隨著當(dāng)代經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,金融市場(chǎng)已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要部分,而股票市場(chǎng)作為金融市場(chǎng)的重要組成部分,便與國(guó)民經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)。對(duì)于投資者而言,如何及時(shí)了解價(jià)格波動(dòng)從而準(zhǔn)確分析股票市場(chǎng)行情,是決策過(guò)程中的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題;對(duì)于股票市場(chǎng)的管理者來(lái)說(shuō),如何把握股市動(dòng)態(tài),從而營(yíng)造穩(wěn)定健康的交易環(huán)境,也是一項(xiàng)非常艱巨的任務(wù)。因此,更好地了解股市的波動(dòng)特征,以及從中探索某些規(guī)律,對(duì)我們學(xué)習(xí)金融理論和進(jìn)行金融實(shí)踐都具有重要的意義。本文以2009-2018年的滬深300指數(shù)為例,對(duì)ARIMA模型、ARCH模型和AR-GARCH模型進(jìn)行擬合,比較其在股票價(jià)格走勢(shì)上的優(yōu)劣,再用通過(guò)檢驗(yàn)的擬合模型對(duì)股價(jià)進(jìn)行一個(gè)短期的預(yù)測(cè)。最后發(fā)現(xiàn)AR-GARCH模型對(duì)原序列有較好的擬合效果,并且獲得了較為精確的預(yù)測(cè)結(jié)果。 

【文章來(lái)源】：現(xiàn)代營(yíng)銷(下旬刊). 2019,(12)

【文章頁(yè)數(shù)】：2 頁(yè)

【部分圖文】：

原序列時(shí)序圖

由原序列時(shí)序圖可以看出，該序列有不太明顯的周期性，直接觀察無(wú)法確定其是否平穩(wěn)，此時(shí)我們可以借助自相關(guān)圖進(jìn)一步判斷序列是否平穩(wěn)。根據(jù)原序列的ACF圖可以看出，隨著延遲期數(shù)k的增加，ACF一直在零軸上方為正，而且衰減到零的速度非常慢，因此可以判斷原序列為非平穩(wěn)序列。

ARCH模型擬合的95%置信區(qū)間


本文編號(hào)：3004727