水平的關(guān)系是怎樣的,它們之間存在著線性關(guān)系還是非線性關(guān)系,正相關(guān)關(guān)系還是負(fù)相關(guān)關(guān)系?2.如果這種關(guān)系存在,那么房地產(chǎn)貸款占比又是如何影響銀行穩(wěn)定性水平的,影響的內(nèi)在機(jī)制是怎樣的?3.房地產(chǎn)貸款占比對(duì)銀行穩(wěn)定性的影響程度有多大,是否存在一個(gè)極大值,當(dāng)房地產(chǎn)貸款占比小于這個(gè)極大值時(shí),對(duì)銀行的穩(wěn)定性是有利的；大于這個(gè)值時(shí),對(duì)銀行的穩(wěn)定性是有害的。這三個(gè)問題的探究是環(huán)環(huán)相扣的,正確認(rèn)識(shí)房地產(chǎn)貸款占比與銀行穩(wěn)定性水平的動(dòng)態(tài)關(guān)系以及房地產(chǎn)貸款占比影響銀行穩(wěn)定性的傳導(dǎo)機(jī)制對(duì)科學(xué)制定房地產(chǎn)調(diào)控政策以及商業(yè)銀行控制信貸風(fēng)險(xiǎn)具有一定的借鑒意義。 在研究方法上,本文遵循著提出問題到分析問題最后解決問題的基本思路；在具體的寫作過程中,則是先對(duì)問題的相關(guān)現(xiàn)狀進(jìn)行描述,最后通過理論分析與實(shí)證分析相結(jié)合來解決問題。 本文的研究思路是以以上幾個(gè)問題為導(dǎo)向的,通過提出問題,首先在第一章通過國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)綜述的總結(jié)發(fā)現(xiàn)多數(shù)人認(rèn)為房地產(chǎn)貸款占比的提高對(duì)銀行穩(wěn)定性會(huì)產(chǎn)生不利的影響,但是他們的研究主要是基于房地產(chǎn)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)視角考慮的,并沒有將房地產(chǎn)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)和利息收入效應(yīng)進(jìn)行綜合分析,而且多數(shù)研究進(jìn)行的是定性分析,缺乏定量分析的數(shù)據(jù)支持。 因此基于我國房地產(chǎn)貸款占比和商業(yè)銀行穩(wěn)定性的實(shí)際情況進(jìn)一步解答上述三個(gè)問題,第二章對(duì)我國房地產(chǎn)貸款占比和商業(yè)銀行穩(wěn)定性水平的發(fā)展現(xiàn)狀以及房地產(chǎn)信貸占比變動(dòng)的原因、變動(dòng)的危害進(jìn)行了系統(tǒng)描述,發(fā)現(xiàn)了從2003年到2010年間我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款占比上升趨勢(shì)比較明顯,而且從2006年起房地產(chǎn)貸款的比重突破了15%。同時(shí)該章節(jié)也運(yùn)用傳統(tǒng)的方法對(duì)我國商業(yè)銀行的穩(wěn)定性水平進(jìn)行了描述,發(fā)現(xiàn)我國銀行的穩(wěn)定性呈現(xiàn)出階段性特征,并對(duì)各個(gè)階段的特征進(jìn)行了分析,但是銀行的整體穩(wěn)定性水平是呈上升趨勢(shì)的。另外,在對(duì)房地產(chǎn)貸款占比變化可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析時(shí),發(fā)現(xiàn)2005年至2010年間我國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資金來源各部分占比基本保持不變,而直接或間接從銀行獲得的貸款比例達(dá)到50%左右。并且根據(jù)實(shí)際情況的分析可知房地產(chǎn)貸款規(guī)模也可以通過房地產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)以及銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)來影響銀行的穩(wěn)定性,當(dāng)然這種關(guān)系和內(nèi)在的傳導(dǎo)機(jī)制還需要通過理論上的支持和科學(xué)的實(shí)證檢驗(yàn)。 接下來在第三章用破產(chǎn)概率模型對(duì)房地產(chǎn)貸款占比對(duì)銀行穩(wěn)定性水平的影響提供理論上的支持。在構(gòu)建房地產(chǎn)貸款占比影響銀行穩(wěn)定性的理論關(guān)系時(shí),我們以商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益為突破口,首先考量了貸款人違約概率,即貸款人正常經(jīng)營所需資金小于零時(shí),貸款人可能會(huì)發(fā)生違約；接著根據(jù)大數(shù)定律可以計(jì)算出貸款人違約比例,進(jìn)而構(gòu)建了銀行資產(chǎn)收益函數(shù),并得出違約比例的閥值；最終通過數(shù)理推導(dǎo)得出房地產(chǎn)貸款占比是通過影響違約比例的臨界值,從而間接的影響銀行的穩(wěn)定性。而且通過對(duì)比測(cè)度銀行穩(wěn)定性的各種方法,本文借鑒了銀行穩(wěn)定性綜合指標(biāo)構(gòu)成法,選取了不良貸款率、資本充足率、資產(chǎn)收益率及資產(chǎn)負(fù)債率四個(gè)指標(biāo),并對(duì)這四個(gè)指標(biāo)構(gòu)建的綜合指標(biāo)的可行性進(jìn)行了分析。 在第四章本文選取了2006年到2011年間14家商業(yè)銀行的歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建回歸模型,并依次對(duì)穩(wěn)定性綜合指數(shù)、房地產(chǎn)貸款占比、宏觀層面因素、行業(yè)層面因素以及銀行自身因素的數(shù)據(jù)序列的平穩(wěn)性進(jìn)行了單位根檢驗(yàn),檢驗(yàn)結(jié)果發(fā)現(xiàn)除了穩(wěn)定性綜合指數(shù)和反應(yīng)股市發(fā)展水平的數(shù)據(jù)平穩(wěn)外,其他影響因素的數(shù)據(jù)都是非平穩(wěn)的,而經(jīng)過一階差分后的數(shù)列都是平穩(wěn)的,接著運(yùn)用協(xié)整檢驗(yàn)驗(yàn)證變量之間是否存在長期的穩(wěn)定均衡關(guān)系,然后利用隨機(jī)效應(yīng)模型對(duì)文章的第一個(gè)問題和第三個(gè)問題即銀行房地產(chǎn)貸款占比是否影響我國商業(yè)銀行的穩(wěn)定性以及影響的程度進(jìn)行詳細(xì)分析；最后通過房地產(chǎn)貸款占比對(duì)各個(gè)單一指標(biāo)的進(jìn)行回歸從而探究影響銀行穩(wěn)定性的成因機(jī)制。 最后在第五章給出了本文的研究結(jié)論,回答了文章一開始就提出的問題即：(1)理論上,房地產(chǎn)貸款占比與商業(yè)銀行穩(wěn)定性之間存在著倒“U”型關(guān)系,也就是說,房地產(chǎn)貸款占比存在一個(gè)臨界值,當(dāng)占比在這個(gè)臨界值范圍之內(nèi)時(shí),房地產(chǎn)貸款占比與銀行穩(wěn)定性間存在正相關(guān)關(guān)系；當(dāng)占比超過了臨界值時(shí),房地產(chǎn)貸款占比對(duì)銀行的穩(wěn)定性會(huì)產(chǎn)生不利影響。實(shí)證方面,通過回歸分析結(jié)果得出我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款的比重與其穩(wěn)定性之間存在正相關(guān)關(guān)系,即房地產(chǎn)貸款占比尚未達(dá)到臨界值狀態(tài)。(2)房地產(chǎn)貸款占比主要是通過信用風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)和利息收入效應(yīng)兩個(gè)方面同時(shí)影響著我國商業(yè)銀行穩(wěn)定性水平。然而在目前階段房地產(chǎn)貸款對(duì)我國商業(yè)銀行的穩(wěn)定性的信用風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)并不明顯,而對(duì)銀行的利息收入效應(yīng)較為明顯。
【關(guān)鍵詞】：房地產(chǎn)貸款占比 銀行穩(wěn)定性 房地產(chǎn)市場(chǎng) 多變量協(xié)整 隨機(jī)效應(yīng)模型
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號(hào)】：F832.33;F832.45
【目錄】：

• 摘要4-8
• Abstract8-14
• 1. 導(dǎo)論14-25
• 1.1 選題背景及意義14-15
• 1.1.1 選題背景14-15
• 1.1.2 選題意義15
• 1.2 相關(guān)理論及文獻(xiàn)綜述15-22
• 1.2.1 銀行穩(wěn)定性的界定15-16
• 1.2.2 銀行穩(wěn)定性測(cè)度方法的相關(guān)理論16-21
• 1.2.3 房地產(chǎn)貸款占比影響銀行穩(wěn)定性的文獻(xiàn)綜述21-22
• 1.3 論文的基本架構(gòu)22-23
• 1.4 研究方法、創(chuàng)新點(diǎn)及不足23-25
• 1.4.1 研究方法23-24
• 1.4.2 創(chuàng)新點(diǎn)與不足24-25
• 2. 商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款及其穩(wěn)定性的現(xiàn)狀25-38
• 2.1 我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款的現(xiàn)狀分析25-33
• 2.1.1 我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款的情況25-27
• 2.1.2 我國商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款占比上升的原因27-30
• 2.1.3 商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款占比上升的風(fēng)險(xiǎn)分析30-33
• 2.2 我國商業(yè)銀行穩(wěn)定性水平的現(xiàn)狀分析33-36
• 2.2.1 我國商業(yè)銀行穩(wěn)定性水平的現(xiàn)狀33-35
• 2.2.2 影響銀行穩(wěn)定性的因素分析35-36
• 2.3 我國房地產(chǎn)貸款對(duì)銀行穩(wěn)定性的影響36-38
• 2.3.1 擴(kuò)寬了銀行業(yè)的寬度36
• 2.3.2 加深了銀行業(yè)的深度36-38
• 3. 房地產(chǎn)貸款占比影響銀行穩(wěn)定性的理論架構(gòu)38-47
• 3.1 模型的假設(shè)條件38
• 3.2 破產(chǎn)概率模型的構(gòu)建38-42
• 3.2.1 貸款人違約概率的計(jì)算39-40
• 3.2.2 貸款人違約比例的計(jì)算40
• 3.2.3 銀行凈資產(chǎn)收益函數(shù)的計(jì)算40
• 3.2.4 房地產(chǎn)貸款占比影響銀行穩(wěn)定的理論推導(dǎo)40-42
• 3.3 銀行穩(wěn)定性的衡量42-45
• 3.3.1 我國銀行穩(wěn)定性的測(cè)度42-44
• 3.3.2 綜合指標(biāo)法的可行性分析44-45
• 3.4 影響銀行穩(wěn)定性的因素分析45-47
• 3.4.1 宏觀因素45
• 3.4.2 行業(yè)因素45-46
• 3.4.3 銀行自身因素46-47
• 4. 房地產(chǎn)貸款占比影響銀行穩(wěn)定性的實(shí)證分析47-61
• 4.1 模型的構(gòu)建47-48
• 4.2 實(shí)證分析48-55
• 4.2.1 數(shù)據(jù)的選取48
• 4.2.2 變量的統(tǒng)計(jì)性描述48-49
• 4.2.3 單位根檢驗(yàn)49-50
• 4.2.4 協(xié)整檢驗(yàn)50-51
• 4.2.5 模型的篩選51-52
• 4.2.6 回歸結(jié)果的分析52-55
• 4.3 房地產(chǎn)貸款占比影響商業(yè)銀行穩(wěn)定性的成因分析55-58
• 4.3.1 房地產(chǎn)貸款占比影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率機(jī)制55-56
• 4.3.2 房地產(chǎn)貸款占比影響商業(yè)銀行的資本充足率機(jī)制56
• 4.3.3 房地產(chǎn)貸款占比影響商業(yè)銀行的不良貸款率機(jī)制56-57
• 4.3.4 房地產(chǎn)貸款占比影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債率機(jī)制57-58
• 4.4 我國商業(yè)銀行穩(wěn)定性水平的進(jìn)一步探討58-61
• 4.4.1 國際因素58-59
• 4.4.2 通貨膨脹因素59-61
• 5. 主要結(jié)論及個(gè)人建議61-68
• 5.1 結(jié)論62-63
• 5.2 政策建議63-68
• 5.2.1 宏觀經(jīng)濟(jì)層面64
• 5.2.2 行業(yè)層面64-66
• 5.2.3 銀行自身方面66-68
• 參考文獻(xiàn)68-73
• 后記73-74
• 致謝74-75
• 在讀期間科研成果目錄75

【參考文獻(xiàn)】

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  本文關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)貸款占比影響銀行穩(wěn)定水平的實(shí)證分析，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：322691