本文關(guān)鍵詞：我國中小企業(yè)信貸融資困境研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：中小企業(yè)作為我國經(jīng)濟(jì)主體的重要組成部分,不僅為促進(jìn)我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、增加政府稅收和提供就業(yè)機(jī)會做出了積極的貢獻(xiàn),而且成為推動我國技術(shù)改革與創(chuàng)新的重要力量。然而中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中所做的貢獻(xiàn)與所占有的金融資源極其不匹配,占企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè)僅占不到20%的金融資源,資金短缺、融資難問題成為困擾中小企業(yè)發(fā)展的最大障礙。 由于我國資本市場準(zhǔn)入門檻較高,雖然近年來成立專為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板市場,但大部分中小企業(yè)由于自身規(guī)模和資金的限制仍然無法通過發(fā)行股票和債券融資,直接融資渠道受阻。在內(nèi)源融資難以滿足中小企業(yè)資金需求,直接融資受阻的情況下,中小企業(yè)只能更多的依賴間接融資特別是銀行的貸款融資。信貸融資是指企業(yè)為滿足自身生產(chǎn)經(jīng)營的需要,向金融機(jī)構(gòu)(主要是銀行)提出申請并簽訂協(xié)議,借入一定數(shù)額的資金,在約定的期限還本付息的融資方式。本文所指中小企業(yè)信貸融資僅指中小企業(yè)通過銀行貸款的方式籌集資金。 在我國,由于多種因素的影響和制約,中小企業(yè)信貸融資的供給與需求呈現(xiàn)嚴(yán)重的不平衡,造成中小企業(yè)信貸融資難度大、信貸融資比例小,出現(xiàn)中小企業(yè)信貸融資的困境。自2010年以來我國實(shí)行了穩(wěn)健的貨幣政策,連續(xù)提高金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率和存貸款基準(zhǔn)利率,導(dǎo)致銀根緊縮,銀行信貸規(guī)�？s減,造成中小企業(yè)信貸融資的供給不足。同時(shí)2008年金融危機(jī)以來,在國內(nèi)通貨膨脹和人民幣升值壓力下,我國中小企業(yè)的生存環(huán)境惡化,中小企業(yè)面臨生產(chǎn)成本(勞動力成本、原材料成本)增加的同時(shí)外貿(mào)出口受阻。這種環(huán)境下,中小企業(yè)對資金的需求量增大。在信貸資金供給不足、需求過大的情況下產(chǎn)生了中小企業(yè)嚴(yán)重的信貸資金缺口,嚴(yán)重阻礙中小企業(yè)的正常發(fā)展。 在我國對中小企業(yè)信貸融資的研究具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文基于國內(nèi)中小企業(yè)信貸融資的現(xiàn)狀及困境,通過分析影響中小企業(yè)信貸融資的一般因素及我國中小企業(yè)信貸融資困境具體成因,針對性的提出了解決我國中小企業(yè)信貸融資難的政策建議。本文的主要內(nèi)容包括四個部分,分為五章： 第一部分：即本文的第一章緒論部分,該部分主要包括本文的研究背景和研究意義,國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)綜述,本文的研究方法和論文結(jié)構(gòu)及本文的創(chuàng)新及不足之處。 第二部分：主要介紹本文的基本理論和基本概念。本部分主要就企業(yè)的融資理論和中小企業(yè)信貸融資的理論進(jìn)行了簡要概述。企業(yè)融資的理論包括早期資本結(jié)構(gòu)理論、現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論、新資本結(jié)構(gòu)理論和金融成長周期理論；中小企業(yè)信貸融資的理論基礎(chǔ)主要有信息不對稱理論、信貸配給理論、抵押擔(dān)保理論、關(guān)系性貸款及小銀行優(yōu)勢理論和金融抑制理論。本部分對上述理論分別進(jìn)行了闡述,奠定了本文的理論基礎(chǔ)。 第三部分：包括論文的第三章和第四章,本部分重點(diǎn)介紹我國中小企業(yè)信貸融資的困境及成因分析。第三章主要介紹我國中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀及困境。本章分為三節(jié)：第一節(jié)介紹了我國中小企業(yè)的界定及在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和作用,對中小企業(yè)的界定采用了最新的劃型標(biāo)準(zhǔn),將中小企業(yè)劃分為中型、小型和微型企業(yè)。第二節(jié)主要分析了我國中小企業(yè)的融資方式及融資現(xiàn)狀。第三節(jié)重點(diǎn)分析了我國中小企業(yè)信貸融資的現(xiàn)狀及困境,并運(yùn)用大量的數(shù)據(jù)和圖標(biāo)進(jìn)行了輔助分析,得出我國中小企業(yè)信貸融資較難獲得,信貸融資比例小。第四章為我國中小企業(yè)信貸融資影響因素及困境成因分析。本章第一節(jié)從內(nèi)部因素和外部因素兩個方面研究分析我國中小企業(yè)信貸融資的影響因素,內(nèi)部因素即中小企業(yè)自身因素,包括規(guī)模、銀企關(guān)系、抵押擔(dān)保能力和經(jīng)營和發(fā)展能力。對內(nèi)部因素方面除了理論性的分析,本文運(yùn)用我國2010年549家上市中小企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為樣本,以中小企業(yè)信貸融資率為被解釋變量,企業(yè)規(guī)模、銀企關(guān)系、擔(dān)保能力、盈利能力、償債能力和成長性為解釋變量,建立了回歸模型,進(jìn)一步驗(yàn)證了中小企業(yè)自身因素與中小企業(yè)信貸融資間的關(guān)系。外部因素包括金融管制、銀行信貸模式及中小企業(yè)信用制度與信用擔(dān)保體系。第二節(jié)結(jié)合影響因素及我國的國情具體研究分析造成國內(nèi)中小信貸融資困境的原因,內(nèi)部成因主要是中小企業(yè)經(jīng)營管理水平低下、財(cái)務(wù)管理制度不健全、抵押擔(dān)保不足等,外部成因包括我國的金融管制和銀行信貸模式阻礙了中小企業(yè)信貸融資,此外中小企業(yè)信用制度及信用擔(dān)保體系不健全一定程度上影響了我國中小企業(yè)信貸融資的可得性。 第四部分：即本文的第五章,為解決我國中小企業(yè)信貸融資困境提出的對策建議。本章以上一章的影響因素分析及具體成因分析為基礎(chǔ),針對性的從提高中小企業(yè)自身素質(zhì)、創(chuàng)新銀行信貸模式和加強(qiáng)政府政策扶持三個方面提出了對策建議。特別指出的是針對銀行信貸模式的創(chuàng)新,本文重點(diǎn)提出并分析了一種新型的專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的模式——“信貸工廠”模式。該模式從新加坡淡馬錫引入我國,目前已經(jīng)在部分銀行試點(diǎn)并取得了很好的效果�！靶刨J工廠”模式以標(biāo)準(zhǔn)化、流水化和批量化的方式完成中小企業(yè)授信的整個流程,大大提高了對中小企業(yè)的授信效率,同時(shí)多樣化的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制一定程度上控制了中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。該模式在我國的前景廣闊,值得進(jìn)一步推廣,但在進(jìn)一步推廣的過程中應(yīng)與我國國情相結(jié)合進(jìn)行本土化的改造和創(chuàng)新,以更好的為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。 本文的創(chuàng)新之處在于：系統(tǒng)性的從內(nèi)部因素和外部因素對中小企業(yè)信貸融資的影響因素進(jìn)行分析,同時(shí)針對內(nèi)部因素的分析本文以我國2010年中小企業(yè)板的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為樣本進(jìn)行實(shí)證研究和驗(yàn)證。此外,本文創(chuàng)新性地提出了“信貸工廠”這種新型專門針對中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)模式,為商業(yè)銀行發(fā)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)提供了有效途徑,同時(shí)對中小企業(yè)來說解決了其信貸融資難的問題。但本文仍存在許多不足之處：由于宏觀影響因素和銀行體制因素的測量指標(biāo)的選取有一定的困難,且指標(biāo)難以量化,本文僅對中小企業(yè)自身方面的影響因素進(jìn)行了實(shí)證研究。同時(shí)由于國內(nèi)大部分中小企業(yè)的信貸數(shù)據(jù)較難搜集和獲取,本文現(xiàn)狀及實(shí)證部分的數(shù)據(jù)僅來自我國上市中小企業(yè)的數(shù)據(jù),存在一定的局限性。
【關(guān)鍵詞】：中小企業(yè) 信貸融資 困境 影響因素
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號】：F832.4;F276.3
【目錄】：

• 摘要4-7
• ABSTRACT7-13
• 1. 緒論13-23
• 1.1 研究背景及意義13-15
• 1.1.1 研究背景13-15
• 1.1.2 研究的意義15
• 1.2 文獻(xiàn)綜述15-20
• 1.2.1 國外文獻(xiàn)綜述15-17
• 1.2.2 國內(nèi)文獻(xiàn)綜述17-20
• 1.3 研究方法與研究思路20-22
• 1.3.1 研究方法20
• 1.3.2 研究思路與架構(gòu)20-22
• 1.4 本文的創(chuàng)新與不足22-23
• 1.4.1 本文的創(chuàng)新22
• 1.4.2 本文的不足22-23
• 2. 中小企業(yè)融資基本理論概述23-33
• 2.1 企業(yè)資本結(jié)構(gòu)理論23-28
• 2.1.1 早期資本結(jié)構(gòu)理論23-24
• 2.1.2 現(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論24-25
• 2.1.3 新資本結(jié)構(gòu)理論25-26
• 2.1.4 金融成長周期理論26-28
• 2.2 中小企業(yè)信貸融資的理論基礎(chǔ)28-33
• 2.2.1 信息不對稱理論28-29
• 2.2.2 信貸配給理論29-30
• 2.2.3 抵押擔(dān)保理論30
• 2.2.4 關(guān)系型借貸與中小銀行優(yōu)勢假說30-31
• 2.2.5 金融抑制理論31-33
• 3. 我國中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀及困境33-46
• 3.1 我國中小企業(yè)的界定及作用33-38
• 3.1.1 中小企業(yè)的界定33-36
• 3.1.2. 中小企業(yè)的地位及作用36-38
• 3.2 我國中小企業(yè)融資方式及融資現(xiàn)狀38-41
• 3.2.1 中小企業(yè)的融資方式38-39
• 3.2.2 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀39-41
• 3.3 我國中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀及困境41-46
• 3.3.1 信貸融資比例小42-43
• 3.3.2 長期信貸缺乏43-44
• 3.3.3 中小企業(yè)信貸資金供給與需求嚴(yán)重失衡44-46
• 4. 我國中小企業(yè)信貸融資影響因素及困境成因分析46-61
• 4.1 中小企業(yè)信貸融資影響因素46-55
• 4.1.1 內(nèi)部影響因素分析46-54
• 4.1.2 外部影響因素分析54-55
• 4.2 我國中小企業(yè)信貸融資困境成因分析55-61
• 4.2.1 內(nèi)部成因分析55-57
• 4.2.2 外部成因分析57-61
• 5. 解決我國中小企業(yè)信貸融資困境的對策建議61-73
• 5.1 提高中小企業(yè)自身素質(zhì)61-63
• 5.1.1 規(guī)范中小企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu),提高經(jīng)營管理水平62
• 5.1.2 加強(qiáng)銀企合作,構(gòu)建新型穩(wěn)定的銀企關(guān)系62-63
• 5.1.3 完善中小企業(yè)信息的披露機(jī)制,提高信息的透明度63
• 5.2 推進(jìn)商業(yè)銀行信貸模式創(chuàng)新,施行“信貸工廠”模式63-71
• 5.2.1 “信貸工廠”模式的內(nèi)涵及特點(diǎn)64-66
• 5.2.2 “信貸工廠”在解決銀行對中小企業(yè)授信中的作用66-68
• 5.2.3 “信貸工廠”模式在推廣過程中應(yīng)注意的問題68-71
• 5.3 增強(qiáng)國家和政府的相關(guān)政策扶持71-73
• 5.3.1 建立完善的中小企業(yè)信貸融資的法律保障體系71
• 5.3.2 加強(qiáng)信用制度建設(shè),培育良好的信用環(huán)境71
• 5.3.3 完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系,構(gòu)建多層次的信用擔(dān)保體系71-73
• 參考文獻(xiàn)73-76
• 后記76-77
• 致謝77-78
• 在讀期間科研成果目錄78

【參考文獻(xiàn)】

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6 林毅夫,李永軍;中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資[J];經(jīng)濟(jì)研究;2001年01期

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  本文關(guān)鍵詞：我國中小企業(yè)信貸融資困境研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：252402