發(fā)布時間：2021-01-28 09:08

　　隨著當代經(jīng)濟的不斷發(fā)展,金融市場已經(jīng)成為經(jīng)濟發(fā)展的重要部分,而股票市場作為金融市場的重要組成部分,便與國民經(jīng)濟密切相關(guān)。對于投資者而言,如何及時了解價格波動從而準確分析股票市場行情,是決策過程中的一個關(guān)鍵問題;對于股票市場的管理者來說,如何把握股市動態(tài),從而營造穩(wěn)定健康的交易環(huán)境,也是一項非常艱巨的任務(wù)。因此,更好地了解股市的波動特征,以及從中探索某些規(guī)律,對我們學(xué)習(xí)金融理論和進行金融實踐都具有重要的意義。本文以2009-2018年的滬深300指數(shù)為例,對ARIMA模型、ARCH模型和AR-GARCH模型進行擬合,比較其在股票價格走勢上的優(yōu)劣,再用通過檢驗的擬合模型對股價進行一個短期的預(yù)測。最后發(fā)現(xiàn)AR-GARCH模型對原序列有較好的擬合效果,并且獲得了較為精確的預(yù)測結(jié)果。 

【文章來源】：現(xiàn)代營銷(下旬刊). 2019,(12)

【文章頁數(shù)】：2 頁

【部分圖文】：

原序列時序圖

由原序列時序圖可以看出，該序列有不太明顯的周期性，直接觀察無法確定其是否平穩(wěn)，此時我們可以借助自相關(guān)圖進一步判斷序列是否平穩(wěn)。根據(jù)原序列的ACF圖可以看出，隨著延遲期數(shù)k的增加，ACF一直在零軸上方為正，而且衰減到零的速度非常慢，因此可以判斷原序列為非平穩(wěn)序列。

ARCH模型擬合的95%置信區(qū)間


本文編號：3004727