為了深入貫徹落實生態(tài)文明建設的理念,我國政府已發(fā)布一系列政策要求清退涉及自然保護區(qū)和落后產能的礦業(yè)權。隨著各地礦產資源權益金制度改革方案的陸續(xù)出臺,礦業(yè)權退出補償數額及實現方式的確定已經成為制度主管部門和礦山企業(yè)關注的焦點。由于主要礦產品在國內外都有成熟的上市期貨合約,論文以上海期貨交易所和倫敦金屬交易所的礦產品期貨價格期限結構數據展開礦業(yè)權補償數額評估研究,通過引入期限結構模型、選取長期性因子的方式改進傳統的折現現金流量方法。基于期限結構模型,論文具體研究礦業(yè)權退出補償模型構建、礦業(yè)權退出實現方式的提出及模型比較、補償數額范圍模型構建以及礦業(yè)權退出非直接補償方案研究4項內容。主要研究工作和創(chuàng)新性成果如下:(1)確定適用于評估政策性礦業(yè)權退出補償的模型和實現方式�；谄谙藿Y構模型改進現有折現現金流量法(DCF法),論文構建了適合于采礦權的退出補償模型。論文使用長期現貨價格收益率作為三因子期限結構模型的長期性因子,使用礦產品的期貨價格來估計未來礦產品的銷售價格,從而構建了修正折現現金流量法(mDCF法)。與傳統DCF法使用礦產品歷史價格均值作為未來銷售價格相比,使用期貨價格期限結構模型評估未來礦產品銷售價格能將市場交易者對于未來礦產品的期望價格引入補償評估過程。該方法在論文分類闡述7種礦業(yè)權退出補償實現形式中被應用于采礦權補償評估過程。此外,將上述三因子模型引入實物期權方法用于校正參數,在將采礦權視為歐式買方商品互換期權的前提下,可以起到計算采礦權退出補償談判范圍上限的作用。由于論文使用期貨價格期限結構進行研究,因此mDCF法只適用于解決有對應期貨合約礦種的礦業(yè)權退出補償評估問題。(2)構建礦業(yè)權退出補償談判范圍模型并進行實證研究。mDCF法的假設條件與現實情況存在差異,而且其評估結果是單一數值,并未留下調整的余地。為利于礦業(yè)權人和政府部門達成更易于雙方接受的補償數額,論文探討了建立礦業(yè)權退出補償談判范圍的方法。論文通過實物期權模型和套期保值比率等方法、指標構建了礦業(yè)權退出補償談判范圍模型,基于某銅礦采礦權的補償范圍進行實證研究,闡明該方法確實有助于礦業(yè)權人和地方政府的補償談判工作。(3)研究非直接補償方案,提出全國統籌、省內轉移支付、省際差額結算的政策性礦業(yè)權退出補償分期抵扣稅費模型。由于到直接以現金補償礦業(yè)權人將給地方政府帶來較大的籌資壓力,論文研究了礦業(yè)權退出非直接補償方案,即不直接以現金補償礦業(yè)權人的補償方案。國外已經實踐的非直接補償方案主要是礦業(yè)權置換補償,該方案基于礦業(yè)權評估結果把礦業(yè)權人位于保護區(qū)內的礦業(yè)權置換為區(qū)外礦業(yè)權(資金多退少補),從而實現礦業(yè)權退出。我國雙鴨山市和湖南省的相關部門也有相關探索。論文還構建了礦業(yè)權退出補償分期抵扣稅費模型并闡述了其優(yōu)缺點,經測算,在全國統籌、省內轉移支付、省際差額結算的前提下,該方法確實能夠起到降低地方政府籌資壓力的效果。論文從相關法律法規(guī)、地方政府文件以及現行礦業(yè)權退出補償存在的問題出發(fā),基于mDCF法評估采礦權和詳查、勘探探礦權的退出補償數額,基于地質要素評序法評估預查和普查探礦權的退出補償數額,分別闡述與7類礦業(yè)權退出相適應的實現方案,同時研究了推進礦業(yè)權退出順利進行相關的礦業(yè)權退出補償談判范圍模型和非直接補償方案,為政策性礦業(yè)權退出補償的實際工作提供了理論基礎和指導性建議。
【學位單位】：中國地質大學(北京)
【學位級別】：博士
【學位年份】：2019
【中圖分類】：F426.1
【部分圖文】：

是具有理論和實際意義的。為統一稱謂，在不特別區(qū)分時，下文中所稱的期貨價格均特指期貨結算價。3.1.2 期限結構期限結構反映的是某一標的資產在未來時點的期望價格。如果將各個可以獲取到的期望價格以散點圖繪制并以直線或曲線相連接，就可以形成期限結構曲線。期限結構模型可用于計算該曲線的表達式，通過期限結構曲線取得標的資產在未來任意時點的期望價格。期限結構上的每個期望價格都計入了投資者對價格變化、儲量變化以及政策變化的風險考量，因此這些價格能夠反映全部交易參與者對于某種期貨標的物的價格的總體期望。對于商品期貨價格期限結構而言，該結構的構建是基于同種期貨合約不同到期日的價格構建而來的。

015年1月29日上期所銅期貨價格的期限結構

圖 3-2 2015 年 1 月 29 日上期所銅期貨價格的期限結構圖 3-3 2016 年 1 月 25 日上期所銅期貨價格的期限結構圖 3-1、圖 3-2 和圖 3-3 給出了我國上期所銅期貨價格在 2017 年 8 月 25 日、2015 年 1 月 29 日和 2016 年 1 月 25 日的期限結構。從圖 3-1 上可以直觀的看出，在 2017 年 8 月 25 日這個時點上，到期日越遠
【相似文獻】

相關期刊論文 前10條

1 李佳馨;;呼倫貝爾市礦業(yè)發(fā)展問題亟待解決[J];區(qū)域治理;2019年34期

2 駱云;;中國近代礦業(yè)警察制度及其當代價值[J];貴州警官職業(yè)學院學報;2019年03期

3 薛璇;;再上層峰望眼開——寫在中色礦業(yè)建礦四十周年之際[J];中國有色金屬;2019年15期

4 吳桐;;“走出去”是中國礦業(yè)的重要抉擇[J];中國有色金屬;2018年22期

5 董欣;張晟南;;2017中國國際礦業(yè)大會遼寧省國土資源廳掠影[J];國土資源;2017年10期

6 陳裕明;;新形勢下推進云南礦業(yè)發(fā)展的思考[J];能源與節(jié)能;2016年02期

7 榮冬梅;;關于新常態(tài)下礦業(yè)發(fā)展的思考[J];當代經濟;2016年26期

8 陳其慎;于汶加;張艷飛;譚化川;;礦業(yè)發(fā)展周期理論與中國礦業(yè)發(fā)展趨勢[J];資源科學;2015年05期

9 趙小雙;;智能化綠色開采:中國礦業(yè)重塑形象的起點[J];地球;2018年12期

10 藍穎春;;中非礦業(yè)如何實現互補共贏? 首屆“中非礦業(yè)投資合作伙伴論壇”觀點集萃[J];地球;2016年12期

相關博士學位論文 前10條

1 肖暢;基于期限結構模型的政策性礦業(yè)權退出補償研究[D];中國地質大學(北京);2019年

2 唐玉文;中國礦業(yè)海外綠色投融資評價研究[D];中國地質大學(北京);2019年

3 汪緒濤;中國礦業(yè)資本制度改革研究[D];中國地質大學(北京);2018年

4 吳尚昆;中國礦業(yè)外資投資環(huán)境研究[D];吉林大學;2004年

5 林榮琴;清代湖南的礦業(yè)開發(fā)[D];復旦大學;2004年

6 蘇迅;我國礦業(yè)資本市場矛盾分析及投資風險研究[D];北京科技大學;2005年

7 彭秀平;礦業(yè)可持續(xù)發(fā)展基本理論與動態(tài)評價方法[D];中南大學;2004年

8 吳寒芬;基于核心競爭力的武鋼礦業(yè)多元化經營戰(zhàn)略研究[D];武漢理工大學;2006年

9 李濤;礦業(yè)權二級市場建設模式與交易機制研究[D];中國地質大學（北京）;2008年

10 劉欣;物權法背景下的礦業(yè)權法律制度探析[D];中國人民大學;2008年

相關碩士學位論文 前10條

1 楊圣明;礦業(yè)權轉讓中損害社會公共利益認定[D];西南政法大學;2018年

2 朋薩萬;老撾采礦業(yè)吸引中國投資的風險分析[D];廣西大學;2019年

3 王楚涵;礦業(yè)上市公司對外投資風險研究[D];華北理工大學;2019年

4 查麗紅;西藏天誠礦業(yè)成本控制研究[D];武漢工程大學;2018年

5 束明露;市場研究漢譯翻譯實踐報告[D];上海師范大學;2019年

6 吳亭儒;礦業(yè)上市公司財務風險分析[D];中原工學院;2019年

7 焦少卿;CL礦業(yè)公司KPI證券化績效評價研究[D];中國礦業(yè)大學;2019年

8 納蘭（E.NARANGARAV）;中國與蒙古國采礦業(yè)發(fā)展比較研究[D];吉林大學;2019年

9 朱婧姝;青海華立礦業(yè)發(fā)展有限公司發(fā)展戰(zhàn)略研究[D];吉林大學;2019年

10 khanmany douangphachanh（茉莉）;老撾礦業(yè)利用中國直接投資研究[D];蘇州大學;2018年

本文編號：2862567