隨著中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速增長、對外石油依存度越來越高以及全球石油行業(yè)的不斷起伏變化,具有獨特地位的石油,它的價格波動對我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的沖擊愈加明顯。 中國從1998年石油定價權(quán)與國際接軌以來,國內(nèi)原油價格受到國際原油價格的較大影響。近年來,全球原油價格起起落落,價格變化大且次數(shù)多,這極大地擾動了像中國這樣對原油需求較大的國家的社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,對中國整體社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定造成了干擾。所以,對全球石油價格的變化進(jìn)行有效監(jiān)控、比較和預(yù)測有著非常重要的意義。 本文提出了基于EMD分解的不同市場原油價格相關(guān)性分析方法。首先,運用EMD技術(shù)將不同市場原油價格序列分解成若干個不同頻率的分量(包括若干個本征模函數(shù)和一個剩余分量),分別提取出市場波動項、重大事件影響項和趨勢項；然后分別對不同市場原油價格的市場波動項、重大事件影響項和趨勢項進(jìn)行研究分析,分析上述數(shù)據(jù)的短期相依性和互動性,應(yīng)用協(xié)整理論、基于向量自回歸的Granger因果檢驗和誤差修正模型,對金融危機中不同市場原油價格影響項的長期均衡關(guān)系以及短期波動模式進(jìn)行實證研究；最后,總結(jié)計量分析的結(jié)果并簡要分析本研究的若干政策含義。 由于原油價格序列是非線性和非平穩(wěn)時間序列,所以精確預(yù)測原油價格是一項非常有挑戰(zhàn)性的工作。傳統(tǒng)的統(tǒng)計和經(jīng)濟(jì)學(xué)模型建立在數(shù)據(jù)是線性的假設(shè)之上,很難捕捉到隱藏在原油價格序列中的非線性模式,通常不能得到精確的原油價格預(yù)測結(jié)果。為了克服傳統(tǒng)的統(tǒng)計和計量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型的局限性,人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)(ANN)、支持向量機(SVMs)和遺傳規(guī)劃(Genetic Programming)等計算智能方法被運用于原油價格預(yù)測。實驗結(jié)果表明這些方法的預(yù)測精度優(yōu)于傳統(tǒng)的統(tǒng)計和計量經(jīng)濟(jì)模型。針對原油價格預(yù)測問題,本文提出一種基于EMD(經(jīng)驗?zāi)Ｊ椒纸?和SVMs(支持向量機)的非線性組合預(yù)測方法。該方法運用EMD技術(shù)將原油價格序列分解成若干個不同頻率的分量,根據(jù)頻率高低將各分量分組疊加得到三個新序列,分別代表市場波動價格、重大事件價格、趨勢價格；針對此三個序列,構(gòu)建不同的SVMs模型分別進(jìn)行預(yù)測,得到各序列預(yù)測值；用SVMs針對各序列預(yù)測值構(gòu)建組合模型得到最終預(yù)測值。采用WTI, Brent和大慶原油現(xiàn)貨價格數(shù)據(jù)驗證本方法的有效性,并對WTI, Brent和大慶的原油價格進(jìn)行了預(yù)測。結(jié)果表明,此方法與單一的SVMs模型和人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型相比,具有較高的預(yù)測精度。
【學(xué)位授予單位】：華中科技大學(xué)
【學(xué)位級別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號】：F416.22;F224
【圖文】：

圖2.1WTI原油價格運用EEMD技術(shù)將上述554條數(shù)據(jù)分解為一系列IMF和剩余分量，如圖2.2所示。這里EEMD所用的集成數(shù)量是100，且所加的白噪聲標(biāo)準(zhǔn)差為0.2。.所有的IMF按照頻率由高到低的順序排列，最后一列數(shù)據(jù)為剩余分量。由于每個IMF的頻率和振幅都是變化的，所以周期用每個IMF的數(shù)據(jù)個數(shù)除以極值點個數(shù)來表示，代表各IMF的波動周期。方差占比是每個IMF的方差所占數(shù)據(jù)列總體方差的比率，第i個IMF的方差占比次氦表示第i個IMF的方差，杏表示原油價格序列的方差，戒用來衡量各IMF的波動情況占原油價格總體波動情況的比率。IMF的均值從另一個角度度量了IMF的波動情況。下面對各IMF的周期、方差和均值進(jìn)行統(tǒng)計分析，以便于提取出原油價格中的不同構(gòu)成部分。如表2一1所示。

從以上的分解和統(tǒng)計結(jié)果不難看出，剩余分量在所有分量中居支配地位，和原數(shù)據(jù)列的相關(guān)系數(shù)高達(dá)77%，方差占比也高達(dá)41%。所以說，趨勢價格是油價的主要組成部分，對原油價格的長期走勢起決定性影響。趨勢項的上升走勢和世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是同步的，這也說明了世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平?jīng)Q定了原油價格的長期趨勢價格。從原油價格的歷史來看，盡管在一些諸如戰(zhàn)爭等重大事件的影響下油價會出現(xiàn)劇烈波動，但隨著事件影響的消失，油價會恢復(fù)到趨勢價格附近。第二重要部分為低頻IMF分量，如IMF7，平均周期為30年，方差占比達(dá)到36%。頻率較小的IMF組成了油價內(nèi)較大因素干擾價格，也是油價的關(guān)鍵構(gòu)成成分，它們會受到戰(zhàn)亂等較大因素的沖擊而大幅變化，且通常變化時間會維持4一5年。平均值以及較大事件會對油價形成干擾，同時很多別的干擾項如:天氣變化、勞工運動以及石油儲備等一些因素也會影響油價。由于后面的這些干擾因子通常只造成暫時性的擾動，所以后面的干擾因子被歸為頻率較大擾動部分，由頻率值較大的IMF構(gòu)成。頻率值較大的IMF子

3.2不同市場原油價格市場波動項相關(guān)性分析原油價格受眾多因素影響，諸如天氣、罷工、庫存變化以及投機交易者都是影響原油價格的因素，他們對原油價格的影響持續(xù)時間一般較短，表現(xiàn)為原油價格EEMD分解后的高頻分量部分。雖然市場波動項在總體油價的構(gòu)成中占比不大，但他們的累積效應(yīng)不容忽視，并且在當(dāng)今的原油市場中起著越來越重要的作用，因此分析中美歐三市場原油價格市場波動項之間的溢出效應(yīng)關(guān)系具有重要的現(xiàn)實意義。本節(jié)主要分析中美歐三市場原油價格中的市場波動項的基本統(tǒng)計特征，建立價格波動的GARCH模型，應(yīng)用Hamao[52]的波動溢出效應(yīng)模型分析中美歐三市場原油價格市場波動項的短期相依性和互動性;根據(jù)協(xié)整計量分析、在VAR的基礎(chǔ)上進(jìn)行Granger因果檢驗并構(gòu)建EcM模型，對中美歐三市場石油價格中的市場變動部分的

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 盧艷超;溫衛(wèi)寧;趙彪;鄭燕;史雪飛;;基于EEMD-SVM模型的電網(wǎng)工程設(shè)備價格預(yù)測[J];電力建設(shè);2013年01期

2 曹柯;危啟才;田魁;;基于EMD和RVM的股指期貨價格預(yù)測[J];武漢工業(yè)學(xué)院學(xué)報;2013年02期

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 劉爽;基于CEEMD的地震數(shù)據(jù)處理研究與應(yīng)用[D];吉林大學(xué);2014年

本文編號：2804500