本文關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融背景下P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風險管理研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

內(nèi)容摘要

& & 社交網(wǎng)絡(luò)貸款是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的一種創(chuàng)新形式，旨在通過校友、朋友或熟人等社交圈子之間的相互信任降低P2P網(wǎng)貸的信用風險水平。靠譜鳥是國內(nèi)最早運營的基于北大校友圈的社交網(wǎng)絡(luò)貸款平臺，本文章以靠譜鳥平臺為例，對平臺交易機制、風控機制詳細分析，以平臺獲取的數(shù)據(jù)進行驗證此類平臺的實際借款成本相比非社交網(wǎng)貸平臺是否可以有效降低。 本文首先引入社會資本理論。社會資本理論是經(jīng)濟學(xué)與社會學(xué)交叉學(xué)科的一個理論，社會關(guān)系與社會資本相互依存，可以通過社會資本理論的ldquo網(wǎng)絡(luò)rdquoldquo規(guī)范rdquo和ldquo信任rdquo解釋其對信用風險的降低作用。理論上來說，這種基于社交網(wǎng)絡(luò)關(guān)系的借貸平臺受限于真實社交關(guān)系的甄別作用、監(jiān)督作用和懲罰作用，可以有效降低陌生人借貸的逆向選擇風險。同時，對學(xué)者的實證進行闡述分析，大多數(shù)學(xué)者認為在社會資本理論框架下，加入社會關(guān)系的社交網(wǎng)貸平臺信用風險即借款成本可以得到降低，但也有學(xué)者實證研究表明，真實借款成本并未有效降低。 以靠譜鳥數(shù)據(jù)為例，本文對靠譜鳥的借款項目進行統(tǒng)計分析。數(shù)據(jù)來源為靠譜鳥網(wǎng)站和對比平臺人人貸網(wǎng)站公開的借款項目信息，包括借款人性別、年齡、學(xué)校、借款金額、借款期限、借款利率等數(shù)據(jù)。將所有借款項目根據(jù)不同類型進行分類，同時計算包含平臺管理費、風險計提費用的實際借款成本。將該實際借款成本與市場借款利率進行對比發(fā)現(xiàn)，借款成本盡管可達20%-40%，但仍低于非社交網(wǎng)貸平臺人人貸的實際借款成本，甚至低于線下朋友、熟人間的借款成本。靠譜鳥平臺的主打優(yōu)勢在于，該平臺貸款項目額度小、時間短，主要針對急需短期資金周轉(zhuǎn)的學(xué)生群體。由此，我們得出初步結(jié)論，靠譜鳥平臺依托校友關(guān)系，可以降低借款中的信用風險，進而降低借款人的實際借款成本。 靠譜鳥這類社交網(wǎng)貸平臺在國內(nèi)屬于起步階段，尚未形成統(tǒng)一成熟的經(jīng)營模式，未來具有很大發(fā)展空間。靠譜鳥因為成立不久，尚未形成足夠的用戶基礎(chǔ)，正是因為樣本數(shù)量較小，學(xué)校因素并沒有在評級上具有顯著性影響。目前靠譜鳥等社交網(wǎng)貸平臺逐漸將重心移至APP移動端，以期借助移動社交實現(xiàn)模式和盈利上的突破。 & & 論壇,2014,04:5-8.
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