本文關(guān)鍵詞：小額信貸批發(fā)機(jī)制分析與建設(shè)的研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文研究的主要內(nèi)容為小額信貸批發(fā)機(jī)制及其模式在中國的適用性分析。根據(jù)CGAP(世界銀行扶貧協(xié)商小組)的定義,小額信貸批發(fā)機(jī)構(gòu)(Apex Institution)是指將資金(包括贈款、貸款或者擔(dān)保資金)批發(fā)給一個國家或者地區(qū)的多家微型金融機(jī)構(gòu),提供的資金可以附帶或者不附帶技術(shù)援助服務(wù)。批發(fā)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)以后,小額信貸的提供者分化成兩個層級：第二層級的批發(fā)機(jī)構(gòu)為第一層級的零售機(jī)構(gòu)提供資金支持、產(chǎn)品支持和員工培訓(xùn)等服務(wù),而第一層級的零售機(jī)構(gòu)將貸款發(fā)放給微小企業(yè)和低收入人群等最終受益者。對于小額信貸,國內(nèi)大多數(shù)理論研究集中在商業(yè)銀行或者小額信貸機(jī)構(gòu)直接面對最終借款人的層面,很少涉及到小額信貸批發(fā)機(jī)構(gòu)這個小額信貸的第二層級。另外國內(nèi)對小額信貸批發(fā)機(jī)制的研究以小額信貸融資渠道為切入點(diǎn),并沒有對批發(fā)機(jī)制的各種組成機(jī)制進(jìn)行分析。因此,本文分析了小額信貸批發(fā)機(jī)制的各個組成機(jī)制,通過對小額信貸批發(fā)機(jī)制在中國的可行性研究指出發(fā)展此種機(jī)制的巨大潛力,并且提出構(gòu)建一個怎樣的小額貸款批發(fā)機(jī)制以適應(yīng)中國國情,促進(jìn)小額信貸市場的深化。另外在研究方法上,國內(nèi)的研究大多數(shù)是從商業(yè)銀行或者小額信貸機(jī)構(gòu)獲取一些財(cái)務(wù)或運(yùn)營數(shù)據(jù),然后對這些數(shù)據(jù)作簡單的統(tǒng)計(jì)分析。此種方法依賴于大量準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。然而在中國小額信貸市場還不夠完善的情況下,選取數(shù)據(jù)時可能出現(xiàn)數(shù)據(jù)搜集不全,樣本量不夠的情況。而且大量的小額信貸公司還沒有建立起健全的財(cái)務(wù)體系,這也會極大影響統(tǒng)計(jì)分析時數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。因此本文在分析小額信貸批發(fā)機(jī)制的各個組成機(jī)制時沒有使用統(tǒng)計(jì)軟件做實(shí)證分析,而是根據(jù)中國的實(shí)際情況模擬市場構(gòu)建了一些模型來分析這些機(jī)制的決定變量。在一個市場中各種主體的競爭或者合作關(guān)系,分析的最好的工具是博弈論,因此在分析小額信貸批發(fā)機(jī)制和零售機(jī)構(gòu)的內(nèi)部合作機(jī)制時使用到了博弈論的相關(guān)知識,從而避免了數(shù)據(jù)數(shù)量不夠或者是數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確的問題。 本文分為五個部分： 第一部分是說明研究背景和意義、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀文獻(xiàn)綜述以及研究方法和創(chuàng)新之處。 第二部分指出小額信貸批發(fā)機(jī)制的理論基礎(chǔ),市場前提,特征和功能以及機(jī)制的幾個組成部分,如融資機(jī)制、內(nèi)部合作機(jī)制與激勵相容條件、利率決定機(jī)制和風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制等,并且說明各個機(jī)制是如何形成的,機(jī)制中的決定因素是什么。小額信貸批發(fā)機(jī)制的理論基礎(chǔ)是在于“比較優(yōu)勢”理論。小額信貸批發(fā)機(jī)制建立的市場前提在于小額信貸市場的多元化。小額信貸批發(fā)機(jī)構(gòu)的融資主要有兩種類型：政府主導(dǎo)的融資方式和以商業(yè)為導(dǎo)向的融資方式。小額信貸零售機(jī)構(gòu)的融資方式主要有獲取批發(fā)貸款,資產(chǎn)證券化和聯(lián)合貸款等方式。 對于小額信貸批發(fā)機(jī)制的內(nèi)部合作和激勵相容條件,只有小額信貸零售機(jī)構(gòu)發(fā)揮他們在接近與監(jiān)督最終借款人、降低最終借款人隱瞞或逃避償還貸款可能性方面的優(yōu)勢,批發(fā)機(jī)構(gòu)才有保障收回貸款,并且有動力為零售機(jī)構(gòu)提供批發(fā)資金。在現(xiàn)實(shí)中,批發(fā)機(jī)構(gòu)也會選擇當(dāng)?shù)赜谐杀緝?yōu)勢和靈活市場機(jī)制的小額信貸機(jī)構(gòu)合作。同時小額信貸零售機(jī)構(gòu)的收益和自身付出的成本應(yīng)匹配。如果零售機(jī)構(gòu)花費(fèi)更多的成本用于甄別客戶,則獲得的收益補(bǔ)償差更高,即收益會更高。只有在此前提下,零售機(jī)構(gòu)才能更好地發(fā)揮自身優(yōu)勢,選擇優(yōu)質(zhì)的最終客戶并對其進(jìn)行監(jiān)督。另外小額信貸批發(fā)機(jī)構(gòu)在選擇和零售機(jī)構(gòu)合作時需要考慮當(dāng)?shù)刂車氖袌霏h(huán)境。因此小額信貸批發(fā)合作機(jī)制形成的關(guān)鍵在于零售機(jī)構(gòu)發(fā)揮優(yōu)勢、成本控制和批發(fā)機(jī)構(gòu)對于市場環(huán)境的判斷。 小額信貸批發(fā)機(jī)制的利率決定機(jī)制中,批發(fā)機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)貸利率和市場利率正相關(guān),與零售機(jī)構(gòu)在高努力水平下的還款概率負(fù)相關(guān),與最終借款人的單位貸款交易成本負(fù)相關(guān),與批發(fā)機(jī)構(gòu)承擔(dān)的貸款損失比例正相關(guān),與最終借款人的單位貸款資金成本正相關(guān)。零售機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的利率與批發(fā)機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)貸利率、最終貸款人獲得貸款數(shù)量、收回貸款的努力程度、參與批發(fā)貸款的單位機(jī)會成本正相關(guān),與收回貸款的努力程度負(fù)相關(guān)。并且只有貸款數(shù)量較大時,小額信貸批發(fā)機(jī)構(gòu)才愿意發(fā)放批發(fā)貸款,零售機(jī)構(gòu)也才愿意從批發(fā)機(jī)構(gòu)獲得貸款,批發(fā)機(jī)制才能夠構(gòu)建起來。 小額信貸批發(fā)機(jī)制中的風(fēng)險決定于零售機(jī)構(gòu)的代償率、零售機(jī)構(gòu)和批發(fā)機(jī)構(gòu)各自的收益率,批發(fā)機(jī)構(gòu)發(fā)放給零售機(jī)構(gòu)的貸款金額和零售機(jī)構(gòu)的自有資本等因素。通過控制代償率和批發(fā)機(jī)構(gòu)收益率之間的差和零售機(jī)構(gòu)自有資金與批發(fā)機(jī)構(gòu)發(fā)放給零售機(jī)構(gòu)的資金之間的比例就可以控制整個小額信貸批發(fā)機(jī)制中的違約風(fēng)險,促使整個小額信貸市場的可持續(xù)發(fā)展。 第三部分在第二部分得到的小額信貸批發(fā)機(jī)制基本框架理論下分析了小額信貸批發(fā)機(jī)制的典型模式。小額信貸批發(fā)機(jī)制按照融資渠道可以劃分為兩類：一類是傳統(tǒng)的貸款模式,即商業(yè)銀行或者政策性銀行承擔(dān)小額信貸批發(fā)機(jī)構(gòu)向小額貸款公司或者是小型村鎮(zhèn)銀行發(fā)放貸款；另一類是創(chuàng)新的貸款模式,即批發(fā)機(jī)構(gòu)不僅包括商業(yè)銀行、政策性銀行,還包括擔(dān)保公司、信托公司等其他性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)向小額貸款公司發(fā)放創(chuàng)新型的金融產(chǎn)品,如信托計(jì)劃、股權(quán)融資計(jì)劃、資產(chǎn)證券化等,以實(shí)現(xiàn)融通資金的目的。 文章從融資機(jī)制、內(nèi)部合作機(jī)制、利率決定機(jī)制和利率決定機(jī)制四個方面對小額信貸批發(fā)機(jī)制的傳統(tǒng)和創(chuàng)新兩種模式進(jìn)行了比較：在傳統(tǒng)模式的融資機(jī)制中批發(fā)機(jī)構(gòu)只是給予資金支持或者技術(shù)支持,而創(chuàng)新模式下的融資形式包括信托、擔(dān)保和資產(chǎn)證券化等多種方式；傳統(tǒng)模式的內(nèi)部合作機(jī)制只涉及到正規(guī)的銀行類金融機(jī)構(gòu)和小額信貸零售機(jī)構(gòu)(如小額貸款公司),創(chuàng)新模式下由于融資方式的多樣化從而參與者也會涉及到擔(dān)保公司、信托公司、證券公司等非銀行類的金融機(jī)構(gòu)；傳統(tǒng)模式的利率決定機(jī)制與小額信貸批發(fā)機(jī)制基本框架的利率決定相同,而創(chuàng)新模式中零售機(jī)構(gòu)發(fā)放利率與小額信貸批發(fā)機(jī)制框架中的利率決定相同,批發(fā)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)貸利率與基本框架的利率決定不同；傳統(tǒng)模式的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制是它的特色機(jī)制,筆者從正規(guī)的銀行類金融機(jī)構(gòu)與小額信貸零售機(jī)構(gòu)的優(yōu)劣勢入手,利用博弈論分析了零售機(jī)構(gòu)在直接面對最終借款人時最終借款人更有還款的動力,有效控制了違約風(fēng)險,使小額信貸批發(fā)機(jī)制中的批發(fā)機(jī)構(gòu)和零售機(jī)構(gòu)的收益都有保障,而在創(chuàng)新模式中根據(jù)融資形式的不同可能分散風(fēng)險,也可能導(dǎo)致整個小額信貸批發(fā)機(jī)制的風(fēng)險更大。 第四部分分析了小額信貸批發(fā)機(jī)制的典型模式在中國的適用性,指出小額信貸批發(fā)機(jī)制的傳統(tǒng)模式和創(chuàng)新模式在中國都具有一定的適用性,兩種模式并非相互排斥,而是在小額信貸一定發(fā)展階段上可以共同存在共同發(fā)展的。 第五部分為中國應(yīng)該建立怎樣的小額信貸批發(fā)機(jī)制提出了建議,指出建立適合中國的小額信貸批發(fā)機(jī)制框架的基本要素,如機(jī)制的目標(biāo)、內(nèi)部合作、出資機(jī)構(gòu)和目標(biāo)機(jī)構(gòu)、功能界定和內(nèi)在機(jī)制、監(jiān)管框架和激勵機(jī)制等。文章認(rèn)為小額信貸批發(fā)機(jī)制傳統(tǒng)模式和創(chuàng)新模式并不是互相排斥的,而是可以在小額信貸市場中共同存在共同發(fā)展的。但是不論是批發(fā)機(jī)制的傳統(tǒng)模式或者是創(chuàng)新模式,都要以普惠金融和實(shí)現(xiàn)小額信貸市場的可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)。建立一個可持續(xù)的小額信貸批發(fā)機(jī)制的關(guān)鍵是在于完善的內(nèi)部運(yùn)作機(jī)制和激勵相容的體制框架。小額信貸批發(fā)機(jī)構(gòu)和零售機(jī)構(gòu)在機(jī)制的運(yùn)行過程中會形成委托-代理關(guān)系,只有一個設(shè)計(jì)合理的激勵相容機(jī)制才能將資金導(dǎo)入那些受到傳統(tǒng)金融排斥的群體,提高小額信貸覆蓋的深度,實(shí)現(xiàn)小額信貸批發(fā)機(jī)制中零售機(jī)構(gòu)和整個小額信貸市場的可持續(xù)發(fā)展。同時為了防止小額信貸零售機(jī)構(gòu)將貸款挪作他用、不注重風(fēng)險管理提高自己業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展能力等行為,小額信貸批發(fā)機(jī)構(gòu)也需要建立起一套針對零售機(jī)構(gòu)的激勵和約束機(jī)制,對零售機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)有效的監(jiān)督。監(jiān)督體制中的原則包括：第一,小額信貸批發(fā)機(jī)構(gòu)需要為零售機(jī)構(gòu)制定一個業(yè)務(wù)的目標(biāo),根據(jù)這個業(yè)務(wù)的目標(biāo)對零售機(jī)構(gòu)的貸款質(zhì)量、財(cái)務(wù)可持續(xù)性、客戶覆蓋寬度和客戶覆蓋廣度等指標(biāo)進(jìn)行考核,再基于考核的結(jié)果對零售機(jī)構(gòu)做出評價；第二,小額信貸批發(fā)機(jī)構(gòu)需要建立起一個清晰明確的零售機(jī)構(gòu)篩選標(biāo)準(zhǔn),批發(fā)機(jī)構(gòu)根據(jù)零售機(jī)構(gòu)是否符合篩選標(biāo)準(zhǔn)、在后續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)展中的各項(xiàng)指標(biāo)是否達(dá)標(biāo)、現(xiàn)金流和資金需求是否可持續(xù)確定發(fā)放給零售機(jī)構(gòu)的資金,如果不符合,批發(fā)機(jī)構(gòu)就可以選擇拒絕為零售機(jī)構(gòu)提供資金。 由于小額信貸具有社會效益和經(jīng)濟(jì)效益的雙重性質(zhì),中國小額信貸批發(fā)機(jī)制的建立初期可以由政府牽頭,給予某些正規(guī)銀行類金融機(jī)構(gòu)成為批發(fā)機(jī)構(gòu)的執(zhí)照,再從財(cái)政收入或者是扶貧基金中劃撥一部分資金給執(zhí)照的持有者作為整個小額信貸批發(fā)機(jī)制的墊底循環(huán)資金,由此吸引另外的金融機(jī)構(gòu),如信托擔(dān)保、證券公司、民間資本或者小額信貸咨詢公司參與到這個機(jī)制中來。持有執(zhí)照的正規(guī)銀行類金融機(jī)構(gòu)是政府劃撥資金的管理者,負(fù)責(zé)這些資金的具體運(yùn)作。資金運(yùn)作的過程中其他的參與者如信托擔(dān)保、證券公司等主要負(fù)責(zé)產(chǎn)品創(chuàng)新、規(guī)避政策、實(shí)現(xiàn)資金在風(fēng)險可控下收益的最大化。小額信貸批發(fā)機(jī)制發(fā)展比較成熟以后,政府資金可以逐漸退出批發(fā)層級,實(shí)現(xiàn)整個機(jī)制的商業(yè)化運(yùn)作。 小額信貸批發(fā)機(jī)制的目標(biāo)機(jī)構(gòu)是小額貸款公司,非政府組織的小額信貸機(jī)構(gòu),扶貧項(xiàng)目和資金互助社等。并且為了兼顧小額信貸的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益,批發(fā)層級可以根據(jù)不同機(jī)構(gòu)的不同功能(如有的零售機(jī)構(gòu)目標(biāo)是扶貧,有的零售機(jī)構(gòu)目標(biāo)是盈利)而進(jìn)行差別化的利率定價政策。 文章根據(jù)前面部分對于小額信貸批發(fā)機(jī)制的分析,研究了適合中國的小額信貸批發(fā)機(jī)制傳統(tǒng)模式和創(chuàng)新模式。在傳統(tǒng)模式方面闡述了批發(fā)機(jī)構(gòu)主體設(shè)立、資金運(yùn)作、篩選零售機(jī)構(gòu)的指標(biāo)、監(jiān)督方式和其他服務(wù)等,并著重分析了篩選指標(biāo)之間的關(guān)系以及根據(jù)小額信貸發(fā)展的不同階段確定不同的篩選標(biāo)準(zhǔn)。在創(chuàng)新模式方面基于風(fēng)險控制的考慮提出了一種構(gòu)想——P2P模式,并且從P2P模式與同業(yè)拆借等其他融資方式比較說明了P2P的優(yōu)缺點(diǎn)和未來發(fā)展前景。最后從政府角度為建設(shè)小額信貸發(fā)展的外部環(huán)境給出了一些政策建議。
【關(guān)鍵詞】：小額信貸批發(fā)機(jī)制 融資機(jī)制 利率決定機(jī)制 激勵相容條件 風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制 P2P
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號】：F832.4
【目錄】：

• 摘要4-9
• Abstract9-15
• 1. 導(dǎo)論15-20
• 1.1 研究背景和意義15-16
• 1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀文獻(xiàn)綜述16-18
• 1.2.1 國外研究現(xiàn)狀16-17
• 1.2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀17-18
• 1.3 論文結(jié)構(gòu)和研究內(nèi)容18
• 1.4 研究方法與創(chuàng)新18-20
• 2. 小額信貸批發(fā)機(jī)制理論20-34
• 2.1 小額信貸批發(fā)機(jī)制理論基礎(chǔ)20-21
• 2.2 小額信貸批發(fā)機(jī)制建立的市場前提21-23
• 2.3 小額信貸批發(fā)機(jī)制的特征和功能23-24
• 2.3.1 小額信貸批發(fā)機(jī)制的特征23
• 2.3.2 小額信貸批發(fā)機(jī)制的功能23-24
• 2.4 小額信貸批發(fā)融資機(jī)制24-25
• 2.4.1 小額信貸批發(fā)機(jī)構(gòu)的融資機(jī)制24
• 2.4.2 小額信貸零售機(jī)構(gòu)的融資機(jī)制24-25
• 2.5 小額信貸批發(fā)內(nèi)部合作機(jī)制和激勵相容條件25-29
• 2.5.1 小額信貸批發(fā)機(jī)構(gòu)直接向最終借款人發(fā)放貸款25-27
• 2.5.2 小額信貸批發(fā)機(jī)構(gòu)和零售機(jī)構(gòu)合作27-29
• 2.6 小額信貸批發(fā)利率決定機(jī)制29-30
• 2.7 小額信貸批發(fā)風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制30-34
• 3. 小額信貸批發(fā)機(jī)制的典型模式34-47
• 3.1 小額信貸批發(fā)機(jī)制的典型模式概述34-35
• 3.1.1 傳統(tǒng)貸款模式34-35
• 3.1.2 創(chuàng)新貸款模式35
• 3.2 小額信貸批發(fā)機(jī)制傳統(tǒng)模式和創(chuàng)新模式的比較35-36
• 3.3 小額信貸批發(fā)機(jī)制傳統(tǒng)模式分析36-44
• 3.3.1 小額信貸批發(fā)機(jī)制傳統(tǒng)模式的特色機(jī)制——風(fēng)險控制機(jī)制36-42
• 3.3.2 小額信貸批發(fā)機(jī)制傳統(tǒng)模式的內(nèi)部合作機(jī)制42-43
• 3.3.3 小額信貸批發(fā)機(jī)制傳統(tǒng)模式的利率決定機(jī)制43-44
• 3.4 小額信貸批發(fā)機(jī)制創(chuàng)新模式分析44-47
• 3.4.1 小額信貸批發(fā)機(jī)制創(chuàng)新模式的融資機(jī)制44
• 3.4.2 小額信貸批發(fā)機(jī)制創(chuàng)新模式的內(nèi)部合作機(jī)制44-45
• 3.4.3 小額信貸批發(fā)機(jī)制創(chuàng)新模式的利率決定機(jī)制45-46
• 3.4.4 小額信貸批發(fā)機(jī)制創(chuàng)新模式的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制46-47
• 4. 小額信貸批發(fā)機(jī)制典型模式在中國的適用性分析47-55
• 4.1 小額信貸批發(fā)機(jī)制在中國發(fā)展的必要性47-48
• 4.2 小額信貸批發(fā)機(jī)制傳統(tǒng)模式在中國的適用性分析48-52
• 4.2.1 商業(yè)銀行與小額貸款公司當(dāng)前合作較少的原因48-50
• 4.2.2 小額信貸批發(fā)機(jī)制的傳統(tǒng)模式在中國的適用性分析50-52
• 4.3 小額信貸批發(fā)機(jī)制創(chuàng)新模式在中國的適用性分析52-55
• 4.3.1 小額貸款公司融資渠道的政策規(guī)定52-53
• 4.3.2 中國已有的小額信貸批發(fā)機(jī)制創(chuàng)新模式53-55
• 5. 建立適合中國的小額信貸批發(fā)機(jī)制55-68
• 5.1 適合中國的小額信貸批發(fā)機(jī)制的基本要素55-58
• 5.1.1 目標(biāo)55
• 5.1.2 內(nèi)部運(yùn)作55-56
• 5.1.3 出資機(jī)構(gòu)和目標(biāo)機(jī)構(gòu)56-57
• 5.1.4 功能界定和內(nèi)在機(jī)制57
• 5.1.5 監(jiān)管框架和激勵機(jī)制57-58
• 5.2 適合中國的小額信貸批發(fā)機(jī)制傳統(tǒng)模式構(gòu)建58-63
• 5.2.1 小額信貸批發(fā)機(jī)構(gòu)主體設(shè)立和資金運(yùn)作58-59
• 5.2.2 小額信貸批發(fā)機(jī)構(gòu)篩選零售機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)59-61
• 5.2.3 小額信貸批發(fā)機(jī)構(gòu)對零售機(jī)構(gòu)的監(jiān)督方式61-62
• 5.2.4 小額信貸批發(fā)機(jī)構(gòu)對零售機(jī)構(gòu)的其他服務(wù)62-63
• 5.3 我國小額信貸批發(fā)機(jī)制創(chuàng)新模式構(gòu)想——P2P模式63-67
• 5.3.1 P2P個人模式63-64
• 5.3.2 P2P批發(fā)模式64-67
• 5.4 其他建議——從政府角度67-68
• 6. 結(jié)論與展望68-69
• 參考文獻(xiàn)69-72
• 后記72-74
• 致謝74-76
• 在讀期間科研成果目錄76

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前9條

1 劉杰;燕興勝;;論農(nóng)村正規(guī)金融與非正規(guī)金融的“垂直一體化”[J];長沙大學(xué)學(xué)報;2007年03期

2 劉海英;鄭唏濤;;商業(yè)銀行與小額貸款公司協(xié)同共進(jìn)問題研究[J];當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理;2012年12期

3 杜曉山;滕超;;孟加拉農(nóng)村就業(yè)支持基金會(PKSF)及對我國小額信貸發(fā)展的啟示[J];農(nóng)村金融研究;2010年11期

4 杜曉山;聶強(qiáng);;小額信貸領(lǐng)域中的金融機(jī)構(gòu)合作[J];農(nóng)村金融研究;2011年05期

5 何廣文;李莉莉;;大型商業(yè)銀行的小額信貸之路——兼論與新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)間的合作機(jī)制[J];農(nóng)村金融研究;2011年05期

6 吳成頌;;農(nóng)村非正規(guī)金融與正規(guī)金融聯(lián)接的模式與制度安排[J];農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問題;2009年05期

7 杜曉山;寧愛照;;小額信貸批發(fā)基金的新視角——國際經(jīng)驗(yàn)及對我國的政策思考[J];農(nóng)村金融研究;2012年11期

8 吳曉靈;;建立現(xiàn)代農(nóng)村金融制度的若干問題[J];中國金融;2010年10期

9 湯敏;;如何加快普惠型金融發(fā)展[J];中國金融;2010年10期

  本文關(guān)鍵詞：小額信貸批發(fā)機(jī)制分析與建設(shè)的研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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本文編號：256745