本文選題：人民幣匯率 + 國際聯(lián)系��； 參考：《經(jīng)濟(jì)問題》2011年07期

【摘要】：利用向量自回歸模型和多變量GARCH模型,對人民幣匯率改革以來人民幣、歐元、美元和日元之間的收益溢出效應(yīng)和波動溢出效應(yīng)進(jìn)行了研究。結(jié)果顯示歐元、美元和日元對人民幣存在顯著的收益溢出效應(yīng)和波動溢出效應(yīng),但是人民幣對其他幾種貨幣的收益溢出效應(yīng)和波動溢出效應(yīng)并不顯著。研究結(jié)果表明,人民幣匯率形成機制改革以來,人民幣匯率正在融入世界主要貨幣匯率市場,但是人民幣匯率市場尚不成熟,目前我國仍然應(yīng)該實行有管理的浮動匯率制度。
[Abstract]:Using vector autoregressive model and multivariate GARCH model, this paper studies the income spillover effect and volatility spillover effect between RMB, euro, US dollar and Japanese yen since RMB exchange rate reform. The results show that there are significant income spillover effects and volatility spillover effects of euro, dollar and yen on RMB, but the income spillover effect and volatility spillover effect of RMB on other currencies is not significant. The results show that since the reform of RMB exchange rate formation mechanism, the RMB exchange rate is merging into the world main currency exchange rate market, but the RMB exchange rate market is still immature, and China should still implement a managed floating exchange rate system.
【作者單位】： 對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國際貿(mào)易學(xué)院;北京郵電大學(xué)世紀(jì)學(xué)院;
【分類號】：F224;F831.6

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本文編號：1919416